Курсовая работа: Предотвращение банкротства предприятия. Как избежать банкротства предприятия

Банкротство либо попадает в категорию БИЗНЕС-БАНКРОТСТВ, если задолженности явились результатом КОММЕРЧЕСКОЙ деятельности, либо БАНКРОТСТВ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ, если задолженности, в основном отдельными лицами, были результатом НЕКОММЕРЧЕСКОЙ деятельности, как то покупкой товаров.

В добавление к ПРЯМЫМ банкротствам, в результате которых бизнес закрывается, а имущество распродается, также существуют предложения РЕОРГАНИЗАЦИИ. В этом случае бизнес или физическое лицо составляют предложение своим кредиторам с просьбой об ИЗМЕНЕНИИ СТРУКТУРЫ их долгов и реорганизации финансовой деятельности.

Как банкротство, так и предложение реорганизации - результат финансового ДИСБАЛАНСА. Высокий уровень банкротств в последние годы показывает, что владельцы бизнеса должны обратить более пристальное внимание на свои финансовые дела. Предприниматели должны понимать, ПОЧЕМУ и КАК происходит банкротство, и приложить усилия к тому, чтобы их собственные компании не оказались среди обанкротившихся. В случае если банкротство все же случается, предприниматели должны понимать, что ОЗНАЧАЕТ банкротство, какие перед ними открыты ВОЗМОЖНОСТИ и как ПРЕОДОЛЕТЬ кризис.

ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВ КОМПАНИЙ.

Банкротства случаются тогда, когда компания не обладает НАЛИЧНОСТЬЮ. Точнее говоря, доступная наличность недостаточна для того, чтобы покрыть их долги, и кредиторы не желают более ждать оплаты.

В некоторых случаях, проблема связана с ПОТОКОМ НАЛИЧНОСТИ. Компания получает наличный доход, производит продажу, но продажа не приносит дохода - достаточного для того, чтобы удовлетворить нетерпеливых кредиторов. В таких случаях, компания на время прекращает свою деятельность, в то время как новые управляющие РЕОРГАНИЗУЮТ работу, и поток наличности восстанавливается.

Значительно более серьезная проблема возникает в случае, если компания неспособна ОСТАВАТЬСЯ НА РЫНКЕ. Если компания неспособна бороться с конкурентами, условия рынка изменяются, продажи падают - в этом случае рассыпается все основание компании. Если это происходит, никакая реорганизация не спасет бизнес. Если кредиторы это замечают, они понимают, что чем дольше они ждут, тем с меньшей вероятностью они вернут свои ссуды. В таком случае, инициатива может исходить от кредиторов, которые могут потребовать, чтобы исполнительные органы приостановили деятельность компании, описали ее имущество и распределили выручку среди тех, кому компания должна деньги.

КАКОВЫ ПРЕДУПРЕДИТЕЛЬНЫЕ ЗНАКИ.

Особенно уязвим со стороны возможного финансового краха. По причине своего размера, они не имеют ресурсов и резервов, с помощью которых можно пережить краткосрочный или долгосрочный кризис. С другой стороны, хорошо управляемый бизнес, вне зависимости от своего размера, может предпринять шаги для защиты от внезапных изменений в окружающей обстановке. Для предпринимателя очень важно знать ПРЕДУПРЕЖДАЮЩИЕ СИГНАЛЫ надвигающейся финансовой опасности.

МАЛЫЕ РЕЗЕРВЫ НАЛИЧНОСТИ.

Хороший бизнес должен обладать достаточными РЕЗЕРВАМИ НАЛИЧНОСТИ, позволяющими пройти через время возможного кризиса. Хотя очень трудно указать точный отрезок времени, но работающее правило таково: наличность должна быть достаточна для того, чтобы покрыть расходы на управление компанией в течение периода времени от начала сделки (заказ на доставку новой партии товара, принятие новых заказов) до того момента, когда компания сможет получить ДОХОД от сделки. Если такие резервы отсутствуют, бизнес становится очень уязвимым, и может рассыпаться даже в результате самого краткосрочного кризиса.

ВОЗРАСТАНИЕ РАСХОДОВ.

Многие компании испытывают трудности не из-за понижения продаж, но из-за НЕКОНТРОЛИРУЕМОГО ПОВЫШЕНИЯ РАСХОДОВ. Во многих случаях затраты не отслеживаются. В результате, наличность начинает уходить из фондов компании, и управляющие компанией часто бывают даже не в курсе того, что происходит.

СЛИШКОМ ВЫСОКИЕ ЗАЙМЫ.

Большинство предпринимателей - владельцев малого бизнеса - занимают деньги либо для начала работы, либо для финансирования крупной покупки, для начала нового проекта и так далее. В компании могут начаться неприятности, если она начнет занимать деньги для того, чтобы обеспечить средства для рутинной деятельности, или если компания прибегает к новым займам лишь для того, чтобы рассчитаться со старыми долгами. Следует помнить следующее: опасно брать займы, которые НЕ предназначены для создания НОВОГО ИСТОЧНИКА ДОХОДА.

НЕЯСНОЕ НАПРАВЛЕНИЕ.

Туман вокруг НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ компании - красный сигнал. Такая проблема может проявиться, когда сотрудники задают вопросы относительно проблем, которые управляющие НЕ ВИДЯТ. Это может произойти в результате панических действий руководства при попытке сбалансировать доходы и затраты.

ЗАДЕРЖКИ С ВЫПЛАТАМИ.

Некоторые компании финансируют свою работу с помощью ЗАДЕРЖКИ ОПЛАТЫ услуг ПОСТАВЩИКОВ. Приемлемый период оплаты счета - 30 дней. Компании, испытывающие финансовые проблемы, часто задерживают выплаты. Как правило, чем дольше задержка выплат, тем серьезнее проблемы, с которыми компании пришлось столкнуться.

ПАДЕНИЕ ПРОДАЖ.

Если ПРОДАЖИ ПОНИЖАЮТСЯ, компания находится в опасности. Это может проявиться либо как:

Уменьшение количества единичных продаж или сделок,

Меньшая ценность каждой единичной сделки,

Меньшая норма прибыли в результате каждой отдельной сделки.

Если любой из этих красных флажков виден в течение длительного времени, это - знак значительного ослабления жизнеспособности бизнеса.

ПРОДАЖА ЛИШЬ ДЛЯ ПОДДЕРЖКИ ПОТОКА НАЛИЧНОСТИ.

Если компания нуждается в наличности, она принимает любые доступные заказы, даже если они неприбыльны, - лишь для того, чтобы поддержать ПОТОК НАЛИЧНОСТИ. В течение КОРОТКОГО периода эта стратегия может помочь справиться с временными затруднениями. Если же этой стратегии придерживаются в течение долгого времени - она может ослабить финансовую ситуацию бизнеса и вызвать жестокий кризис.

САМООЦЕНКА.

Вышеуказанные предупредительные сигналы НЕОБЯЗАТЕЛЬНО означают, что компания катится к банкротству. Многие компании могут время от времени выявлять такие признаки но, тем не менее, не обанкротиться. Действительно важно знать НАСКОЛЬКО ЧАСТО и в течение КАКИХ ПЕРИОДОВ времени компания проявляет такие признаки. Еще важнее - какие при этом предпринимаются меры!

Нижеуказанная ДИАГНОСТИКА может помочь владельцу бизнеса провести самооценку для определения того, является ли финансовый кризис СЛУЧАЙНОСТЬЮ в компании с хорошими и эффективными методами управления, или же он ГУБИТЕЛЕН для бизнеса и является знаком приближающейся серьезной опасности. Такая самооценка - первый шаг для разработки эффективной стратегии улучшения финансовой ситуации Вашего бизнеса.

РЕЗЕРВЫ НАЛИЧНОСТИ.

Сколько проходит ВРЕМЕНИ между принятием заказа и получением дохода от него?

Какие ЗАТРАТЫ необходимы для работы Вашего бизнеса в течение этого периода?

Обладаете ли Вы такой наличностью на Ваших банковских счетах? Доступны ли Вам другие источники наличности? Какие суммы они могут обеспечить?

Мог ли Ваш бизнес в прошлом поддерживать уровень наличности? Если да, то на каком уровне?

Был ли этот уровень достаточен? Случались ли моменты, когда отсутствие резервов ослабляло жизнедеятельность бизнеса?

Каков размер доступных средств по отношению к той сумме, которая Вам потребуется для поддержания деятельности бизнеса в том случае, если неожиданно прекратится вся деятельность и Вам придется ждать того момента, когда новые заказы вызовут доход?

Если резервы малы или отсутствуют, разработали ли Вы план СОЗДАНИЯ таких резервов?

Полностью ли Вы осведомлены о том, какие расходы несет Ваша компания?

Разделили ли Вы расходы на те, которые абсолютно необходимы для жизнедеятельности бизнеса и те, без которых можно обойтись?

Имеет ли Ваш бизнес механизм контроля расходов?

Сколько времени потребуется, чтобы остановить все затраты, которые НЕ являются совершенно НЕОБХОДИМЫМИ? Пытались ли Вы когда-либо это сделать?

ЗАЙМЫ.

Каковы долги Вашей компании по краткосрочным и долгосрочным ссудам? Каковы они по сравнению с общими годовыми доходами?

Сколько стоит обслуживание этих займов? Каковы эти расходы по сравнению с доходами компании?

Насколько доходный был бы бизнес, если бы НЕ пришлось оплачивать эти займы?

Ослабляет ли жизнеспособность Вашего бизнеса общая сумма долга?

НАПРАВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ.

Можете ли Вы изложить одним предложением, чем именно занят Ваш бизнес?

Есть ли у Вас бизнес-план?

Оценивают ли Ваши сотрудники Ваш бизнес таким же образом, как и Вы его оцениваете?

Обсуждали ли Вы с сотрудниками общее направление развития компании?

Обсуждали ли Ваши сотрудники с Вами проблемы компании? Обсуждали ли Вы с ними вопросы относительно причин потери клиентов или причины неудачи некоторых проектов?

Говорили ли Ваши сотрудники о том, как улучшить ключевые аспекты бизнеса, такие как обслуживание клиентов, качество, своевременность или прибыль?

Заставляли ли прошедшие финансовые сложности Вас принимать строгие решения, такие как увольнение, резкое понижение цен или внезапные изменения стратегии? Были ли эти действия полезны для стабилизации бизнеса?

Осведомлены ли Вы о том, какое впечатление такие действия производят на Ваших клиентов, поставщиков и сотрудников?

ВЫПЛАТЫ.

Измеряли ли Вы время, прошедшее между получением счета и тем моментом, когда Ваша компания производит оплату по ним?

Если нет, как Вы можете привести в движение подобный механизм контроля? Можете ли Вы оценить общие тенденции в отношении времени, необходимого для выполнения выплат по счетам?

Сколько счетов оплачено в пределах 30-ти дней? 60-ти? 90? Каков относительный размер этих счетов?

В каком отношении находится важность того, что поставляется к способности Вашего бизнеса продолжать успешно функционировать?

Есть ли у Вас задержка выплаты поставщикам, которые могли бы остановить Вашу работу, если бы потребовали немедленной оплаты?

Разговаривали ли Вы с этими поставщиками относительно условий оплаты? Согласились ли они на задержки с выплатой?

Выплачиваете ли Вы проценты или штраф на недоплаченные суммы?

НАЛОГИ.

Сколько Ваш бизнес выплачивает каждый год в качестве налогоплательщика?

Есть ли у Вас задержки с выплатами налоговых сборов? Если да, каков размер долга по отношению к общему доходу?

Сколько Вы вынуждены платить в качестве штрафных санкций?

Что бы случилось с Вашим бизнесом, если бы налоговые органы потребовали немедленной выплаты долга?

ПРОДАЖИ.

Большинство компаний знают статистику своих годовых доходов, но проводили ли Вы подробный анализ Ваших продаж?

Какова кривая Ваших ежегодных продаж?

Каков средний объем каждой сделки?

Уменьшается ли он, увеличивается ли или стоит на месте?

ПРИБЫЛЬНОСТЬ.

Имеете ли Вы точные сведения о стоимости Ваших продаж в отношении материалов, затрат времени, заработной платы и других расходов?

Способны ли Вы оценить прибыльность продаж?

Какие расходы Вы можете уменьшить с целью увеличения прибыли?

Что произойдет, если Вы повысите цену на продаваемые товары или услуги?

ВОЗМОЖНЫЕ ОТВЕТЫ.

Зачастую, когда бизнес встречается с финансовыми проблемами, руководство предпринимает панические действия, которые лишь ухудшают ситуацию. Обычно отсутствие наличности заставляет владельцев бизнеса уменьшать цены или уменьшать инвентарные запасы. Такой подход к решению проблемы может давать положительные краткосрочные результаты, но если эти меры предпринимаются в течение долгого времени, этот подход неправилен.

Уменьшение цен может привести к увеличению продаж, но это также означает, что меньшее количество наличности (прибыль) остается на счету компании. Увеличение объема продаж с меньшей нормой прибыли на самом деле ослабляет бизнес, поскольку задействованы ресурсы, которые приносят компании меньше и меньше прибыли.

В бизнесе, основанном на РОЗНИЧНЫХ продажах, УМЕНЬШЕНИЕ ЗАПАСА товара определенно может временно принести компании резервы наличных средств, поскольку освобождаются деньги, обычно используемые для покупок инвентарного запаса. Однако эта стратегия также понизит способность компании удовлетворить требования клиентов в отношении выбора товара, и таким образом может негативно воздействовать на способность компании проводить будущие продажи. Основной момент заключается не столько в общем уровне запаса, а более в ОБОРАЧИВАЕМОСТИ запаса. Фокус руководства компании должен быть на МАРКЕТИНГОВОЙ политике, направленной на ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ товара и как следствие ГЕНЕРАЦИИ НАЛИЧНЫХ СРЕДСТВ для нужд компании.

Бизнес, испытывающий финансовые трудности, не сможет решить свои проблемы с помощью быстрых методов. Вместо того, бизнес должен ОЦЕНИТЬ свои слабости, и разработать общий ПЛАН действий, включающий краткосрочные и долгосрочные меры по оздоровлению ситуации.

Что касается КРАТКОСРОЧНЫХ действий - объем наличности, доступной для ведения бизнеса, может быть увеличен следующим образом:

Что можно получить?

Существуют ли задерживаемые платежи?

Может ли быть ускорено получение денег по неоплаченным счетам?

Рассмотрите ВСЕ доступные Вам источники ДОХОДА. Могут ли друзья или родственники ССУДИТЬ на время необходимую сумму?

Пересмотрите все статьи РАСХОДОВ. Какие закупки могут быть ОТЛОЖЕНЫ или ОТМЕНЕНЫ? Оставьте лишь те расходы, которые необходимы для поддержания или увеличения дохода.

Пересмотрите деятельность сотрудников. Есть ли в Вашем штате люди, не выполняющие полезную работу или занятые необязательными делами? Может ли их деятельность быть перефокусирована в направлениях, которые могут принести немедленный доход?

Что касается ДОЛГОСРОЧНЫХ мер - ЭФФЕКТИВНЫЕ меры потребуют тщательного ПЛАНИРОВАНИЯ. Ниже мы указываем некоторые из ключевых моментов, которые должны быть исследованы, и предлагаем вопросы, которые Вам необходимо задать самим себе, если Вы хотите оптимизировать работу Вашей компании.

В ПЕРВУЮ очередь необходимо рассмотреть вопрос, КАК бизнес в действительности получает деньги.

Кто выписывает счета?

Существуют ли способы сделать этот процесс более эффективным и более своевременным с административной точки зрения?

Эффективно ли организован процесс делопроизводства (подписание контрактов, отправка документов на заказ, ведение бухгалтерии)? Достаточно ли эффективна работа для того, чтобы счета были оформлены своевременно?

Предоставляет ли Ваша компания своим клиентам кредит, и может ли быть объем кредитов урезан?

Можете ли Вы склонить клиентов к принятию условий, таких как ПРЕДОПЛАТА для покрытия расходов по закупке, ОПЛАТА ПРИ ПОДПИСАНИИ контракта, или ОПЛАТА ПРИ ДОСТАВКЕ?

Если у Вас есть крупные должники, можете ли Вы обсудить с должником ПЛАН ВЫПЛАТ - с тем чтобы, по крайней мере, ПЕРИОДИЧЕСКИ получать ЧАСТИЧНУЮ оплату?

Если Вы испытываете трудности с получением ДАВНИХ долгов, стоит ли рассмотреть возможность передачи дела агентству, специализирующемуся на решении таких проблем?

МАРКЕТИНГ. (ИНВЕСТИРОВАНИЕ В МАРКЕТИНГ ДОЛЖНО БЫТЬ ПЕРВОСТЕПЕННОЙ ЗАДАЧЕЙ КАЖДОГО БИЗНЕСА).

Когда Вы в последний раз пересматривали маркетинговые методы Вашей компании?

Достаточно ли эффективны Ваши маркетинговые методы?

Достаточно ли хорошо осведомлены об особенностях Ваших товаров и услуг сотрудники, занимающиеся маркетингом в Вашей компании?

Достаточно ли хорошо они знакомы с общими целями компании?

Достаточно ли хорошо проинструктирован Ваш маркетинговый штат?

Достаточно ли четко Вы осведомлены о том, каких расходов требует Ваш маркетинг? Какова эта сумма по сравнению с генерируемыми доходами?

Достаточно ли ПРИЦЕЛЬНО ведется маркетинг?

К правильной ли АУДИТОРИИ обращены маркетинговые усилия Вашей компании?

Изменялись ли способы маркетинга в соответствии с изменениями в бизнесе и изменениями ситуации на рынке?

СОТРУДНИКИ. (УБЕДИТЕСЬ В ТОМ, ЧТО ВАША ПООЩРИТЕЛЬНАЯ СИСТЕМА ДОСТАТОЧНО ДЕЙСТВЕННА).

Достаточно ли четкое представление Вы имеете о том, чем занимается Ваш штат?

Обладаете ли Вы достаточными средствами для контроля за тем, сколько времени требует каждый род деятельности Ваших сотрудников?

Точно ли Вы знаете, сколько Вам стоит работа каждого сотрудника?

В точности ли Вы знаете, какой вклад каждый сотрудник приносит общему бизнесу?

Есть ли у Вас сотрудники, занятые непродуктивной работой? Существует ли возможность сократить количество сотрудников, не повредив при этом работе компании?

Достаточно ли хорошо работают системы вознаграждений, чтобы сотрудники старались использовать свое время с максимальной эффективностью? Эффективна ли система вознаграждений?

Существует ли возможность связать объем вознаграждений с результатом работы?

Существует ли возможность перевести некоторых сотрудников на условия работы по контракту?

ПРИБЫЛЬ.

Можете ли Вы в любой данный момент четко изложить текущую финансовую ситуацию в Вашей компании?

Сколько времени потребуется компании, чтобы четко оценить нынешнюю финансовую ситуацию?

Какими рычагами Вы обладаете для быстрого определения потока наличности, для увеличения прибыли, для контроля над расходами и прогнозирования финансовой ситуации?

Кто в Вашей компании ответствен за финансовый контроль? Достаточно ли этот человек опытен в работе с бухгалтерией? Достаточно ли хорошо он владеет электронными средствами бухгалтерского учета? Достаточно ли часто Ваши финансовые документы аудируются?

ИНВЕСТИЦИИ. (ДЛЯ ГЕНЕРИРОВАНИЯ ДЕНЕГ БОЛЬШИНСТВУ КОМПАНИЙ НЕОБХОДИМЫ ДЕНЬГИ).

Страдает ли Ваш бизнес оттого, что Вы постоянно задерживаете сроки оплаты?

Вынуждены ли Вы выплачивать штрафные санкции, которые наносят ущерб финансовому состоянию Вашей компании?

Существуют ли изменения, которые можно произвести для того, чтобы сделать работу компании более эффективной?

Существуют ли какие-либо проекты, при участии в которых Ваша компания сможет вырасти и увеличить доходы? Почему Вы до сих пор не участвовали в таких компаниях? Не является ли тому причиной недостаток наличности?

Думали ли Вы о том, чтобы найти инвестора, который помог бы привести дела компании в порядок?

Есть ли у Вас друзья или родственники, которые были бы заинтересованы инвестировать деньги в Вашу компанию?

Разговаривали ли Вы с юристом, бухгалтером или с коллегами о том, где можно найти подходящего инвестора?

ЕСЛИ УСИЛИЯ ТЩЕТНЫ.

В некоторых случаях даже самые энергичные усилия недостаточны для того, чтобы изменить финансовую ситуацию. В таком случае перед Вами может быть перспектива банкротства.

Банкротство может быть вызвано КРЕДИТОРАМИ, которые потеряли надежду взыскать с Вас долг, и которые обращаются в суд с тем, чтобы разобраться в финансовых делах с Вашей компанией. Кредиторы прибегают к этому методу в случае, если они уверены в том, что должник НЕ НАМЕРЕН выплачивать им долг, или НЕ ИМЕЕТ возможности поправить свою финансовую ситуацию и возместить им долг в будущем. В таких случаях они предпочитают обратиться в суд и получить хотя бы малую долю того, что им по праву причитается.

Банкротство также может быть заявлено самим ДОЛЖНИКОМ. Владельцы бизнеса или физические лица, находящиеся под давлением требований кредиторов, могут либо обратиться в суд, запросив время для реорганизации своих дел, либо декларировать банкротство.

Запрос ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ВРЕМЕНИ для РЕОРГАНИЗАЦИИ обычно включает формальное предложение о реорганизации, которое составляется должником, и представляется кредиторам на подпись. Такое предложение может требовать отсрочки платежа до того времени, когда реорганизационные меры позволят получить достаточный доход для возобновления выплат. В ином случае, предложение может просить о списании части долга с тем, чтобы облегчить давление на должника и позволить ему сконцентрироваться на оздоровлении ситуации. Если кредиторы не уверены в том, что данное предложение отвечает их интересам, они могут отвергнуть предложение, и составить заявление о формальном банкротстве.

ПРОЦЕСС ДЕКЛАРИРОВАНИЯ ЛИЧНОГО БАНКРОТСТВА ВКЛЮЧАЕТ СЛЕДУЮЩИЕ ШАГИ:

1. Должник составляет заявление и представляет его в официальные исполнительные органы.

2. Получатель заявления назначает доверенное лицо, которое встречается с должником. Доверенное лицо информирует должника о процессе банкротства и его правах.

3. Должник подписывает документ, описывающий состояние его финансовых дел, и предоставляющий доверенному лицу контроль над всем имуществом. Оплата труда доверенного лица будет осуществлена за счет имущества должника.

4. Доверенное лицо связывается с кредиторами и приглашает их на встречу.

5. В офисе доверенного лица происходит встреча кредиторов и должника. Происходит обсуждение финансовой ситуации должника.

6. В случае ЧАСТНОГО банкротства, существует требование того, чтобы должник получил финансовую консультацию относительно эффективных методов работы с личными финансами.

7. Имущество, такое как автомобиль, мебель, ювелирные изделия, меха или квартиры могут быть проданы доверенным лицом с тем, чтобы покрыть часть долга.

8. Через 9 месяцев должнику может быть предоставлен сертификат об освобождении от финансовой ответственности и погашении оставшегося долга.

9. После освобождения от ответственности, доверенное лицо получает оплату за свой труд из денег, вырученных от продажи имущества должника, и выплачивает оставшуюся сумму кредиторам в счет невозвращенного долга.

Процесс, связанный с банкротством бизнеса, осуществляется по той же схеме, хотя в данном случае процесс значительно более долог и сложен. Имущество бизнеса порой с трудом поддается оценке. Кроме того, в данном случае могут затрагиваться интересы акционеров, и могут быть долгие дискуссии относительно того, кому что причитается и в каком порядке выплачивается.

С точки зрения ВЛАДЕЛЬЦА БИЗНЕСА, который сталкивается с банкротством, наилучшая стратегия - пытаться сохранять инициативу, в особенности - если Вы намерены остаться в бизнесе. Ищите способы не останавливать работу, пытайтесь занять активную позицию в презентации предложений кредиторам, и исследуйте различные способы удовлетворения требований кредиторов. Если инициатива находится в руках кредиторов, они могут повернуть дело таким образом, что Вам впоследствии будет очень трудно продолжать бизнес.

Банкротство обладает несомненным преимуществом: плательщику спишут все его долги. Вот только цена такого избавления довольно высока. На трехлетний срок на банкрота будут наложены определенные ограничения, например, он не сможет стать учредителем юридического лица, открыть свое дело и занять руководящую должность в фирме. Но самая тяжелая потеря – разорившемуся гражданину придется расстаться с большей частью имущества и всеми накоплениями. Так что в некоторых случаях можно попытаться избежать банкротства.

Как не доводить дело до суда

Решение о банкротстве гражданина принимает суд. Так что если он не хочет, чтобы его признали финансово несостоятельным, то его главная задача – не доводить дело до суда. Если кредиторы обратятся к конкурсному управляющему и составят коллективный иск, то судье придется принимать какое-то решение. И если заявители будут настаивать на банкротстве, то дело этим, скорее всего, и закончится.

Предположим, что заемщик оказался не в состоянии оплачивать свои долги по ряду объективных причин, например:

• – его сократили и он не может устроиться на новое место работы;
• – он получил серьезную травму или пережил операцию и временно нетрудоспособен;
• – он получил инвалидность и ограничение трудоспособности;
• – умер его близкий родственник, который помогал оплачивать кредит;
• – пропал актив, обеспечивающий доход (например, сгорела квартира или угнали сдаваемый в аренду автомобиль);
• – подвели его собственные должники;
• – закончились социальные выплаты (например, декретные) и т.д.

И если кредиторы угрожают судом, то лучший способ не доводить дело до банкротства – попытаться произвести с ними переговоры.

Например, свои требования по уплате кредита предъявляет банк. Необходимо оформить заявление, в котором заемщик указывает обстоятельства, по которым он больше не может исполнять свои обязательства, и предлагает свой вариант выхода из ситуации, проще говоря, реструктуризацию. Варианты могут быть такие:

• – рассрочка платежа на более длительный срок;
• – выплата только процентов в течение определенного срока без уплаты тела кредита;
• – кредитные каникулы на 2-3 месяца;
• – уменьшение процентной ставки и т.д.

Если заем был взят в валюте, то целесообразно просить пересчитать его в рублях по нынешнему курсу – по крайней мере, можно будет уберечься от роста долга в связи с падением рубля.

Чтобы можно было доказать на суде, что заемщик пытался произвести переговоры с кредиторами, ему нужно получить документ, подтверждающий принятие заявления. Если банк или другая организация отказываются принять бумагу, то ее можно направить кредитору заказным письмом с уведомлением. Тогда на суде можно будет с чистой совестью говорить о том, что заявитель не пытается избежать выплат, но в связи со внештатной ситуацией пока не может платить по счетам.

С письмами кредиторам – банкам, ломбардам или физическим лицам – затягивать не стоит. Если плательщик затягивает срок уплаты больше, чем на три месяца, то на долг начинают начисляться пени (размер штрафов и конкретный срок задержки выплат устанавливается договором). Если вовремя оповестить кредитора о временных финансовых проблемах, то санкций можно избежать.

Также следует знать условия банкротства:

• – суммарный долг должен быть больше 500 тысяч рублей;
• – срок неуплаты – более 3 месяцев.

Если хотя бы одно из этих условий не выполнено, то суд не может признать должника банкротом. Он просто назначит реструктуризацию долга или предложит сторонам пойти на мировое соглашение. А вот если требования выполняются, и у ответчика нет стабильного дохода, то избежать полного разорения очень и очень трудно.

Реструктуризация долга через суд

Это самая частая альтернатива банкротству. Под реструктуризацией рассматривается изменение условий договора займа на следующие:

• – срок выплаты – максимум 3 года;
• – процентная ставка – равная ставке рефинансирования Центрального банка;
• – пени и штрафы «списываются» либо уменьшаются до разумных пределов;
• – размер выплат не превышает 60% от общего ежемесячного дохода заемщика.
• Кроме того, с момента введения режима реструктуризации действуют следующие условия:
• – нельзя рассчитаться с долгами досрочно;
• – кредиторы не могут предъявить новые требования, учитываются только заявленные в рамках дела о банкротстве;
• – иные иски в отношении должника не рассматриваются;
• – прекращается начисление всех неустоек;
• – прекращается взыскание средств по исполнительным листам, за исключением алиментов и возмещения вреда здоровью.

Таким образом, реструктуризация долга – это наиболее приемлемый выход для тех, кто хочет избежать банкротства. Это выгодно и для заемщика – ему предлагаются более чем хорошие условия выплаты его долгов, и для кредитора – он получит максимально возможную сумму (если производить банкротство, то его требования в большинстве случаев будут удовлетворены максимум на 70% – остальное составят судебные издержки и покрытие обязательных платежей).

Однако реструктуризация возможна далеко не всегда. Ее обязательные условия:

• – заемщик имеет стабильный источник дохода, чаще всего под этим подразумевается зарплата;
• – заемщик не должен быть осужден по экономической статье;
• – заемщик не объявлялся ранее финансово несостоятельным (максимальный срок между двумя банкротствами – 5 лет);
• – заемщику не было в течение предыдущих 8 лет предложено плана реструктуризации (иными словами, если кредитор в ходе переговоров уже предложил должнику пересмотр условий договора, а тот не согласился, то банкротства не избежать).

План реструктуризации утверждается на общем собрании кредиторов и предлагается суду. Далее он либо утверждается, либо корректируется, либо отменяется. Решение суда может быть оспорено в вышестоящую инстанцию. После вступления его в силу отменить решение уже не в силах ни одна кассация, а условия реструктуризации обязательны для исполнения всеми сторонами.

Суд может принять решение и без учета мнения кредиторов, например, если они не явились на заседание или в ходе обсуждения не смогли выработать единый план реструктуризации.

Если заемщик продолжает не исполнять свои обязательства, то при последующем обращении кредиторов в суд его принудительно подвергнут банкротству.

Мировое соглашение

Реструктуризация больше выгодна должнику, чем кредиторам, так как предусматривает значительное улучшение условий договора и предоставляет заемщику возможность в комфортном режиме погашать обязательства. При этом ему не придется расставаться с имуществом и ставить крест на своей кредитной истории (банкроту вряд ли кто-нибудь когда-нибудь предоставит в будущем заем).

Иногда реструктуризация невозможна по объективным причинам, например, сумма долга настолько велика, что нынешний доход плательщика не позволяет ему уложиться платежами в трехлетний срок. При этом имущества у потенциального банкрота почти нет, и распродажа его вещей не компенсирует кредиторам и половины затрат.

В этих и других подобных случаях стороны могут пойти на мировое соглашение. В сущности это представляет собой ту самую реструктуризацию, об условиях которой ранее кредитор и должник не могли договориться. Например, часто бывает, что банк отказывается предоставлять заемщику более льготные условия кредитования, когда тот не может больше платить по долгам, а во время судебного разбирательства ставится более сговорчивым. И, напротив, возникают ситуации, когда заемщик не видит иного выхода, кроме банкротства и тотальной распродажи нажитого имущества, в то время как кредиторы могут смягчить свои требования и предлагают ему рассчитаться по выгодному тарифу, не портя свою кредитную историю.

Условия мирового соглашения в каждом случае обговариваются индивидуально. Если кредиторов несколько, то заемщик должен составить подобный документ с каждым из них. Если в процессе договоренности хотя бы один кредитор откажется подписывать мировую, то суд не сможет утвердить соглашение.

Таким образом, если заемщик хочет избежать банкротства, он может:

• – попытаться урегулировать ситуацию до суда, предложив реструктуризацию задолженности или произвести рефинансирование в другом банке;
• – пойти с кредиторами на мировую во время судебного заседания;
• – просить у суда реструктуризации долга по положениям закона «О несостоятельности».

Чтобы организация всегда успешно функционировала, нельзя допускать даже и предпосылок к банкротству. Постоянный анализ финансового состояния предприятия и принятие эффективных мер при возникновении первых признаков несостоятельности — основные инструменты в борьбе за успех. Возникновение банкротства — длительная процедура: как правило, о предстоящем кризисе говорит целый ряд характерных признаков, немаловажно лишь вовремя их распознать. К ним относят:

1. дефицит оборотного капитала;
2. растущие показатели кредиторской и дебиторской задолженности;
3. устаревшие технологии;
4. повышение доли заемного капитала;
5. несоответствие прогнозируемого и реального спроса;
6. потеря позиций на рынке, обострение среди конкурентов;
7. утрата конкурентоспособности;
8. риск разорения.

В данной статье рассмотрим, как избежать банкротства предприятия.

Для того чтобы избежать банкротства вашей компании, придерживайтесь нескольких рекомендаций, которые помогут не упустить важные моменты в управлении фирмы и приведут ваш бизнес к успеху.

1. Прежде всего, нужно запастись наличностью. Именно это будет служить гарантом преодоления кризиса, и это зарекомендованный способ как не стать банкротом. Денежного запаса наличности должно хватить на то, чтобы компенсировать расходы организации на срок от начала сделки до времени, когда фирма получит прибыль.
2. Следующий шаг — увеличение дохода. Пересмотрите все источники вашей прибыли и ответьте на вопрос, какие из них могут быть оптимизированы. Так, если это продажи, то их требуется незамедлительно увеличивать за счет увеличения конверсии покупателей, а также рекламного покрытия целевой аудитории и т.д.

Важно! Стоит отметить, что этот способ универсален, и используется не только для предотвращения банкротства, однако и в целях укрепления позиции предприятия на рынке.

1. Старайтесь склонить ваших клиентов на выдачу вам предоплаты на покрытие затрат вместо оплаты при доставке.
2. Не забрасывайте бумажный учет на потом. В результате вы не сможете оценить положение дел компании. Кроме того, в конце квартала вас ожидает куча бумаг, на которую придется потратить много времени и сил.
3. Репутация компании это ее успех. Если ваша организация будет активна на рынке, вы сможете привлечь много клиентов и продать продукцию либо предоставить свои услуги. Банкротство значительно влияет на вашу репутацию, так что не стоит допускать того, чтобы ситуация доходила до критической.
4. Цены не должны быть очень высокими. В особенности это касается молодых организаций. Если ваша компания не раскручена, соответственно спрос на предлагаемые услуги или товар не будет большим, как вы ожидаете.

Важно! Поставьте выгодные для клиента цены для не ухода в минус, и бросьте силы на раскрутку предприятия.

1. Кредиты. Стоит избегать больших долгов в организации. Если же ситуация вынуждает вас взять займ, старайтесь увеличить спрос на вашу продукцию, чтобы за короткий период погасить задолженность. Накопление множества кредитов дестабилизирует финансовое положение в компании.
2. Мотивация сотрудников играет важную роль в управлении компании. Если ваши работники действительно заинтересованы в улучшении ситуации на предприятии, то качество работы увеличится, клиентов будет привлекать желание персонала трудиться, репутация повысится. При этом мотивация может быть не только материальной. В частности, если у вас работают профессионалы, вам останется только правильно показать им нужное направление. Предложите сделать акцию либо специальное предложение, премируйте за интересные идеи и т.д.
3. Рассмотрите систему налогообложения, которую выбрала ваша компания. Возможно, вам подойдут другие рациональные варианты.

Таким образом, своевременное реагирование на негативные признаки банкротства и эффективное управление поможет не допустить финансовой несостоятельности и продолжить успешное развитие бизнеса.

Банкротство представляет собой признание несостоятельности фирмы. Процедура инициируется тогда, когда предприятие не может расплатиться с имеющимися долгами. Обычно, если оздоровительные меры не дают никакого результата, фирма банкротится и ликвидируется. Ее имущество распродается. Полученные деньги распределяются между кредиторами. Банкротство можно предупредить. Для этого используются специальные меры.

Что собой представляет предупреждение банкротства

Меры по предупреждению несостоятельности регулируются законодательно. Информацию о банкротстве получают учредители. После этого они должны принять меры по предупреждению. Они предполагают оптимизацию деятельности фирмы. В процессе устанавливаются и устраняются те аспекты, которые привели к банкротству. Выполняется работа со штатом сотрудников. Формируется система, которая позволяет контролировать финансовую несостоятельность. Из законов можно сделать вывод о том, что ЮЛ обязано приложить все усилия по предупреждению несостоятельности.

Основные стратегии по предотвращению банкротства

Рассмотрим основные стратегии по предупреждению несостоятельности:

• Экстраполяция. Позволяет установить прогноз на сжатые сроки. При этом учитываются как внешние, так и внутренние факторы влияния на состояние компании. К примеру, нужно учесть финансовое состояние в государстве.
• Методы экспертные оценки. Рассматриваемый вариант используется, когда требуется сформировать долгосрочный прогноз. Набирается комиссия из экспертов. Каждый из специалистов должен оценить значимые в банкротстве показатели и установить их динамику.
• Моделирование. Часто применяется метод моделирования, предполагающий использование автоматизированного анализа. Он обеспечивает быструю и точную оценку экономической ситуации.

Используемые меры определяются в индивидуальном порядке, в зависимости от состояния компании.

Выявление симптомов банкротства

Первый шаг по предупреждению несостоятельности – выявление признаков несостоятельности. Своевременное обнаружение симптомов позволит вовремя принять все нужные меры. Рассмотрим эти признаки:

• Наличие обязательств по оформленным соглашениям на поставки, исполнение работ.
• Безосновательное обогащение.
• Наличие долгов по выплате ЗП и переводам в различные фонды.
• Непокрытые или частично покрытые займы.
• Задолженности перед учредителями.
• Долги, связанные с нанесением ущерба собственности кредитора.

Основной признак близости банкротства – наличие задолженностей, которые фирма покрыть не может. Если количество долгов практически сравнялось с показателями дохода, это также тревожный показатель.

Законодательное обоснование

Меры устанавливаются статьей 30 ФЗ №127 «О банкротстве» от 26 октября 2002 года. В законе не приведены конкретные меры. Нормативный акт только содержит сведения о досудебной санации. То есть предприниматель может сам определять меры по предотвращению. Это могут быть, к примеру, экономические инструменты. Однако все они должны отвечать главным целям: увеличению платежеспособности и обеспечению притока ресурсов.

В пункте 1 статьи 30 ФЗ №127 указаны обязанности руководителя фирмы-банкрота. В частности, руководитель должен направить учредителям уведомления о наличии признаков несостоятельности. Однако если управленец нарушит положения этого пункта, он не будет привлечен к ответственности. Она просто не предусмотрена нормативными актами.

Статьей 31 ФЗ №127 установлена необходимость проведения досудебной санации. Она представляет собой прямую выдачу банкроту компенсации, нужной для покрытия всех задолженностей. Законом дана возможность принятия банкротом обязательств в отношении санатора.

Меры по предупреждению несостоятельности

Необходимо реализовать антикризисные меры. Они актуальны тогда, когда зафиксировано резкое уменьшение платежеспособности предприятия. Главная цель антикризисного управления – это поиск источников финансирования бизнеса. Его главный признак – наличие заданных сроков. Антикризисное управление – это оперативное управление. Все решения быстро принимаются и немедленно внедряются.

Тактическая цель антикризисного руководства – сохранение рентабельности. Для воплощения этой цели формируется бизнес-стратегия. В нее входит сокращение производственных издержек, реструктуризация задолженности.

Способы предотвращения несостоятельности

Рассмотрим основные методы предупреждения банкротства:

• Контроль над долгами перед кредиторами. Компания не должна допускать накопления задолженностей. Большое количество долгов – высокие риски банкротства. Следует погашать краткосрочные долги. Нужно соблюдать сроки расчетов. Для контроля над сроками имеет смысл автоматизировать контроль над задолженностями. Для этого создаются специальные таблицы.
• Контроль над задолженностями дебиторов. Практически у каждой компании есть дебиторы. Возврат их задолженностей является одним из источников финансирования деятельности фирмы. Имеет смысл заняться организацией работы с дебиторами. Она включает в себя составление перечня долгов, рассылку уведомлений дебиторам, подачу исков в суд о взыскании задолженностей.
• Оптимизация деятельности фирмы. Требуется провести анализ вертикальных и горизонтальных управленческих связей. Проводится реорганизация дочерних организаций, между ними распределяются деньги и рабочие функции.
• Анализ ликвидности собственности фирмы. После анализа осуществляется продажа активов. Полученные средства можно направить на покрытие имеющихся задолженностей.
• Поиск кредиторов. Кредиторы могут быть государственными или частными. Полученные от них деньги позволят покрыть имеющиеся задолженности и вложить деньги в бизнес.
• Взыскание задолженностей с покупателей. Компания может отгружать продукцию в кредит. В этом случае нужно организовать работу с покупателями. Проводится взыскание долгов.
• Увеличение размера уставного капитала. Позволяет фирме получить взносы в денежной форме.
• Эмиссия акций фирмы. Позволяет привлечь дополнительные деньги в форме вступительных взносов от новых участников.
• Поиск частных инвесторов. Имеет смысл искать инвесторов, интересующихся отраслью, в которой работает фирма.

Из перечисленных мер можно сделать вывод о том, что главная цель всех мер по предотвращению банкротства – привлечение новых средств. Привлекаться они могут самыми разными способами: обращение к новым инвесторам, работа с дебиторами, выпуск акций. Имеет смысл также оптимизировать имеющиеся задолженности.

Дополнительная информация

Перед внедрением всех мер по предупреждению несостоятельности нужно определить причины, по которым возникла угроза банкротства. От них зависит порядок действий. Нужно определить причину проблемы, а потом работать именно по этому направлению. К примеру, проблема компании – большое количество долгов покупателей. Товар отгружается в кредит, но деньги за него выплачиваются с задержкой. А потому у фирмы мало свободных средств. Она не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. В этом случае имеет смысл воспользоваться этими антикризисными мерами:

• Внедрение автоматизированной системы по работе с дебиторами.
• Организация взаимодействия с дебиторами (отправка уведомлений, звонки и прочее).
• Отмена программы отгрузки продукции в кредит.

Не существует одной работающей схемы предупреждения банкротства. Порядок действий определяется конкретной ситуацией.

При этом сумма платежа составляет не менееруб. Исходя из этих требований большинство российских предприятий могут быть объявлены банкротами.

ГородскаяСлужба Оценки

Если вовремя обратиться за квалифицированной юридической поддержкой в этом вопросе, можно избежать большинства неприятных моментов, связанных с банкротством, и получить списание всех финансовых обязательств. Процедура банкротства проходит в несколько этапов. На этой стадии арбитражным судом назначается временный управляющий, который проводит анализ финансового состояния должника. Под руководством административного управляющего вырабатывается график погашения задолженности.

Что такое банкротство предприятий?

Согласно действующему законодательству Республики Беларусь юридическое лицо может быть признано экономически несостоятельным (банкротом) по решению суда, если оно не в состоянии удовлетворить требования кредиторов.

Проведение процедуры банкротства осуществляется хозяйственными судами. Для проведения этой процедуры, хозяйственный суд назначает управляющего, имеющего аттестат Департамента по санации и банкротству Министерства экономики Республики Беларусь. Цели банкротства Признание должника банкротом влечет полное списание его долгов и исключение из ЕГР юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Ликвидация организаций всех форм собственности, фирм, предприятий

Данный вид предполагает смену генерального директора. либо путем смены генерального директора, адреса и учредителей. Он позволяет провести ликвидацию компании с долгами. При оказании услуг по сопровождению этих процедур специалисты «Стратегия» дают профессиональные юридические советы, оказывают помощь при сборе и оформлении документов, проводят правовые экспертизы, а также регистрируют изменения в налоговых структурах.

Как избежать банкротства компании? Правила, формы и порядок санации

Мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности компании, могут реализовываться в следующих случаях: принятие решения собственниками до инициации производства по делу о банкротстве; предъявление требования одного или нескольких кредиторов на стадии рассмотрения дела о несостоятельности должника; по настоятельной просьбе инвестора, в том числе кредитного учреждения; вынесение решения арбитражного суда. В каждом случае процедура санации будет обладать определенной спецификой, поэтому выделить следует лишь базовые стадии. 1.

Адвокатская фирма — Финансово-Правовой Центр

Владея такой информацией, легче выстраивать стратегию взыскания задолженности. С момента появления в прессе (в изданиях «Голос Украины» и «Урядовий кур’єр») сообщения о возбуждении судом дела о банкротстве предприятия у остальных кредиторов предприятия есть месяц, чтобы подать заявления с указанием суммы взыскания. На практике компании обычно не укладываются в отведенный срок — далеко не все кредиторы отслеживают публикации, а потому могут и не знать, что против должника возбуждено дело.

Модели оценки вероятности банкротстваЗАО «Арсенал» на 01.01.2009 г. Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать илиперейти на сайт разработчика) Предсказание возможной неплатежеспособности потенциального заемщика — давняя мечта кредиторов.

Как избежать банкротства предприятия

Наличность должна иметься в таком размере, чтоб можно было поддерживать работу компании на протяжении хотя бы пары месяцев. Если нет такого запаса денежных средств, то компания становится очень уязвимой и может рассыпаться даже при небольшом падении спроса. Также одной из основных причин банкротства во время кризиса является возрастание расходов. Даже если у компании понизились продажи, то можно компенсировать это за счет снижения расходов, но если компания не может уменьшить издержки на производство, то это прямой путь к банкротству.

Бесплатная юридическая консультация:

Что делать, чтобы избежать банкротства?

О банкротстве речь заходит, когда предприятие перестает справляться со своими обязательствами перед кредиторами.

Однако своевременное распознание проблем и оперативный поиск путей их решения могут спасти ситуацию. Существует целый комплекс эффективных мер, направленных на оздоровление предприятия и выход из кризиса. В их числе: оптимизация рыночной стратегии, выбор конкурентных позиций на рынке; пересмотр ассортиментной политики; повышение отдачи и обновление имеющихся факторов производства; рациональное использование всех возможных источников дохода; анализ статей расходов и минимизация затрат; пересмотр маркетинговой политики; выбор стратегических инвестиций и т.

Банкротство ООО как законный способ ликвидации предприятия с долгами

Процесс этот небыстрый, а его итог – исключение предприятия из ЕГРЮЛ, то есть аналогичный результату процедуры добровольной ликвидации компании. Что же такое банкротство фирмы как юридическая процедура и когда целесообразно к нему прибегать? Прежде чем задуматься о признании своей компании банкротом, владелец должен уяснить, что на данный момент (с 2009 года, после вступления в силу поправок к закону «О несостоятельности (банкротстве)») ответственность учредителя не ограничивается уставным капиталом – теперь за не возвращенные вовремя долги он может быть привлечен к субсидиарной ответственности. В целом вопрос о целесообразности запуска процедуры банкротства довольно размыт – отвечать на него нужно после детального изучения конкретной ситуации для конкретного юридического лица.

Банкротство предприятия: не надо бояться

которым в соответствии с законодательством «заморозили» расчеты и всех поставили в очередь. Кредиторы с трудом готовы верить, в то, что: имущество в залоге, залог не снимается и имущество нельзя продать; счет арестован и нельзя произвести расчеты, хотя есть средства; очередность для всех, вне зависимости от пола, формы собственности и крутизны учредителей; -местные органы власти.

Банкротство малого бизнеса Малый бизнес имеет больше шансов обанкротиться. Ведь из-за небольшого размера, в нем очень сложно накопить достаточно резервов для того, чтобы предотвратить даже небольшой, краткосрочный кризис. Но, небольшие размеры могут также служить и плюсом для компании – ею легче управлять. В последние годы уровень банкротства все растет и растет, что является непременным показателем того, что бизнесменам пора обращать внимание на финансовые составляющие.

Бесплатная юридическая консультация:

Процедура банкротства: ликвидация или оздоровление бизнеса

процедура банкротства предприятия Процедура банкротства и долги Понятие финансовой несостоятельности неотделимо от системы кредитования. Сегодня даже крупные и состоятельные компании регулярно прибегают к механизму финансовых заимствований. По объёму кредитных обязательств судят о том, насколько успешно ведётся бизнес.

Более того, отсутствие в бюджете компании привлечённых средств может косвенно свидетельствовать о том, что потенциал развития предприятия весьма ограничен или оно не вызывает доверия у кредитных организаций.

Юридическая компания по сопровождению процедур банкротства

Процедура банкротства предприятия Дела о банкротстве судья рассматривает единолично (согласно АПК РФ; кроме повторных и отправленных с указанием о коллегии). Первый этап рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве - проверка обоснований. Суд убеждается в непреодолимости обстоятельств, не позволяющих вовремя погасить долги. На втором этапе вводят наблюдение. Цели: сохранность имущества; анализ финансового состояния предприятия; составление реестра требований.

Банкротство: быть или не быть? Пути вывода предприятия из кризиса

Как показывает статистика, в настоящее время значительно увеличилось число компаний, приближающихся к банкротству, следствие которого - полное или частичное прекращение деятельности. Оба варианта, как правило, связаны с проблемами в финансовой сфере. Из этого следует только один вывод: в нашей стране наблюдается нестабильная ситуация и многим бизнесменам нужно быть предельно внимательными при решении своих финансовых вопросов. Необходимо понимать всю серьезность данной проблемы и ее последствия, принимать меры, дабы избежать негативного влияния. В данной статье постараемся дать четкое определение понятию «банкротство» и найти способ выйти из него.

Бесплатная юридическая консультация:

В принципе реализация законодательства о банкротстве должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (в ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012) «О несостоятельности (банкротстве)» (далее - Федеральный закон о банкротстве).

В соответствии со ст. 2 Федерального закона о банкротстве под несостоятельностью (банкротством) (далее - банкротство) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Основные процедуры банкротства

Для понимания банкротства в целом необходимо знать ряд основных его процедур, связанных с восстановлением платежеспособности должника.

Финансовое оздоровление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Бесплатная юридическая консультация:

В данной процедуре органы управления должника действуют в соответствии с ограничениями, установленными Федеральным законом о банкротстве которые направлены в основном на ограничения в совершении определенных видов сделок. Их цель - не допустить еще большего увеличения кредиторской задолженности. Также Федеральным законом о банкротстве установлены иные последствия и ограничения в ходе управления должником.

Внешнее управление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Однако, в отличие от первой процедуры, в данном случае полномочия руководителя должника полностью прекращаются с передачей полномочий внешнему управляющему.

Конкурсное производство - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Если восстановить платежеспособность должника в ходе финансового оздоровления или внешнего управления не представляется возможным либо в результате проведенной процедуры наблюдения по итогам финансового анализа выявляются неспособность и невозможность восстановления платежеспособности должника, выносится решение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства.

Конкурсное производство - это процедура, которая направлена на консолидацию имущества должника, за счет которого будет произведено соразмерное удовлетворение требований кредиторов.

Мировое соглашение - это процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения с целью прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов, со стороны должника - должником-гражданином или руководителем должника, исполняющим обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.

Бесплатная юридическая консультация:

К сведению. Утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве.

В общем и целом процесс банкротства состоит из ряда процедур, следующих друг за другом, а именно:

• наблюдение - процедура банкротства, вводимая с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом с целью обеспечения сохранности имущества и проведения анализа финансового состояния должника;

• внешнее управление - процедура банкротства, которую арбитражный суд на основании решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему;

• конкурсное производство - процедура банкротства, которая проводится в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи в установленном порядке имущества должника.

В наше время банкротами в одночасье становятся достаточно редко, хотя, бесспорно, особо крупные и неудачные сделки могут подорвать финансовое благополучие даже очень востребованных и устойчивых предприятий. Как правило, неспособность расплатиться с долгами (неплатежеспособность) нарастает постепенно. Долги накапливаются и нарастают как снежный ком, потом начинают обрастать пенями, штрафами, неустойками, исполнительными листами и со временем достигают критической точки, после которой предприятие объявляется банкротом. В неустойчивом финансовом состоянии предприятие может находиться годами и быть на «волоске» от банкротства, но, если действовать правильно и уверенно, этот «волосок» может и не оборваться.

Как избежать банкротства?

Дабы избежать банкротства, необходимы объективный анализ и понимание состояния дел на предприятии. В случае если данный анализ неутешителен, нужно разработать четкий план мероприятий по выводу потенциального банкрота из кризиса. Стоит отметить, что оценка финансового состояния предприятия - довольно сложная задача для управленцев, а вопрос руководителя «Есть ли угроза банкротства?», как правило, приводит счетных работников в замешательство.

Пунктом 2 ст. 3 Федерального закона о банкротстве установлены новые признаки банкротства организаций и индивидуальных предпринимателей, а именно: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Признанным инструментом выявления неблагополучной ситуации в экономике организации является оценка финансового состояния. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства.

Бесплатная юридическая консультация:

Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса.

Если в результате проведения соответствующих расчетов и анализа ситуации будут выявлены негативные тенденции состояния экономики организации, необходимо разработать план финансового оздоровления, предусматривающий осуществление ряда мероприятий.

Обычно в таких случаях руководство в спешке начинает принимать различные антикризисные меры, тогда как компания в принципе уже на грани банкротства. А ведь негативного развития событий можно было бы избежать, если бы руководство немного раньше обратило внимание на контрольные индикаторы состояния бизнеса.

Наиболее очевидный и яркий признак наступления кризиса - затруднения при расчетах с кредиторами. Также к предупредительным звоночкам относятся:

• значительные суммы безнадежной дебиторской задолженности;

• нехватка оборотных средств (особенно денежных);

• перепады в производственном цикле.

Основной задачей антикризисного управления является предупреждение и устранение подобных симптомов. Чтобы этого добиться, руководство должно первым делом задуматься об оценке стоимости имущества компании.

Бесплатная юридическая консультация:

На первом этапе санации необходимо провести инвентаризацию основных фондов, незавершенного строительства, склада, дебиторской и кредиторской задолженности.

Следующим шагом является проверка того, правильно ли оформлены права собственности на объекты недвижимости и земельные участки. При этом нужно различать избыточные и непрофильные активы.

Избыточными являются активы, которые компания не использует по прямому назначению на момент инвентаризации и оценки и не будет использовать в дальнейшем.

Под непрофильными активами понимаются такие активы компании, которые не участвовали и в дальнейшем не будут участвовать в технологическом процессе. К ним относят объекты жилищно-коммунальной сферы, учебные специализированные учреждения, подсобные сельскохозяйственные предприятия, учреждения здравоохранения и т. д.

Если компания сможет достаточно быстро выявить непрофильные активы, то она может довольно быстро и без ощутимых потерь для бизнеса их продать. Кроме того, избыточные активы (как правило, специализированные объекты) могут быть переведены в режим консервации. Это актуально, если они старые и не могут больше эксплуатироваться. Также их можно списать и утилизировать, а освободившийся после этого земельный участок, например, продать или сдать в аренду.

Бесплатная юридическая консультация:

Важно! Выявление и оценка избыточных, непрофильных активов и дебиторской задолженности на предприятии весьма эффективны. Это позволяет определить возможные источники погашения возникшей задолженности предприятия.

Особое внимание следует уделить анализу нематериальных активов. Их, как правило, не учитывают в процессе санации. Но для многих предприятий они очень значимы и соизмеримы с основными фондами.

В основном предприятия владеют активами в виде результатов интеллектуальной деятельности (РИД). В их состав могут входить проекты, техническая документация, технические архивы, информационные базы и т. д. Указанные РИД в основном не оформляются как объекты интеллектуальной собственности, на них отсутствуют охранные документы (патенты, свидетельства на зарегистрированные в установленном порядке базы данных и т. д.). Если провести инвентаризацию РИД, включить их в оборот, правильно оформить на эти объекты документацию, то они станут серьезным резервом для компании. Например, если фирма продаст лицензию на использование такого объекта интеллектуальной собственности, то она сможет дополнительно пополнить свои оборотные средства. Однако если на РИД не оформлены охранные документы, то их на баланс поставить нельзя.

После того как проведены инвентаризация и оценка активов, компания может их реализовать, например:

• продать активы на открытом конкурсе;
• внести имущество в уставный капитал вновь создаваемых с кредитором или иным инвестором совместных предприятий;
• продать дебиторскую задолженность, в том числе просроченную;
• реализовать имущество на закрытых торгах (в случае согласия комитета кредиторов);
• выделить из состава предприятия дочернее зависимое общество и передать в него избыточные или непрофильные активы;
• создать инновационные предприятия, целью которых будет получение дохода от коммерческого использования объектов интеллектуальной собственности санируемого предприятия.

Все вышеизложенные варианты реализации активов таким или иным образом используют при проведении процедуры санации. Успешность их проведения в основном зависит от скоординированных действий непосредственно руководства предприятия, оценщика и кредитора, привлекаемых к этим работам.

Бесплатная юридическая консультация:

К сведению. Мировая практика выработала достаточно много различных способов реализации нефункционирующих активов. В данный момент наиболее актуальны аукционы - открытые и закрытые, «балковая» распродажа (распродажа целиком), секьюритизация активов и т. д. Эти меры применяют для конкретных видов имущества. Каждая из них является достаточно эффективным способом оздоровления компании.

Во многих странах с хорошо развитой рыночной экономикой приняты специальные законы, которые направлены на предотвращение банкротства на досудебной стадии с использованием ряда различных процедур.

Статья 30 Федерального закона о банкротстве хотя и имеет обязательный характер, но по большому счету фактически только содержит призыв к учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия, органам государственной власти и местного самоуправления принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. При этом обязанность вышеуказанных лиц не подкрепляется мерами государственного воздействия в случае ее несоблюдения.

Следует обратить внимание на то, что положения ст. 31 Федерального закона о банкротстве позволяют предоставить должнику при наличии установленных законодательством признаков банкротства безвозмездную финансовую помощь в размере, достаточном для восстановления его платежеспособности. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Из представленной формулировки следует, что должник совершенно не обязан принимать на себя обязательства в ответ на помощь со стороны. Однако не стоит забывать о том, что предоставление и получение безвозмездной финансовой помощи зачастую чревато рисками гражданско-правового и налогового характера.

К сведению. Существует мнение, что речь в данном случае идет только о возможности предоставления беспроцентного займа. Но такая возможность существует в принципе всегда и не зависит от наличия или отсутствия признаков банкротства.

Бесплатная юридическая консультация:

Положения абз. 7 п. 1 ст. 57 Федерального закона о банкротстве являются в свою очередь посылкой и юридической основой предотвращения банкротства в рамках уже возбужденного дела, так как в соответствии с данным пунктом должник может выйти из процедуры банкротства на любой стадии, расплатившись со всеми кредиторами, и дело о банкротстве будет прекращено.

Процедуры и этапы банкротства

Ранее были названы все процедуры и этапы банкротства. Сейчас рассмотрим их подробнее.

Процедура наблюдения по сути является предварительной. Она не направлена ни на реабилитацию должника, ни на его ликвидацию. Целью наблюдения является сохранение неприкосновенности активов должника и, по возможности, их увеличение за счет взыскания дебиторской задолженности, а также принятие решения: считать должника банкротом или нет. Иными словами. отсеивание безнадежных должников происходит именно на этой стадии.

Далее следует процедура финансового оздоровления, новая для российского законодательства. По своей направленности она больше похожа на реабилитационную. Ее основной и единственной целью является восстановление платежеспособности организации-должника.

Обратите внимание! Процедуры финансового оздоровления и наблюдения имеют ряд сходных черт и с внешним управлением, и с мировым соглашением. Если рассматривать идеальный вариант, то финансовое оздоровление могло бы способствовать достижению баланса интересов, устанавливать наиболее выгодное для реабилитации должника и удовлетворения кредиторов сочетание прав и обязанностей, инициативы и контроля.

Бесплатная юридическая консультация:

Согласно Федеральному закону о банкротстве максимальный срок как для финансового оздоровления, так и для внешнего управления - два года (п. 6 ст. 80 и п. 2 ст. 93 соответственно), при этом п. 2 ст. 92 устанавливает максимальный совокупный срок для финансового оздоровления и внешнего управления, который также равен двум годам. Из этого следует, что с введением финансового оздоровления начинается отсчет срока сразу для обеих этих процедур, причем по истечении 18 месяцев переход к внешнему управлению уже невозможен.

В условиях, когда процедура финансового оздоровления почти не используется, часто применяется внешнее управление, цель которого - реабилитация должника. Однако при этом, как показывает практика, внешнее управление обычно не приводит к восстановлению платежеспособности должника. Из этого можно сделать вывод, что данная реабилитационная процедура как таковая не ведет к реабилитации должника. В связи с этим возникает главный вопрос: для чего же она нужна?

С одной стороны, в механизме внешнего управления можно выделить положительные стороны:

• организация управляется сторонним менеджером (внешним управляющим);
• вводится мораторий на исполнение обязательств должника.

Другими словами, очевидно, что внешнее управление дает возможность посторонним менеджерам управлять представляющей для них интерес организацией на льготных условиях (мораторий).

Скорее всего, проблема заключается не только в процессуальных аспектах данной процедуры. В данном случае имеют значение другие факторы неправового характера: с одной стороны, действительно незавидное экономическое положение многих должников, которым помочь может только одна мера - конкурсное производство, а с другой - изначальная готовность кредиторов использовать внешнее управление прежде всего для получения контроля над организацией, а затем уже для ее оздоровления.

Бесплатная юридическая консультация:

Следующая процедура - конкурсное производство, которое направлено на ликвидацию должника. Однако это не означает, что единственным итогом данной процедуры может быть исключение организации из единого государственного реестра юридических лиц. В соответствии с действующим законодательством на стадии конкурсного производства может быть заключено мировое соглашение. Кроме того, во время конкурсного производства должник может сам или с помощью третьих лиц расплатиться с кредиторами и выйти из банкротства (п. 1 ст. 125 Федерального закона о банкротстве). Имеется еще одна альтернатива - переход к внешнему управлению, который дает некоторую надежду на реабилитацию организации-должника.

Важно! Под заключением мирового соглашения следует понимать не восстановление платежеспособности должника, а лишь то, что он не ликвидируется, процедура банкротства в его отношении пока приостанавливается и, если будет соблюден ряд условий, будет прекращена совсем. Тем не менее этот механизм как наиболее гибкий весьма удобен для выхода из банкротства, вполне может быть использован с этой целью, и, как правило, используется. Мировое соглашение является реально работающей конструкцией для выхода из банкротства и последующей реабилитации хозяйствующего субъекта.

При всем этом, к сожалению, на данный момент отсутствуют взаимодейственные механизмы банкротного и налогового законодательства, что создает существенные, а иногда непреодолимые трудности, которые мешают заключению такого соглашения, если в банкротстве участвует государство (а как правило, оно участвует в подавляющем большинстве дел о банкротстве).

Из всего этого следует закономерный вывод: на сегодняшний день статистические данные свидетельствуют о том, что существующая система банкротства в подавляющем большинстве случаев приводит к банкротству предприятия, то есть к его ликвидации. Примечательно и то, что данный результат достигается практически всегда в независимости от выбранной процедуры.

Самый поверхностный анализ цифр делает очевидным следующее:

Бесплатная юридическая консультация:

• процедура наблюдения работает более-менее нормально, в целом достигаются ее цели;
• финансовое оздоровление как процедура нежизнеспособно;
• для благополучного выхода из банкротства участники процесса склонны использовать мировое соглашение;
• ликвидационная процедура конкурсного производства дает такой же абсолютный показатель оздоровлений, как и изначально реабилитационные процедуры.

На основании всего вышесказанного повторимся:

• несостоятельность - это неспособность должника исполнить перед кредиторами в полном объеме денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в связи с превышением суммы его обязательств над стоимостью принадлежащего ему имущества, подлежащая удостоверению арбитражным судом в случаях, предусмотренных законом, для возникновения комплекса частноправовых и публично-правовых отношений;
• банкротство - удостоверенная арбитражным судом в случаях, предусмотренных законом, неспособность должника исполнить перед кредиторами в полном объеме денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в связи с установленным превышением суммы его обязательств над стоимостью принадлежащего ему имущества.

Прояснение вопроса о разделении понятий несостоятельности и банкротства как экономико-правовых категорий позволит более точно определять статус должника и применять адекватные правовые нормы.

Необходимо помнить и понимать, что для предотвращения банкротства и его предупреждения на ранних стадиях надо обязательно систематически проводить анализ финансового состояния организации. Одним из наиболее действенных методов избежания банкротства является оптимизация активов предприятия.

В общем и целом можно сказать, что действующее законодательство, в том числе в сфере банкротства, имеет множество противоречий и пробелов, но оно постоянно дополняется, обновляется, совершенствуется и можно надеяться на то, что все же будет создан оптимальный правовой механизм проведения предприятиями процедуры несостоятельности (банкротства).

О. Моисеева, юрист

Бесплатная юридическая консультация:

ФАС России обращает внимание своих территориальных органов, что согласно Федеральному закону от 13.03.2006 N 38-ФЗ «О рекламе» реклама — это информация, распространенная любым способом, в любой форме и с использованием любых средств, адресованная неопределенному кругу лиц и направленная на привлечение внимания к объекту рекламирования, формирование или поддержание интереса к нему и его продвижение на рынке.

Владимир Путин подписал закон о повышении минимального размера оплаты труда (МРОТ) до уровня прожиточного минимума.

Теперь документы должны быть одобрены Советом Федерации и подписаны Президентом страны.

Как избежать банкротства?

Основаниями для банкротства могут быть неудовлетворительная структура баланса предприятия, а также неплатежеспособность в соответствии с системой критериев определения неудовлетворительной структуры баланса.

Бесплатная юридическая консультация:

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной служит значение коэффициента текущей ликвидности меньше 2 или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1.

Наибольшую достоверность в диагностике банкротства дают модели Альтмана, Фулмера, Стрингейта, Лиса и Таффлера.

Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать илиперейти на сайт разработчика)

Большинство успешных исследований в этой сфере выполнялись с помощью пошагового дискриминационного анализа. Наибольшее распространение получили модели Альтмана, Фулмера и Стрингейта.

Модель Альтмана построена на выборе из 66 компаний – 33 успешных и 33 банкрота. Модель предсказывает точно в 95% случаев.

Бесплатная юридическая консультация:

Самой простой является двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства предприятия. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они перемножаются на соответствующие константы — определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (?, ?, ?).

Z2 = a + b х (коэф. текущей ликвидности) + y х (удельный вес заемных средств в активах)

Однако двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения предприятия. Поэтому зарубежные аналитики используют пятифакторную модель (Z5) Эдварда Альтмана. Она представляет линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности компаний.

13. Двухфакторная модель

14. Пятифакторная модель Э.Альтмана

Вывод: Как на начало, так и на конец периода итоговый показатель вероятности банкротства (Z2) меньше нуля, т.е. вероятность банкротства предприятия не велика.

При этом более детальный анализ показал, что на 01.01.2008 г. очень малая вероятность банкротства, а на 01.01.2009 г. — ничтожна.

Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котируются на бирже:

Zмодифицированная = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 +0,995X5

где Х4 — коэффициент финансирования

Для ЗАО «Арсенал» значение данного показателя составляет: 3.606. Согласно данному показателю вероятность банкротства малая.

Модель Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и, таким образом, применима только к компаниям, на акции которых существует публичный рынок. Модель Фулмера построена по выборке из гораздо меньших фирм и не содержит показателей рыночной капитализации. Модель предсказывает точно в 98% случаев на год вперед и в 81% случаев на два года вперед.

Общий вид модели:

H = 5,528V1 + 0,212V2 + 0,073V3 + 1,270V4 — 0,120V5 + 2,335V6 + 0,575V7 + 1,083V8 + 0,894V9 — 3,075

Таблица 17. Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера

1. Нераспределенная прибыль прошлых лет (с.470 Ф1)

2. Объем актива (с.300 Ф1)

3. Чистая выручка от продаж (с.010 Ф2)

4. Прибыль до налогообложения (с.140 Ф2)

6. Денежный поток

7. Обязательства (с.590+690 Ф1)

8. Долгосрочные обязательства (с.590 Ф1)

9. Краткосрочные обязательства (с.690 Ф1)

10. Материальные активы (с.190+Ф1)

12. Проценты к уплате (с.070 Ф2)

13. Модель Фулмера

Анализ показателей финансово-экономической деятельности предприятия по модели Фулмера свидетельствует о малой вероятности банкротства.

В 1978 году Годоном Л.В. Стрингейтом была построена модель, достигающая 92,5% точности предсказания неплатежеспособности на год вперед. Общий вид модели:

Zстрингейта = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4

1. Оборотный капитал (с.290 Ф1)

2. Сумма активов (с.300 Ф1)

4. Проценты к уплате (с.070 Ф2)

5. Краткосрочные обязательства (с.690 Ф1)

6. Чистая выручка от продаж (с.010 Ф2)

7. Модель Стрингейта

Можно сделать заключение, что на данном предприятии риск банкротства не велик.

В зарубежных странах широко используется еще дискриминационные факторные модели Лиса и Тафлера.

1. Оборотный капитал (с.290 Ф1)

2. Сумма активов (с.300 Ф1)

3. Прибыль от продаж (с.050 Ф2)

4. Чистая прибыль (с.190 Ф2)

5. Собственный капитал (с.490 Ф1)

6. Заемные средства (с.590+690 Ф1)

7. Краткосрочные обязательства (с.690 Ф1)

8. Чистая выручка от продаж (с.010 Ф2)

10. Модель Таффлера

Вывод: Анализ по модели Лиса говорит о низкой вероятности банкротства.

Результаты же оценки по модели Таффлера свидетельствуют о неплохих долгосрочных перспективах.

1. Модель Альтмана

2. Модель Фулмера

3. Модель Стрингейта

5. Модель Таффлера

Таким образом, из семи проанализированных моделей оценки вероятности банкротства 7 свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости предприятия, 0 – о наличии некоторых проблем, и 0 – о высочайшем риске, практически полной несостоятельности предприятия.

Исходя из этого, можно говорить об абсолютной финансовой устойчивости и абсолютной платежеспособности предприятия. Финансовое положение ЗАО «Арсенал» на 01.01.2009 г. позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Риск наступления банкротства минимален.

Эти модели следует использовать лишь как вспомогательные средства анализа предприятий. Полностью полагаться на их результаты неразумно и опасно. Вот некоторые варианты их использования:

• «Фильтрование» данных большого числа потенциальных заемщиков для оценки сравнительного риска из неплатежеспособности;
• Обоснование рекомендаций заемщикам или условий, на которых им может быть предоставлен кредит;
• Построение «траектории» заемщика по данным отчетности за несколько предыдущих периодов;
• «Сигнал тревоги» для менеджмента предприятия;
• Проверка принятых решений в стимулировании экономических ситуаций;
• Покупка и продажа предприятий

Опыт стран развитого рынка подтвердил высокую точность прогноза банкротства на основе двух и пятифакторной моделей.

Эти советы могут помочь выправить ситуацию временно или на постоянной основе в зависимости от сложности ситуации.

1. Найдите возможность сократить издержки

Если у Вас не хватает денег на оплату счетов, один из способов сократить расходы — анализ денежных потоков (пример). Определите приоритеты в оплате, к примеру, налоги и накладные расходы. Проведите переговоры с поставщиками и другими кредиторами.

Постарайтесь уговорить их смягчить условия и подождать, пока ситуация выправится. Они, скорее всего, пойдут на уступки, так как не захотят связываться с арбитражным судом.

Ваши цели:

• сокращение сроков товарных кредитов покупателям,
• жесткий контроль сроков погашения дебиторской задолженности,
• активная работа по просроченным платежам,
• переход преимущественно на поставки по предоплате,
• использование аккредитивов.

2. Проанализируйте Ваши банковские счета

Если вы должны деньги по кредиту банку, в котором находится ваш расчетный счет, банк может опустошить его. Рассмотрите возможность использования более чем одного банка для ведения финансовых дел. Вы можете иметь два расчетных счета, в том числе и в том банке, где у вас есть кредиты.

3. Не пытайтесь скрыть свои активы

Иногда, если владельцы бизнеса сталкиваются с угрозой банкротства, они пытаются скрыть свои личные активы, являющиеся залоговым имуществом. Они переписывают активы на членов семьи или друзей. Не делайте этого. Если вы оказались в арбитражном суде, эти активы будут обнаружены, и Вас обвинят в мошенничестве.

4. Раскрывайте Вашу финансовую ситуацию

Постепенно реструктурируйте банковские кредиты, заменяя краткосрочное кредитование на долгосрочное. Если вы попытаетесь занять на это деньги, в полной мере раскрывайте финансовую ситуацию в Вашей кредитной организации. Если вы не соглашаются на полное раскрытие информации, то в дальнейшем могут быть обвинены в мошенничестве.

Отечественным бухгалтерам традиционно свойственна определенная аллергия в отношении аналитических процедур, даже истерики случаются. Причина – советская школа, всегда разделявшая учет и анализ. В то же время западная школа выпускает универсалов бухгалтеров – финансистов.

Специально для бухгалтеров с аллергией? Система ФинЭкАнализ проста, интуитивно понятна. От Вас не требуется знания методов и коэффициентов анализа. Внесите учетные данные и получите таблицы, графики а так же содержательные выводы и рекомендации. На основании результатов анализа Вы сможете аргументировать свою позицию перед руководителями.

Программа особенно полезна для бухгалтера, если в Вашей организации:

• Практикуется управленческий учет;
• Реализован учет по центрам ответственности;
• Применяются международные стандарты учета.