Вы здесь: Отчетность

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Исследование понятия, видов и классификации доходов и расходов населения. Анализ структуры доходов и расходов населения в Республике Казахстан. Прожиточный минимум и покупательная способность доходов. Неравномерность распределения доходов и расходов.

курсовая работа , добавлен 25.12.2012

Понятие и показатели доходов и расходов современного предприятия, их классификация и разновидности, направления анализа. Формирование доходов и расходов организации, его направления и особенности. Содержание и составление соответствующей отчетности.

курсовая работа , добавлен 10.03.2012

Понятие и классификация доходов и расходов. Краткая финансово-экономическая характеристика ООО "Сибирская мука". Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Мероприятия по повышению доходов и уменьшению расходов организации.

курсовая работа , добавлен 15.05.2014

Состав, современная классификация и структура доходов и расходов организации. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия. Анализ рентабельности обычных видов деятельности. Отражение доходов и расходов в бухгалтерской отчетности.

курсовая работа , добавлен 26.01.2014

Формирование доходов и расходов предприятия. Признание доходов и расходов организации. Краткая организационно-экономическая характеристика ПУ "Почепмежрайгаз". Анализ его доходов и расходов. Формирование и использование прибыли предприятия в 2005–2006 гг.

курсовая работа , добавлен 14.12.2009

Понятие государственного бюджета. Принципы построения бюджетной системы и бюджетная классификация. Структура доходов и расходов, основные аналитические показатели и методы статистики интенсивности налоговых доходов бюджета России за отчетный 2004 год.

курсовая работа , добавлен 14.09.2009

Состав доходов и расходов как экономическая база формирования финансовых результатов. Понятие и виды доходов и расходов организации. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 04.07.2011

Доходы и расходы является обобщающими показателями, характеризующими эффективность текущей деятельности предприятия. Они складываются по результатам процессов производства и реализации продукции.

Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации, а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов - прибыль от продаж - один из основных показателей деятельности организации.

Основными источниками информации для анализа доходов, расходов и финансовых результатов деятельности служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам реализации, годовая и квартальная бухгалтерская финансовая отчетность. Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.

Анализ доходов и расходов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа в базисном и отчетном периодах рассчитываются:

1. Абсолютное отклонение:

П = П1 - П0 , где (1)

П0-- прибыль базисного периода; П1-- прибыль отчетного периода;

П -- изменение прибыли.

2. Темп роста:

Темп роста = П1 / П0 *100% (2)

3. Уровень показателя к выручке от продажи как отношение показателя к выручке за анализируемый период (в %).

4. Факторный анализ . На величину прибыли организации оказывают влияние все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели.

Анализ доходов следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:

· основные источники получения выручки (по данным формы № 2 или пояснительной записки к годовому отчету), их структура;

· стабильность источников получения выручки.

Структура выручки анализируется по видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям.

Если проводится анализ доходов по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.

Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки.

В дополнение к анализу реализации продукции изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.

К основным задачам анализа финансовых результатов деятельности относятся:

· систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

· определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

· выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

· оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Цель анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить "зарабатывающую" способность предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

· маржинальная прибыль - разность между нетто-выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

· прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами;

· валовая прибыль - финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы;

· прибыль до налогообложения - разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

· чистая прибыль - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций, и прочих обязательных отчислений.

Прибыль от реализации в общем случае находится под воздействием следующих факторов:

· объем реализации продукции;

· структура реализации;

· изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

· изменение себестоимости реализованной продукции за счет изменения себестоимости отдельных изделий;

· цены на материалы и тарифы на услуги;

· отпускные цены на реализованную продукцию.

Методика расчета влияния факторов на прибыль от продаж включает следующие шаги:

1. Расчет влияния фактора "Выручка от продажи". На выручку от продажи оказывает влияние два показателя: количество проданной продукции и цена реализуемой продукции.

2. Расчет влияния фактора "Себестоимость проданной продукции".

3. Расчет влияния фактора "Коммерческие расходы".

4. Расчет влияния фактора "Управленческие расходы".

При анализе накладных расходов требуется оценка исполнения смет управленческих и коммерческих расходов. Это так называемые "жесткие сметы". Величина управленческих и коммерческих расходов планируется без учета объема производства товаров (работ, услуг). По отдельным статьям определяется экономия или перерасход путем сравнения фактических затрат с затратами, предусмотренными по смете. В результате может быть сделан вывод либо о неоправданном перерасходе сметы, либо о ее некачественном составлении.

Чтобы обеспечить стабильный рост прибыли, необходимо постоянно искать резервы ее увеличения. При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Важное направление использования резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных средств и других расходов.

Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности ведется в разрезе формирующих ее доходов и расходов. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, анализируются в отдельности.

По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Другим существенным направлением анализа является оценка формирования прибыли до налогообложения. Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения. Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.

> Рентабельность

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность -- это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Рентабельность показывает эффективность использования тех средств, которыми располагает предприятие.

Для оценки рентабельности оценивают следующие показатели:

1. Рентабельность продукции (услуг) исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции (услуг). Данная величина показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции (услуги). Этот показатель может рассчитываться как в целом по организации, так и по отдельным ее сегментам и видам продукции.

2. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты налогов на сумму полученной выручки. Этот показатель характеризует доходность от реализации всей продукции, эффективность производственной и коммерческой деятельности (какую прибыль имеет организация с рубля продаж). Рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию этой продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

3. Рентабельность капитала исчисляется отношением прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли), к средней стоимости всех активов данной организации. Этот коэффициент показывает эффективность использования всего имущества организации.

4. Рентабельность собственного капитала исчисляется отношением прибыли (чистой прибыли) к средней величине собственного капитала. Этот коэффициент показывает, какое количество прибыли приходится на один рубль собственного капитала.

Следует отметить, что условия формирования стабильных конечных результатов деятельности организации в значительной степени зависят от оптимальности структуры капитала с позиций его эффективного функционирования. Рентабельным считается предприятие, если оно в результате реализации продукции возмещает издержки и получает прибыль.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1. Теоретические основы анализа доходов и расходов организации

1.1 Экономическая природа и сущность доходов и расходов организации, их классификация

1.2 Цель, задачи, информационная база и методы анализа доходов и расходов организации

1.3 Аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках

2. Экономический анализ доходов и расходов организации (на примере ООО "ЛУДИНГ")

2.1 Анализ состава, структуры и динамики организации

2.2 Анализ прибыли от продаж

2.3 Анализ рентабельности обычных видов деятельности

Заключение

Список литературы

Введение

Деятельность предприятий в условиях рыночной экономики подчинена цели получения прибыли, поскольку предприятия несут полную материальную ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности. А основа формирования прибыли - соотношение между доходами и расходами.

Независимо от того, каков профиль деятельности предприятия, в процессе деятельности всегда происходит формирование его доходов и расходов. Именно эти аспекты деятельности наиболее важны для всех заинтересованных сторон - собственников предприятия, сотрудников, государства, поскольку успешное их формирование и правильное планирование позволяют всем участникам производственной деятельности в конечном итоге достичь своих финансовых целей - в первую очередь увеличения благосостояния и качества жизни, получения прибыли.

В настоящее время в большинстве организаций менеджеры уделяют большое внимание организационной стороне дела, полагая, что экономический механизм в условиях рыночной экономики действует сам по себе. Однако без введения системы экономической ответственности в организации в целом, в частности, без создания системы управления доходами и расходами, невозможно повысить эффективность и рентабельность производства, размеры получаемой прибыли.

Целью данной курсовой работы является - изучение теоретических, нормативно-правовых и практических вопросов анализа доходов и расходов предприятия, разработка и обоснование мероприятий по улучшению финансового результата организации, а именно ООО "ЛУДИНГ". Данная организация занимается продажей алкогольной и безалкогольной продукции. Информационной базой послужили отчётные данные за период с 1 января по 30 июня 2012г.

Целевая направленность курсового исследования обусловила постановку следующих взаимозависимых задач:

изучить экономическую природу и сущность доходов и расходов организации, их классификацию;

определить цель, задачи, информационную базу и методы анализа доходов и расходов организации;

раскрыть аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках;

провести анализ состава, структуры и динамики организации;

провести анализ прибыли и рентабельности организации.

При написании данной курсовой работы была использована нормативно-правовая литература, а именно Приказ МФ РФ от 22.07.2003 г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности", ПБУ № 4/99 "Бухгалтерская отчетность организаций", ПБУ № 9/99 "Доходы организации", ПБУ № 10/99 "Расходы организации", учебные пособия, специальная литература, а также информация из периодических изданий.

1. Теоретические основы анализа доходов и расходов организации

1.1 Экономическая природа и сущность доходов и расходов организ ации, их классификация

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов.

В соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации", утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н, доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации (за исключением вкладов участников (собственников имущества)) .

Не относятся к доходам:

1. Сумма налога на добавленную стоимость, акцизов налога с продаж, других налогов сверх цены товара, экспортных пошлин и иных обязательных платежей, подлежащих перечислению в бюджет или внебюджетные фонды.

2. Поступления по договорам комиссии, агентским договорам в пользу комитента, принципала - как средства, находящиеся у комиссионера (посредника) временно (за исключением комиссионного вознаграждения) и подлежащие перечислению (возврату) собственнику - комитенту, принципалу.

3. Поступления в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг, поскольку пока не будут выполнены встречные обязательства (поставка продукции, выполнение работы, оказание услуги), владение полученными денежными средствами (или иными формами оплаты) носит условный характер и при определенных обязательствах может подлежать возврату.

4. Авансы в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг.

5. Задатки.

6. Залоги, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю; поступления в погашение кредита, займа.

В соответствии с ПБУ 10/99 "Расходы организации", утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № ЗЗн, расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации (за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)).

Не признаются расходами:

1. Выбытие активов в связи с приобретением (созданием) вне оборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т. п.).

2. Расходы, связанные с внесением средств организации в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также с приобретением ценных бумаг не с целью продажи - как временное отвлечение средств для получения последующей дохода в виде дивидендов или процентов.

3. Выбытие активов по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала.

4. Выбытие в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг.

5. Выбытие в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг.

6. Погашение займов, кредитов, полученных организацией.

В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие.

Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности.

В соответствии с Приказом МФ РФ от 18.09.2006 г. № 116н "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету", начиная с годовой отчетности за 2006 год доходы и расходы, ранее признаваемые как операционные, внереализационные и чрезвычайные, объединяются в общую группу - прочие доходы и расходы.

Прочие доходы и расходы - доходы и расходы, которые не являются предметом обычных видов деятельности.

Перечень прочих доходов приведен в п.7 ПБУ 9/99, в соответствии с которым прочими доходами являются поступления, связанные со следующими видами деятельности, не являющимися предметом деятельности организации:

Арендная плата - поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации.

Лицензионные платежи - поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности.

Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам).

Прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества).

Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров.

Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров.

Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения.

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности.

Курсовые разницы.

Сумма дооценки активов.

Прочие доходы.

Согласно п. 11 ПБУ 10/99 прочими расходами организации являются, в частности :

1. Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации.

2. Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности.

3. Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций.

4. Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров, продукции.

5. Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов).

6. Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

7. Отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета, а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности.

8. Курсовые разницы.

9. Суммы уценки активов.

10. Прочие расходы.

К прочим также относятся доходы и расходы от операций, возникающих как последствия чрезвычайных (форс-мажорных) обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара аварии, национализации и т.п.). Доходами от чрезвычайных обстоятельств признаются:

Стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания непригодного к восстановлению имущества;

Страховые возмещения убытков от чрезвычайных обстоятельств и т.п.

К расходам от чрезвычайных обстоятельств относятся:

Остаточная стоимость имущества, утраченного в результате чрезвычайных обстоятельств;

Затраты, связанные с ликвидацией последствий этих обстоятельств и т.п.

1.2 Цель, задачи, информационная база и методы анализа доходов и расходов организации

Целью анализа доходов и расходов организации является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния экономического субъекта.

Задачами анализа является определение финансового состояния организации, оценить влияние факторов вызвавших изменение прибыли от продаж, выявление тенденции изменения чистой прибыли и всех статей её формирование и т.д.

Результативность анализа доходов и расходов предприятия в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения. Все источники данных для проведения анализа делятся на:

Нормативно-плановые;

Учетные;

Внеучетные.

К источникам информации нормативно-планового характера относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

К учетным источникам информации относят:

Бухгалтерский баланс (№66Н) - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату, а также характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату;

Отчет о прибылях и убытках (№66Н форма по ОКУД) - характеризует финансовые результаты деятельности организации, содержит информацию обо всех видах доходов и расходов, а также показатели нетто-выручки, валовой прибыли, себестоимости проданной продукции, прибыли (убытка) от продаж и другую информацию необходимую для анализа;

Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) - содержит расшифровку наиболее важных статей баланса. Данные формы № 5 (а именно раздел № 6) позволяют проанализировать расходы по обычным видам деятельности;

Ведомость № 16 "Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация" - является формой аналитического учета отгруженных товаров и используется при определении выручки по отгрузке;

Форма статистической отчетности № П-З "Сведения о финансовом состоянии организации" - отражается объем отгруженной продукции в фактических отпускных ценах с начала отчетного года нарастающим итогом, что позволяет анализировать доход предприятия не только в статистике, но и в динамике;

Форма статистической отчетности № 5-З "Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)" - отражаются затраты, включаемые в себестоимость продукции с начала отчетного года нарастающим итогом, что позволяет анализировать структуру и динамику затрат хозяйствующего субъекта.

Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся следующие документы:

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "0 бухгалтерском учете" - устанавливает объекты и основные задачи бухгалтерского учета. Определен состав и провозглашена публичность бухгалтерской отчетности. Содержание задач бухгалтерского учета указывает приоритеты и назначение информации. Одной из основных целей законодательства РФ о бухгалтерском учете - обеспечить предоставление достоверной информации о доходах и расходах.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н - определяет порядок организации и ведении бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическими лицами, являющимися таковыми согласно законодательству РФ. Разъяснены основные требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности, а также порядок ее представления. Установлены правила оценки статей бухгалтерской отчетности. доход убыток анализ бухгалтерский

3. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/ 2008), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 октября 2008 г. № 106н - настоящее Положение устанавливает основы формирования (выбора и обоснования) и раскрытия (предания гласности) учетной политики организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ (кроме кредитных организаций и бюджетных учреждений). В составе информации об учетной политике организации в бухгалтерской отчетности подлежат раскрытию: - в части доходов - порядок признания выручки организации и способ определения готовности работ услуг, продукции, выручка от выполнения, оказания, продажи которых признается по мере готовности; - в части расходов - порядок признания коммерческих и управленческих расходов.

4. Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2000), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 10 ннва-2000 г. № 2н - устанавливает особенности бухгалтерского учета и отражения в бухгалтерской отчетности активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, связанные с пересчетом стоимости этих активов и обязательств в валюту РФ - рубли. Предусмотрен обязательный пересчет стоимости активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, в рубли для отражения в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности. Пересчет производится по курсу ЦБ РФ для этой иностранной валюты по отношению к рублю.

5. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. 43н - устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ. Представляет собой единую систему данных, позволяющую судить о финансовом положении и о результатах хозяйственной деятельности организации. Также определен пользователь бухгалтерской отчетности - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в получении информации об организации.

6. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н - установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций. С выходом Положения понятие "доход" стало нормативно регулируемо. Поступающие предприятию средства разграничены на доходы и на поступления, не относящиеся к ним. Определена классификация доходов в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности хозяйствующего субъекта.

7. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Министерства финансов РСР от 6 мая 1999 г. № ЗЗн - установлены правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций. С выходом Положения понятие "расход" стало нормативно регулируемо. Выбытия активов экономического субъекта подразделены на расходы и не являющиеся таковыми выбытия. Установлена классификация расходов в зависимости от характера, условий получения направлений деятельности организации и д.р.

Анализ доходов и расходов проводится по следующим направлениям:

1) выявляется динамика отдельных видов доходов и расходов и общей их суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. При этом темпы роста доходов необходимо сопоставить с темпами роста соответствующих расходов (горизонтальный анализ);

2) рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (вертикальный анализ);

3) при наличии информации за несколько периодов проводится трендовый анализ доходов и расходов;

4) определяются различные соотношения доходов и расходов организации (коэффициентный анализ):

Соотношение общей суммы доходов и расходов;

Соотношение доходов и расходов по обычным видам деятельности;

Соотношение прочих доходов и расходов.

Расчет этих соотношений проводится за предыдущий и отчетный период, что позволяет выявить уровень и динамику доходности деятельности организации.

В целом анализ доходов и расходов позволяет установить степень их влияния на конечный финансовый результат - чистую прибыль (убыток).

1.3 Аналитические возможности "Отчет а о прибылях и убытках"

В отчете о прибылях и убытках дается характеристика финансовых результатов деятельности организации за отчетный год по отдельным показателям и использованной прибыли на платежи в бюджет налога на прибыль. Он отражает показатели, определившие размер прибыли или убытка до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства, текущий налог на прибыль и чистую прибыль (убыток) отчетного периода в двух графах: за отчетный период и аналогичный период предыдущего года. Если данные за аналогичный период предыдущего года несопоставимы с данными за отчетный период, то данные за аналогичный период предыдущего года подлежат корректировке исходя из изменений учетной политики, законодательных и нормативных актов.

Все доходы и расходы организации в отчете подразделяются на доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы. На основе сопоставления всех доходов и расходов определяется прибыль (убыток) до налогообложения, характеризующая финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде.

В Отчете о прибылях и убытках доходы по обычным видам деятельности представлены в виде выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Расходы по обычным видам деятельности представлены строками:

· "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг"-- здесь отражаются затраты на производство продукции, работ, услуг. Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде.

· "Валовая прибыль"- определяется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

· "Коммерческие расходы"-- здесь отражаются расходы, связанные с продажей продукции, работ, услуг (для производственных предприятий) и издержки обращения (для торговых организаций).

· "Управленческие расходы"-- отражаются управленческие (общехозяйственные) расходы.

Прочие доходы и расходы отражаются в бухгалтерской отчетности в пяти строках:

· "Проценты к получению" - проценты по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам и т.п., приобретенным организацией;

· "Проценты к уплате"-- проценты за предоставленные организации кредиты, займы, по выпущенным ею облигациям т.п.;

· "" - поступления от участия в уставных капиталах других организаций;

· "Прочие доходы" - другие доходы, не перечисленные выше;

· "Прочие расходы"- расходы за исключением процентов к уплате.

При проведении анализа следует не забывать, что разделение доходов и расходов на две основные группы зависит от стабильности их получения от периода к периоду. Стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности, в то время как в своей основной части прочие доходы и расходы являются случайными. Поэтому более высоким "качеством" (с позиции стабильности получения) обладает та чистая прибыль, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж). Данная ситуация означает, что высока вероятность ее получения в не меньших объемах в будущем. Таким образом, анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и определить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности.

Сопоставление определенных групп доходов и расходов организации позволяет исчислить важнейшие показатели финансовых результатов ее деятельности:

Прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продаж (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет со 6ой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционных и внереализационных доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов.

Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций;

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода формируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйствования. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат деятельности.

В отчете о прибылях и убытках дается также расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) организацией в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Организации могут принять решение представлять данные об отдельных прибылях и убытках в виде расшифровок к соответствующим статьям отчета ("в том числе" или "из них"). Расшифровка отдельных прибылей и убытков за отчетный период и аналогичный период предыдущего года дается по следующим статьям: штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании; прибыль (убыток) прошлых лет; возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; отчисления в оценочные резервы; списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности, и др.

2. Экономический анализ доходов и расходов организации (на примере ООО "ЛУДИНГ")

2.1 Анализ состава, структуры и динамики организации

Основной целью анализа доходов и расходов организации получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния экономического субъекта, изменений в структуре доходов и расходов, его прибылей и убытков. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .

Объектом для проведения анализа доходов и расходов выбрано ООО "ЛУДИНГ". Анализ доходов и расходов проведем по данным формы по ОКУД №.66Н. В ней содержится информация обо всех доходах и расходах за 2012 и 2011 гг. Используя №66Н проанализируем в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитаем ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с доходами.

Анализ информационных сведений о доходах ООО "ЛУДИНГ" за отчетный и предыдущий годы проведем по данным табл. 1.1. На основе произведенных расчетов можно сказать, что доходы организации увеличились на 2317 тыс. руб. (108157 тыс. руб. - 105827 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,61% в 2011 г. и 99, 58% в 2012г.). Остальные доходы составляют менее 4% по каждой статье доходов в общей сумме за отчетный год приходится лишь 0,42%.

Таблица 1.1 Анализ состава, структуры и динамики доходов организации (по данным №66Н "Отчет о прибылях и убытках")

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -)
	сумма, тыс. руб.		сумма, тыс. руб.	тыс. руб. (гр.1-гр.3)	пункты, (гр.2- гр.4)

Выручка (нетто) от продажи продукции, товаров (работ, услуг)
Проценты к получению
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Всего доходов организации

Анализ информационных сведений о расходах проведем по данным табл. 1.2.

Расходы организации (табл. 1.2.) увеличились на 1907 тыс. руб. Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг в 2011 г. составила 84,62% от общей суммы расходов; коммерческие расходы - 13,6%; прочие расходы - 1,09%, а в 2012 г. соответственно 84,3, 13,64 и 0,77%, что свидетельствует об увеличении доли коммерческих расходов (+ 0,04 пункта) и сокращении себестоимости (- 0,32 пункта) и прочих расходов (-0,32 пункта).

Таблица 1.2 Анализ состава, структуры и динамики расходов организации (по данным формы № 2 "Отчета о прибылях и убытках")

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -)
	сумма, тыс. руб.		сумма, тыс. руб.	тыс. руб. (гр.1-гр.3)	пункты, (гр.2- гр.4)


Проценты к уплате
Прочие расходы
Текущий налог на прибыль
Всего расходов организации

Используя данные №66Н, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации.

Таблица 1.3 Исходные данные №66Н "Отчет о прибылях и убытках" для анализа и оценки финансовых результатов деятельности организации.

Показатель	Изменение (+, -) (гр.1 - гр.2)	Темп роста, % (гр.1: гр.2 х 100)


Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг)
Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
Чистая прибыль (убыток)

Данные табл. 1.3. позволяют сказать, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение прибыли от продаж на 686 тыс. руб., прибыли до налогообложения - на 1040 тыс. руб., чистой прибыли на 1461 тыс. руб. Положительная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие опережения роста выручки (на 2,16 пункта) по сравнению коммерческими расходами (их прирост составил 2,14 пункта).

2.2 Анализ прибыли от продаж

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью .

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

Изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

Изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

Изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность "Отчет о прибылях и убытках"

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе табл. 1.4.

Таблица 1.4 Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютный прирост	В % к предыдущему году

1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг
2. Себестоимость продукции
3. Коммерческие расходы
4. Управленческие расходы
5. Прибыль от продаж продукции, работ, услуг

7. Объем реализации в сопоставимых ценах

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема проданной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев проданная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы продаж, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема продаж отчетного периода на индекс изменения цены продажи. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на проданную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В нашем примере объем продаж за отчетный период в ценах базисного периода составил 93656 тыс. руб. (107704/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 88,83% (93656/105429 х 100%), т.е. произошло снижение объема проданной продукции на 11,17%.

За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась:

4933 х (-0,1117) = - 551 тыс. руб.

2. Влияние структуры ассортимента проданной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема продаж.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

Выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 93656;

Фактически проданная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (86582 х 0,8883) = 76911;

Коммерческие расходы базисного периода 13914;

Прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (93656-76911-13914) = 2831.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

2831 - (4933 х 0,8883) = -1551 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе проданной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости проданной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость проданной продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

87873 - (86582 х 0,8883)=10962 тыс. руб.

Себестоимость проданной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

4. Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 298 тыс. руб. (14212 - 13914).

5. Для определения влияния цены продаж продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:

107704 - 93656 = 14048 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных факторов равно:

Изменение объема продаж -551;

Изменение структуры ассортимента проданной продукции -1551;

Изменение себестоимости -10962;

Изменение величины коммерческих расходов - 298;

Изменение цены продаж +14048;

Общее влияние факторов +686.

Значительное удорожание себестоимости проданной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на проданную продукцию, а также снижение коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме продажи снижение себестоимости продукции.

Данные Отчета о прибылях и убытках позволяют рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности организации. Важным условием точности их определения является обязательное выделение из общей суммы расходов по обычным видам деятельности управленческих и коммерческих расходов, носящих с определенной долей условности постоянный характер. В этом случае рассчитанная в Отчете валовая прибыль (РВАЛ) может быть отождествлена с известным показателем маржинального дохода (маржинальной прибыли):

РВАЛ = N - Sп = МД (1)

где Sп - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, включающая производственные (условно-переменные) расходы (стр. 020), тыс. руб.; МД- маржинальный доход, тыс. руб.

Известно, что маржинальный доход рассчитывается по формуле:

МД = N - Sпер = Р + Sпост. (2)

где Sпер - условно-переменные затраты, тыс. руб.; Sпост - условно-постоянные затраты, тыс. руб.; Р - прибыль от продаж, тыс. руб.

Таким образом, маржинальный доход представляет собой сумму покрытия условно-постоянных расходов (управленческих и коммерческих) и формирования прибыли от продаж.

На основе показателя маржинального дохода рассчитываются показатели порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Порог рентабельности, или точка безубыточности (критический

объем продаж) (К) - характеризует тот объем продукции, работ, услуг,

реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат,

связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле:

К = Sпост /МД: N = УР+КР/ МД: N (3)

где УР - управленческие расходы, тыс. руб.; КР - коммерческие расходы, тыс. руб..

Запас финансовой прочности (ЗФП) - характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле:

ЗФП = N - К (4)

В процессе анализа эти показатели рассчитываются в динамике (за отчетный и предыдущий период). Кроме того, целесообразно рассчитать запас финансовой прочности в процентах от общей величины выручки от продаж, что позволит более наглядно оценить процент безрискового снижения объема продаж.

В целом названные показатели позволяют оценить уровень эффективности продаж. Их расчет представлен в табл. 1.5.

Таблица 1.5 Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продаж продукции (работ, услуг)

Показатель	Код строки ф. №2	Сумма, тыс. руб.	Изменение (+,-)
		Предыдущий год	Отчетный год
1. Объем продаж (N)
2. Себестоимость (производственная) продаж - переменные затраты (Sпер)
3. Маржинальный доход (МД) (валовая прибыль от продаж) (п.1-п.2)
4. Доля маржинального дохода в объеме продаж (d) (п.3:п.1)
5. Постоянные затраты (Sпост)
6. Критическая точка объема продаж (К) (п.5:п.4)
7. Запас финансовой прочности (ЗПФ) (п.1-п.6)
8. То же в % к объему продаж (п.7:п.1)
9. Прибыль от продаж

Данные табл. 1.5 свидетельствуют о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) ООО "ЛУДИНГ" на 622 тыс. руб. Возрос запас финансовой прочности - на 2897 тыс. руб. Положительным моментом является то, что его доля в выручке увеличилась с 26,19 до 28,32%, что свидетельствует о повышении эффективности обычной деятельности. Вместе с тем у организации есть возможности снижения порога рентабельности и повышения запаса финансовой прочности за счет снижения постоянных расходов, которые в отчетном году по сравнению с предыдущим выросли на 298 тыс. руб. Полученные выводы найдут свое подтверждение при анализе рентабельности обычных видов деятельности.

2.3 Анализ рентабельности обычных видов деятельности

Аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации.

Для расчета показателей рентабельности, как правило, используется прибыль от продаж. Однако в отдельных случаях, например, при оценке рентабельности отдельных операционных сегментов (видов деятельности), целесообразно использовать валовую прибыль.

Для оценки рентабельности обычных видов деятельности рассчитывают и анализируют в динамике следующие показатели:

1) рентабельность продаж (pN) - отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг:

где Pп - прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

2) рентабельность расходов по обычным видам деятельности (рS) - позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ услуг:

рS = Pп / S (6)

где S - общая сумма расходов по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных товаров, продукция, работ, услуг) (сумма стр. 020, 030 и 040), тыс. руб.;

3) рентабельность производственных расходов (psп) - характеризует величину прибыли с каждого рубля расходов, связанных с производством продукции, работ, услуг:

psп = Рп / Sп (7)

где, Sп - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая включает расходы, связанные с производством и его организацией, тыс. руб.;

4) рентабельность управленческих расходов (рур) - показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля управленческих расходов:

рур = Рп / УР (8)

5) рентабельность коммерческих расходов (ркр) - позволяет оценить величину прибыли, полученную с каждого рубля коммерческих расходов:

ркр = Рп / КР (9)

В случае, если организация раскрывает в Отчете о прибылях и убытках выручку от продаж и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг развернуто (в разрезе отдельных видов (сегментов) деятельности), можно рассчитать рентабельность каждого сегмента (р сегм) по формуле:

р сегм = Р сегмвал / N сегм = N сегм - S сегм / N сегм (10)

где Р сегмвал - валовая прибыль операционного сегмента деятельности организации; N сегм - выручка от продаж операционного сегиента деятельности организации, тыс. руб.; S сегм - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг операционного сегмента деятельности организации, тыс. руб.

Проанализируем динамику показателей рентабельности обычных видов деятельности с помощью табл. 1.6.

Полученные результаты позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло повышение рентабельности обычной деятельности. В частности, рентабельность продаж возросла с 4,68 до 5,22%, рентабельность затрат на производство и продажу продукции - с 4,91 до 5,52%. Аналогичная тенденция сложилась в отношении частных показателей прибыльности обычной деятельности (рентабельности производственных, коммерческих). Невысокие значения показателей рентабельности продаж и затрат связаны с отраслевыми особенностями. В целом рост рентабельности продаж способствовал повышению рентабельности капитала анализируемой организации.

В ходе анализа необходимо выявить влияние различных факторов на рентабельность обычных видов деятельности. Для этого используется следующая факторная модель:

рs = Рп / S = Рп / N: S / N = pN: Z (11)

где Z - затраты на один рубль проданной продукции, руб.

Таблица 1.6 Динамика показателей рентабельности обычных видов деятельности

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
Исходные данные для анализа

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.
4. Управленческие расходы, тыс. руб.
5. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.
Показатели рентабельности обычной деятельности
7. Рентабельность продаж, % (п.6:п.1)
8. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности (затрат на производство и продажу продукции), % (п.6:п.5)
9. Рентабельность производственных расходов, % (п.6:п.2)
10. Рентабельность коммерческих расходов, % (п.6:п.3)
11. Рентабельность управленческих расходов, % (п.6:п.4)

Расчет влияния факторов на исследуемый показатель можно осуществить интегральным методом или методом цепных подстановок:

Др s (pN) = pN1 / Z0 - pN0 / Z0 = 5,22 / 95,32 - 4,68 / 95,32 = 0,0057 или 0,57 %

Др S (Z) = pN1 / Z1 - pN1 / Z0 = 5,22 / 94,51 - 5,22 / 95,32 = 0,0004 или 0,04 %

Таким образом, рентабельность затрат возросла в большей степени за счет повышения рентабельности продаж и в меньшей за счет снижения затратоемкости реализуемой продукции.

Таблица 1.7 Исходные данные для факторного анализа рентабельности обычных видов деятельности организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1. Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.
4. Рентабельность продаж, %
5. Рентабельность затрат на производство и продажу продукции, %
6. Затраты на 1 рубль проданной продукции (работ, услуг), коп. (п.2:п.1)

Используя данные табл. 1.7, с помощью приема абсолютных разностей получаем следующие результаты:

Др п(N) = ДN x pN0 = 2275 х 1,0468 = 106 (тыс. руб.)

Д р п(pN) = Д pN x N1 = 0,0054 х 107704 = 582 (тыс. руб.)

Из выполненных расчетов видно, что основной причиной роста прибыли от продаж (на тыс. руб.) явилось увеличение рентабельности (на 582 тыс. руб.). Влияние выручки было менее значительным - ее повышение привело к росту прибыли на 106 тыс. руб.

Заключение

В курсовой работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи.

Нами была раскрыта экономическая природа и сущность доходов и расходов организации. Изучена их классификация, на основании которой можно сказать, что все доходы и расходы организации в отчете подразделяются на доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие доходы и расходы. Была определена информационная база и методы анализа доходов и расходов. А также были раскрыты аналитические возможности Отчета о прибылях и убытках.

По результатам данных проведенного анализа можно сделать вывод, что в целом экономическое состояние организации за отчётный период улучшилось, т.к. произошло увеличение прибыли от продаж на 686 тыс. руб., прибыли до налогообложения - на 1040 тыс. руб., чистой прибыли на 1461тыс. руб. Положительная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие опережения роста выручки (на 2,16 пункта) по сравнению с коммерческими расходами (их прирост составил 2,14 пункта).

Также, положительным моментом является рост прочих доходов на 29 тыс. руб. Одновременно наблюдается сокращение прочих расходов на 312 тыс. руб. При этом прочие расходы превышают соответствующие доходы.

Обращает на себя внимание тот факт, что темп прироста прибыли до налогообложения составляет 24,66 пункта, а чистой прибыли - 18,92 пункта. Это означает, что в отчетном году налоговое бремя по уплате налога на прибыль стало больше по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, рост чистой прибыли сдерживает снижение прочих доходов, увеличение прочих расходов, а также факторы, связанные с налогообложением прибыли.

Также необходимо отметить, что в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) ООО "ЛУДИНГ" на 622 тыс. руб., т.е. можно сказать, что тот объем продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат, связанных с их производством и продаже не достигнут. Возрос запас финансовой прочности - на 2897 тыс. руб. Положительным моментом является то, что его доля в выручке увеличилась с 26,19 до 28,32%, что свидетельствует о повышении эффективности обычной деятельности. Вместе с тем у организации есть возможности снижения порога рентабельности и повышения запаса финансовой прочности за счет снижения постоянных расходов, которые в отчетном году по сравнению с предыдущим выросли на 298 тыс. руб. В целом, финансовое состояние организации улучшается.

Список использованной литературы

Законодательные акты, инструкции и положения по бухгалтерскому учету

1. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 18.09.06. №116н.

2. Положение по бухгалтерскому учету " Расходы организации" ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 18.09.06. №116н.

Монографии, учебники, методические пособия и сборники научных трудов

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; [под ред. М.И. Баканова]. - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 536 с.

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005. - 528 с.

3. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2006. - 360 с.

4. Давидовская И.Л. Доходы и расходы организации / И.Л. Давидовская.- М. : ЮРАЙТ, 2006. - 321 с.

5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 2-е изд. - М. : Дело и сервис, 2005. - 336 с.

6. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие / С.В. Дыбаль. - СПб.: Изд. дом "Бизнес-пресса", 2006. - 304 с.

7. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.М. Волкова. - М. : Проспект, 2007. - 424 с.

8. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова; М. : Финансы и статистика, 2005. - 720 с.

9. Кучерова Е.В. Финансовый результат организации: бухгалтерский и налоговый учет: учебное пособие / Е.В. Кучерова, И.Г. Романчук - Кемерово. Изд-во КузГТУ, 2005.- 100 с.

10. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. - М.: Кнорус, 2007. - 320 с.

11. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 262 с.

Статьи в периодических изданиях

1. Иванов Ю.И. Особенности формирования показателей Отчета о прибылях и убытках // Консультант бухгалтера. - 2011. - №6. - с. 26-34.

Подобные документы

Объективная необходимость исчисления доходов и расходов. Учетная политика предприятия ТОО "Ален 7". Классификация доходов и расходов предприятия. Методика их анализа. Рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета доходов и расходов на фирме.

дипломная работа , добавлен 06.07.2015

Информационная база для проведения анализа и экономическое содержание доходов и расходов организации. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Мероприятия по снижению расходов и по увеличению доходов организации, резервы роста.

курсовая работа , добавлен 08.09.2010

Сущность учета доходов и расходов организации. Задачи бухгалтерского учета. Учет доходов и расходов предприятия. Анализ доходов и расходов предприятия (на примере ДООО ПКП "Инструментальщик"). Информационное обеспечение анализа доходов и расходов.

дипломная работа , добавлен 02.10.2008

Теоретические аспекты учета и анализа доходов и расходов предприятия. Законодательная и нормативно-правовая база, регулирующая учет доходов и расходов предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "СуперСтрой-Уфа", учет доходов и расходов.

дипломная работа , добавлен 25.10.2009

Понятие, классификация, признание доходов и расходов в организации, нормативное регулирование и особенности их учета. Организационно-экономическая характеристика предприятия, бухгалтерский учет доходов и расходов и направления его совершенствования.

дипломная работа , добавлен 23.05.2015

Доходы и расходы как потоки ресурсов организации, особенности их классификации. Цель и методика анализа доходов и расходов. Учет и анализ доходов и расходов на предприятии РГП "Костанайводхоз". Анализ доходов и расходов по данным бухгалтерского баланса.

дипломная работа , добавлен 06.07.2015

Сущность и значение анализа доходов и расходов коммерческого банка. Порядок отражения доходов и расходов банка в бухгалтерском учете. Практика учета и анализ доходов в ОАО "Томскпромстройбанк", разработка рекомендаций по увеличению доходов предприятия.

дипломная работа , добавлен 28.06.2011

Экономическая сущность и классификация доходов, состав и способы списания расходов. Роль бухгалтерского учета в повышении доходов и эффективности расходов, принципы учета. Документальное оформление и отражение доходов и расходов на бухгалтерских счетах.

курсовая работа , добавлен 26.11.2010

Задачи бухгалтерского учета доходов и расходов, их классификация. Учет доходов и расходов от текущей деятельности и будущего периода. Учет прочих доходов и расходов. Аннотированный перечень нормативных документов, регламентирующих учет доходов и расходов.

курсовая работа , добавлен 05.05.2015

Экономическая сущность и классификация доходов и расходов. Система их учета и нормативно-правовое регулирование. Сравнительный анализ доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учете. Предложения по увеличению эффективности использования доходов.

Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.
Анализ информационных сведений о доходах АО «Прогресс» за отчетный и предыдущий годы проводится по данным табл. 9.14. Как свидетельствуют эти данные, доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 361 254 тыс. руб. (477 291 - 116 037), что составляет 311% (361 254: 116 037 х 100), т.е. более чем в четыре раза возросли доходы организации (477 291: 116 037), а уменьшились они главным образом на 2,13 пункта за счет только внереализационных доходов.
Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97,1% в предыдущем году и 99,3% в отчетном). Остальные доходы составляют менее 5% по каждой статье доходов. Как показывают данные табл. 9.14, на все другие статьи доходов (п. 2, п. 3, п. 4, п. 5, п. 6) в общей сумме за отчетный год находится лишь 0,7%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 361 048 тыс. руб., или на 2,16 пункта.
Следует заметить, что в составе доходов организации (кроме доходов от продаж) имеются и доходы, полученные от операционной и внереализационной деятельности. Так, организация в отчетном году получила банковский процент по расчетно-кассовому обслуживанию в сумме 250 тыс. руб., а прочие операционные доходы и внереализационные доходы составили соответственно 499 и 2709 тыс. руб., данные о которых имеются в табл. 9.15.

Анализ состава структуры и динамики доходов АО «Прогресс»
(по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках)

Показатель	Отчетный год		Предыдущий год		Изменение (+,-)
Показатель	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. (ip. 1-ip.2)	пункты, (rp.2-ip.4)
А	1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) от прода~ жи товаров, продукции (работ, услуг) (стр. 010)	473754	99,26	112 706	97,10	+361 048	+2,16
2. Проценты к получению (стр. 060)	250	0,05	67	0,06	+183	-0,01
3. Доходы от участия в других организациях (стр. 080)	-		-		-	-
4. Прочие операционные доходы (стр. 090)	499	0,10	115	0,10	+384	-
5. Внереализационные доходы (стр. 120)	2709	0,57	3092	2,70	-3,83	-2,13
6. Чрезвычайные доходы (стр. 170)	79	0,02	57	0,04	+22	-0,02
7. Всего доходов организации (п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4 + + п. 5 + п. 6)	477 291	100,0	116 037	100,0	+361 254

№ п/п	Состав доходов	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
1	Б	1	2
1	Операционные доходы - всего В том числе:	499,0	100,0
	1.1. Прибыль от реализации основных средств	31,4	6,3
	1.2. Прибыль от реализации прочих активов	31,6	6,3
	1.3. Доходы от операций с ценными бумагами	436,0	87,4
	ИТОГО:	499,0	15,6
2	Внереализационные доходы - всего В том числе:	2709,0	100,0
	Излишки ТМЦ Невостребованная просроченная кредиторская задолженность по истечении срока исковой дав	149,0	5,5
-	ности	825,0	30,4
	2.3. Штрафы и пени полученные	18,3	0,7
	2.4. Прибыль прошлых лет	1589,7	58,7
	2.5. Прочие доходы	127,0	4,7
	ИТОГО:	2709,0	84,4
	ВСЕГО:	3208,0	100,0

Данные табл. 9.15 свидетельствуют о том, что в операционных и внереализационных доходах наибольший удельный вес занимают доходы от операций с ценными бумагами, в частности с векселями (87,4%), от прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году (58,7%), и от не востребованной поставщиками кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (30,4%).
Расходы организации (см. табл. 9.16) тоже увеличились на 360 136 тыс. руб., т.е. в 4,5 раза (462 524: 102 338). Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг в предыдущем году составила 67,3% от общей суммы расходов; коммерческие расходы - 24,7%, прочие операционные расходы - 5,2%, а в отчетном году - соответственно 67,6; 30; 1,6%, что свидетельствует о существенном увеличении доли коммерческих расходов (+5,35 пункта) и сокращении прочих операционных расходов (-3,54 пункта).
Для проведения качественного контроля и мониторинга динамики и структуры операционных и внереализационных расходов предприятия необходимо детально конкретизировать направления использования его средств во избежание нецелесообразных трат и в целях своевременного их устранения (см. табл. 9.17).
Данные таблицы показывают, что наибольший удельный вес из двух вышеназванных видов расходов занимают операционные расходы (69,8%). В операционных расходах большую долю (66,8%) составляет уплата налога на имущество, а во внереализационных расходах - налог на пользователей автодорог (42,1%) и невозврат дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности (31,2%), что обусловливает введение строгого финансового контроля за возвратом долгов по каждому дебитору в отдельности.
Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации следует все-таки углубить его проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств исходя из данных табл. 9.18. .
Данные таблицы показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж увеличивались в отчетном году по сравнению с предыдущим годом одинаковыми темпами - более чем в четыре раза, а вот рентабельность продаж упала с 12,1 до З*, 1 %; рентабельность активов - с 10,6 до 8,9%, в то время как доходы на 1 руб. активов увеличились с 90,2 коп. до 2,88 руб., т.е. в 3,2 раза.

Анализ состава, структуры и динамики расходов АО «Прогресс»
(по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»)

Показатель	Отчетный год		Предыдущий год		Изменение (+,-)
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. (гр. 1 - -гр. 3)	пункты (гр. 2 - гр. 4)
А	1	2	3	4	5	6
1. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)	312 771	67,63	68 894	67,29	+243 877	+0,34
2. Коммерческие расходы	138 927	30,01	25 251	24,66	+113 676	+5,35
3. Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-
4. Прочие операционные расходы	7601	1,64	5305	5,18	+2296	-3,54
5. Налог на прибыли и иные аналогичные обязательные платежи	3199	0,71	2876	2,81	+323	-2,1
6. Чрезвычайные расходы	26	0,01	62	0,06	-36	-0,05
7. Всего расходов организации	462 524	100,0	102 388	100,0	+360 136	-

№ п/п	Состав расходов	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
А	Б	1	2
1	Операционные расходы - всего В том числе:	7601,0	100,0
	Списание недоамортизированных основных средств Налог на имущество	176,7 5076,2	2,3 66,8
	1.3. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы	1567,1	20,6
	1.4. Налог на содержание милиции	84,3	1,1
	1.5. Налог на уборку территории	50,3	0,7
	1.6. Прочие расходы	646,4	8,5
	ИТОГО:	7601,0	69,8
2	Внереализационные расходы - всего В том числе:	3289	100,0
	2.1. Штрафы, пени уплаченные	280,4	8,5
	2.2. Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности	1026,5	31,2
	2.3. Налог на пользователей автодорог	1385,2	42,1
	2.4. Выплата выходного пособия при сокращении штатов	236,8	7,2
	2.5. Прочие расходы	360,1	10,9
	ИТОГО:	3289	30,2
	ВСЕГО:	10 890	100,0

Динамика показателей использования доходов в АО «Прогресс», тыс. руб.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -), гр. 1 - гр. 2	Темп роста, % (гр. 1: гр. 2)
А	1	2	3	4
1. Доходы (Дох)	477 291	116 037	+361 254	411,3
2. Расходы (Расх)	462 524	102 388	+360 136	451,7
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 1 - п. 2) (Р)	14 767	13 649	+ 1118	108,2
4. Среднегодовая стоимость активов (А)	165 720	128 600	+37 120	128,9
5. Выручка от продаж (N)	473 754	112 706	+361 048	420,3
6. Рентабельность активов, % (п. 3: п. 4) (Р: А) Р (A) f	8,9	10,6	-1,7	84,0
7. Рентабельность продаж, % (п. 3: п. 5) р. N (д:)	3,1	12,1	-9,0	25,6
8. Выручка от продаж в 1 руб. доходов (п. 5: п. 1) (N: Дох) (У)	0,9923	0,9713	+0,021	102,2
9. Доходы на 1 руб. активов (п. 1: п. 4), (Дох: А) (z)	2,880	0,902	+1,978	319,3

Создавшееся положение требует прежде всего проведения углубленного анализа рентабельности активов и выявления влияния факторов на ее изменение (снижение).
Составим детерминированную модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение.
Условные обозначения показателей, входящих в формулы, приведены в табл. 9.18. Составим зависимость рентабельности активов от рентабельности продаж, доли выручки от продаж в доходах и, наконец, от удельного веса доходов на 1 руб. активов.
Р Р N Дох

= -X X , или

А N Дох А
/ = xxjgt;xz .
Как видим, зависимость рентабельности активов от этих факторов - детерминированная. Она выражается мультипликативной моделью. При расчете влияния факторов может использоваться либо интегральный метод факторного анализа, либо метод цепных подстановок с применением абсолютных разниц. Формулы оценки влияния факторов приводятся ниже:
ДДдг) = Ахх_у0хг0;
ДД_у) = Духл-іХг0;
Д/"(г)=Дгхх,х.и1;
4Г = 4Г(х)+4ГОО+4Г(г).
Используя данные табл. 9.18, рассчитаем влияние факторов (х, у, z) на изменение рентабельности активов (-1,7%):
ДГ (х) = -9 х 0,9713 х0,902 = -7,9%;
Дf(y) = 0,02 їх 3,1 х 0,902 = +0,0587 = +0,1%;
Af(z) =+1,978x3,1x0,9923 =+6,085 = +6,1%.
Итого = -1,7%
Расчеты показывают, что рентабельность активов уменьшилась на 1,7% главным образом за счет снижения рентабельности продаж (-7,9%), а увеличилась за счет роста доходов на 1 руб. активов (+6,1%).
Факторный анализ позволяет изыскивать реальные пути роста рентабельности активов, в частности, за счет увеличения рентабельности продаж, т.е. снижая затраты на производство и реализацию продукции, работ и услуг.

Анализ и оценка показателей расходов организации рекомендуется проводить по данным табл. 9.19.
Таблица 9.19
Динамика показателей расходов АО «Прогресс», тыс. руб.

Показатель	Отчет ный год	Преды дущий год	Изме нение (+, ~), ip. 1 - ip. 2	Темп роста, % (гр. l-ip.2)
А	1	2	3	4
1. Расходы (Расх)	462 524	102 388	+360 136	451,7
2. Доходы (Дох)	477 291	116 037	+361 254	411,3
3. Прибыль до налогообложения (п. 1 - п. 2) (Р)	14 767	13 649	+ 1118	108,2
4. Выручка от продаж . (ЛО	473 754	112 706	+361 048	420,3
5. Рентабельность расходов, % (п. 3: п. 1) (/)	3,19	13,3	-10,11	23,98
6. Рентабельность продаж, % (п. 3: п. 4) (х)	зд	12,1	-9,0	25,6
7. Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (п. 4: п. 2) (У)	0,9923	0,9713	+0,021	102,2
8. Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (п. 2: п. 1) (Z)	1,032	1,133	-0,101	91,1

Расчеты по данным табл. 9.19 показывают, что качественные показатели расходов (затрат) резко уменьшились: рентабельность расходов - с 13,3 в предыдущем году до 3,19% в отчетном году; темп роста расходов в 451,7% больше темпов роста доходов - 411,3%; доходы на 1 руб. расходов снизились с 1,133 руб. до 1,032 руб. и составили 91,1% от их значения в предыдущем году.
Отмеченные выше факты неадекватности расходования средств относительно полученных доходов подчеркивают необходимость проведения факторного анализа расходов с целью выявления конкретных факторов, оказавших воздействие на изменение обобщающего показателя - рентабельности произведенных расходов (-10,11%).
Составим детерминированную модель зависимости рентабельности расходов от факторов:

Р Р N Дох
= -х Х---,
Расх N Дох Расх
или / = xxyxz.
Расчет влияния факторов можно выполнить с использованием метода цепных подстановок с использованием абсолютных разниц. Тогда:
У = 3.19 - 13,3 =-10,1%;
Af(x) = Axxy0xz0=-9x 0,971 Зх 1,133 = -9,9%;
Af(y) = AyxXlxZo= 40,021х 3,1 х 0,9713 = -Ю,063;
ДГ(г) = Дг х xj хух = -0,101 х 3,1 х0,9923 = -0,310 ;
Д/ = А/(х) + А/(у) + Af(z) = -9,9 + 0,1 - 0,3 = -10,1 %.
Выполненные расчеты дают основание утверждать, что на снижение рентабельности расходов на 10,11 пункта в отчетном году по сравнению с предыдущим годом существенное влияние оказали падение темпов роста рентабельности продаж (-9,9%) и уменьшение доходов на 1 руб. расходов (-0,3%). Это открывает направления поиска неиспользованных возможностей по оптимизации произведенных расходов, не обеспечивающих рост рентабельности продаж.

Анализ и оценка финансового положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений

В связи с переходом к рынку коренным образом изменяются условия функционирования предприятий (организаций). Для того чтобы выжить, они должны проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость. Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, эффективное (ориентированное на потребителя) производство. Успех дела также обеспечивает квалифицированное руководство, которое располагает полной информацией о финансовом состоянии и хозяйственной деятельности организации и способно прогнозировать ее дальнейшее развитие. В связи с этим в коммерческих организациях особую роль выполняют подразделения, занимающиеся анализом и оценкой финансово-экономической деятельности.
Для оценки финансового состояния и разработки методов повышения эффективности деятельности предприятия необхо-

димо проведение комплексного финансового анализа. Целью последнего является оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка развития его потенциала в будущем. .
На приведенном ниже примере по данным ЗАО «Научнопроизводственный центр» подтверждается необходимость проведения именно комплексного финансового анализа - инструмента обоснования управленческих решений, направленных на выявление путей дальнейшего экономического развития этой организации.
Организация была создана в 1991 г. Направление ее деятельности - производство и реализация витаминных добавок и кормовых смесей для всех видов животных. ЗАО «НПЦ» было одной из первых коммерческих организаций в России, которая вышла на рынок кормовых добавок, потеснив государственные предприятия. Организацией были разработаны несколько видов кормовых добавок которые производятся из импортного и отечественного сырья. За 9-летний срок работы были налажены отношения с зарубежными поставщиками продукции, которая пользовалась спросом на российском рынке. Организация развивалась и увеличивала объемы производства вплоть до 1997 г., когда на российском рынке этой продукции появились новые конкурирующие организации. Они закупили современное оборудование, что позволило им значительно уменьшить издержки и снизить цены на витаминные добавки. Но самое главное - они смогли предложить потребителям более широкий ассортимент продукции, а также наладить производство по рецептуре заказчика. ЗАО «НПЦ» на своем оборудовании не могло встать на путь обновления ассортимента. Лишь старые связи с потребителями и поставщиками, а также всероссийская известность позволяли и ему пока оставаться на рынке.
В течение двух лет руководство организации, констатируя изменение ситуации на рынке, тем не менее не предпринимало никаких шагов по реструктуризации. К сожалению, роль бухгалтерии сводилась к осуществлению учета хозяйственных операций и составлению бухгалтерской отчетности. Информация о снижении оборотов, увеличении дебиторской и кредиторской задолженности и других негативных факторах не воспринималась руководством всерьез. Финансовый анализ здесь не проводился, поскольку предприятие считалось лучшим в России на протяжении пяти лет.

Критичность ситуации руководство полностью осознало только в начале 1999 г. Тревожные данные бухгалтерской отчетности и снижение прибыли заставили его принять меры по оздоровлению деятельности предприятия. Однако все экстенсивные меры, а также агрессивная ценовая политика не принесли желаемых результатов. Руководство ЗАО пришло к выводу, что закрепиться на рынке можно, только расширив ассортимент продукции или наладив выпуск более удобных форм старых витаминных добавок.
Для решения этих задач необходимо было получить кредит для приобретения нового оборудования. Перед финансовыми службами была поставлена задача оценить реальное финансовое состояние и дать рекомендации по приобретению нового оборудования и расширению ассортимента продукции.
Объектами оценки финансового состояния стали:

динамика и структура баланса;
ликвидность баланса и ликвидность активов;
финансовая устойчивость;
рентабельность использования активов и производства витаминных добавок.

На основании изучения динамики и структуры баланса ЗАО «НПЦ» были сделаны предварительные выводы о финансовом состоянии организации, которое за 1999 г. изменилось в лучшую сторону: увеличился собственный капитал и удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; уменьшилась кредиторская задолженность. Однако настораживающим фактором стало значительное уменьшение валюты баланса (активов) хозяйствующего субъекта.
Анализ показателей ликвидности проводился по данным табл. 9.20 по направлениям:

анализ ликвидности баланса;
анализ коэффициентов ликвидности;
расчет и анализ изменения стоимости чистых активов.

Как показывают представленные данные, баланс организации не является полностью ликвидным как на начало, так и на конец 1999 г., поскольку не соблюдается одно из четырех неравенств, согласно которому баланс считается ликвидным при условии если: А1 gt; ПІ; А2 gt; П2; АЗ gt; ПЗ; А4 lt; П4. В приведенном примере А1 lt; П1, т.е. наиболее ликвидные активы и на начало и на конец года (соответственно 612 тыс. руб. и 883 тыс. руб. во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства (соот-

Анализ и оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года	Изменение (+,-) гр. 2 - - гр. 1	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Изме нение (+,-) гр. 5 - - гр. 4
А	1	2	3	П	4	5	6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	612	883	+271	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	8427	6121	-2306
2. Быстрореализуемые активы (А2)	2259	3709	+1450	2. Краткосрочные обязательства (П2)	305	830	+525
3. Медленнореализуемые активы (АЗ)	10 239	8319	-1920	3. Долгосрочные обязательства (ПЗ)	3256	2021	-1235
4. Труднореализуемые активы (А4)	5274	3426	-1848	4. Постоянные пассивы (П4)	6396	7365	+969
Баланс	18 384	16 337	-	Баланс	18 384	16 337	-

ветственно 8427 тыс. руб. и 6121 тыс. руб. Неравенство четвертое соблюдается, т.е. А1 lt; П1, что свидетельствует о превышении собственного капитала над труднореализуемыми активами, и даже остаются свободные собственные средства для пополнения оборотных активов (соответственно на начало и конец года: 1122 тыс. руб. и 3939 тыс. руб.).
Данные анализа баланса подтверждают также и два других факта.
Значительное уменьшение валюты баланса, учитывая резкий скачок инфляции в 1998 г., характеризует ликвидность баланса, безусловно, отрицательно. В организации сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начло периода - 7815 тыс. руб. и на конец периода - 5238 тыс. руб.), и даже быстрореализуемых активов для этого недостаточно. На ближайшее время положение организации остается сложным, так как для погашения краткосрочных долгов требуется привлечь медленнореализуемые активы.
Вместе с тем необходимо отметить выполнение требований ликвидности баланса в неравенстве А4 lt; П4, свидетельствующее о том, что достаточно труднореализуемых активов меньше, чем постоянных пассивов (СК). Здесь отражена положительная динамика, ибо уменьшается дефицит денежных средств, необходимых для погашения срочных обязательств.
Динамика коэффициентов ликвидности показана в табл. 9.21.
Как видно из табл. 9.21, коэффициент текущей ликвидности ЗАО «НПЦ» находится в пределах норм, рекомендуемых приказом Министерства экономики № 118 от 1 октября 1997 г. Но это укрупненный коэффициент, не учитывающий степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности оценивает способность организации погашать краткосрочные обязательства в случае наступления тяжелого финансового положения, когда нет возможности продать запасы. Хотя данный коэффициент и ниже рекомендуемых значений, но положительная динамика в его изменении явно прослеживается.
Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий платежеспособности - почта в три раза на начало года и более чем в 1,5 - на его конец меньше рекомендуемых значений. По результатам анализа этого можно сказать, что предприятие в ближайшее время может погасить не более 13% (А^ = 0,13) краткосрочной задолженности.
Согласно данным ф. № 3 «Отчет о движении капитала», стр. 150, стоимость чистых активов на начало года составила 5284 тыс. руб., а
на конец года - 5651 тыс. руб. Увеличение стоимости чистых активов на 367 тыс. руб. говорит об улучшении финансовой устойчивости ЗАО. Темп роста стоимости чистых активов, составляющий 106,9%, достаточно высок, что свидетельствует о положительной динамике в развитии предприятия.
Таблица 9.21
Оценка характера изменений коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало года	На конец года	Абсо лютное откло нение (+,-)	Норма тивное значе ние	Оценка тенденции
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,50	1,86	+0,36	1-2	Положи тельная
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,33	0,66	+0,33		Положи тельная
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,13	+0,06	0,2	Положи тельная
4. Коэффициент восстановленной платежеспособности		1,06		1,0	Положи тельная

В результате проведенного анализа показателей ликвидности можно сделать вывод об относительной неликвидности предприятия в настоящее время. Однако нельзя не отменить и явную положительную тенденцию в развитии ЗАО «НПЦ», подтвержденную значением коэффициента текущей ликвидности, коэффициента восстановления платежеспособности (КВП) и темпом роста чистых активов.
Показатели финансовой устойчивости представлены в табл. 9.22.
Оценим финансовое состояние организации в соответствии с коэффициентами, введенными действующими «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными Распоряжением Федерального управления по делам о

Таблица 9.22 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ЗАО «НПЦ»

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Реко мен дуемое значение
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,35	0,41	+0,06	gt; 0,5
2. Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	0,52	0,53	+0,01	0,75
3. Коэффициент задолженности (леверидж)	0,56	0,43	-0,13
4. Коэффициент финансирования	1,79	2,33	+0,54
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС)	0,16	0,27	+0,11	gt;0,1
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,25	0,5	+ 0,25	0,6-0,8
7. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,36	0,55	+ 0,19	0,5
8. Коэффициент - индекс постоянного актива	0,64	0,45	-0,19
9. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,5	0,61	+0,11	gt; 0,5

несостоятельности (банкротстве) предприятий (ФУДН) № 31-р от 12 августа 1994 г. В практику оценки финансового состояния предприятия (организации) введены три показателя:

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) с нормативным значением от 1 до 2;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) с нормативным значением не менее 0,1;
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) с нормативным значением не ниже 1.

Для ЗАО «НПЦ» эти коэффициенты составили:

Как видим все они соответствуют нормативным значениям, ввиду чего предприятие можно признать финансово-устойчивым. Но, как отмечалось выше, это коэффициенты укрупненные и нельзя, оценивая ситуацию в организации, ориентироваться только на них.
Результаты анализа финансовой устойчивости показывают наличие как положительных, так и отрицательных тенденций. Есть и настораживающие факторы, что позволяет предположить некоторый застой в производственной сфере. Эти факторы еще более усугубляются предположением о последствиях финансового кризиса в России. После августа 1998 г. когда курс рубля в течение четырех месяцев понизился в четыре раза, а цены выросли в 2-3 раза, это не могло сильно сказаться на показателях ф. № 1, но показатели ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» говорят об ухудшении положения фирмы на рынке. Это подтверждают и сотрудники предприятия, отмечающие возросшую конкуренцию со стороны других организаций из-за отсутствия расширения ассортимента выпускаемой продукции, невозможности снижения цен на готовые изделия и проч. Информация позволяет предположить, что необходимо проанализировать не только финансовое состояние, но и сделать экспресс-анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности организации на основании форм отчетности № 1 и № 2. В процессе экспресс-анализа следует проанализировать показатели: деловой активности, прибыли и экономической эффективности (см. табл. 9.23).
Анализируя приведенные данные, можно отметить, что оборачиваемость всех ресурсов значительно увеличилась. Например, в отчетном периоде денежные средства совершили 83,5 оборота, что является очень высоким показателем, а оборачиваемость всех ресурсов составила 2,78 оборота. Темп роста коэффициентов находится на уровне 300-400%. Можно сделать вывод, что предприятие значительно увеличило деловую активность в отчетном году, и эту тенденцию никак нельзя связывать только с инфляцией в стране, поскольку темп роста коэффициентов оборачиваемости значительно превысил темп роста инфляции в России.
Но деловая активность - не единственный показатель оценки результативности деятельности предприятия. Теперь необходимо оценить, насколько эффектной была деловая активность в отчетном году (табл. 9.24).

Таблица 9.23 Показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «НПЦ»

Показатель	Отчет ный год	Преды дущий год	Изме нение (+,-)	Темп роста, %
1. Капиталоотдача, коэф.	2,78	0,88	+ 1,9	316
2. Оборачиваемость денежных средств, коэф.	83,5	19,8	+63,7	422
3. Оборачиваемость материальных средств, коэф.	4,99	1,74	+3,25	287
4. Оборачиваемость собственного капитала, коэф.	7,99	2,17	+5,82	368
5. Фондоотдача, коэф.	18,56	4,85	+ 13,71	383
6. Рентабельность продаж, %	6,52	30,93	-24,41	-475
7. Рентабельность активов, %	1,79	9,65	-7,86	-539
8. Рентабельность собственного капитала, %	14,35	20,98	-6,63	-146
9. Экономическая рентабельность, %	4,99	8,55	-3,56	-171
10. Период окупаемости собственного капитала, год	6,97	4,77	+2,2	146

Таблица 9.24 Анализ прибыли отчетного периода (тыс. руб.)

Оценивая экономический эффект деятельности предприятия на основании «Отчета о прибылях и убытках», можно сделать вывод о значительном снижении в отчетном году против предыдущего года прибыли от продаж (на 1136 тыс. руб.), прибыли до налогообложения (на 478 тыс. руб.) и чистой прибыли от обычной деятельности (на 272 тыс. руб.).
Таким образом, на основании анализа показателей прибыльности можно сделать вывод о том, что значительное оживление деловой активности, т.е. оборачиваемости ресурсов, не ведет автоматически к получению экономического эффекта от финансово-хозяйственной деятельности.
Однако существует еще один показатель, характеризующий результативность финансово-хозяйственной деятельности. Это показатель экономической эффективности или рентабельности (табл. 9.23).
Низкий уровень рентабельности основной деятельности является, безусловно, негативным показателем вследствие финансового кризиса в России. После падения курса рубля почти в четыре раза себестоимость продукции, получаемой из импортного сырья, значительно увеличилась, в то время как стоимость готовой продукции росла не так быстро. Это объясняется как спецификой рынка витаминных добавок, так и элементарным отсутствием средств у покупателей.
Выравнивание закупочных и продажных цен на рынке витаминных добавок в России заняло почти весь 1999 г., и от этого зависели изменения в показателях рентабельности продаж, рентабельности общей и рентабельности основной деятельности. Но общая негативная тенденция, сложившаяся в организации, не вызывает сомнений. Подтверждениями тому стал коэффициент рентабельности собственного капитала, показывающий эффективность использования долгосрочных вложений и период окупаемости собственного капитала на протяжении числа лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.
Как складывались темпы роста показателей деловой активности экономического эффекта и экономической эффективности, можно наглядно увидеть на рис. 9.1.
Предполагаем, что показатели деловой активности и экономического эффекта включают в себя не только составляющие, характеризующие деятельность предприятия, но и внешние факторы, в основном неравномерное изменение цен, связанное с падением курса рубля. Поэтому здесь можно говорить о некоторой гипертрофированное™ темпов роста этих показателей, хотя они и характеризуют общую тенденцию в деятельности организации.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что рост деловой активности ЗАО «НПЦ» сопровождался понижением экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Итак, показатели экономической рентабельности наиболее реально отражают общую тенденцию понижения эффективности функционирования организации. Кроме того, подтверждаются данные об имеющихся проблемах в ее финансово-хозяйственной деятельности несмотря на то, что в целом результаты анализа финансового состояния положительные.
Снижение результативности деятельности организации не смогли компенсировать ни повышение деловой активности, ни различные способы ценообразования, ни другие меры, испробованные ее руководством. Чтобы исправить положение, руководство ЗАО «НПЦ» рассмотрело предложенные исходя из результатов финансового анализа возможные пути развития организации и приняло решение о приобретении нового более производительного оборудования, использование которого позволит наладить выпуск новой продукции и снизить ее себестоимость.
Другие пути развития не были приняты по следующим причинам.

Попытка выйти на рынок пищевых добавок или белковых смесей была признана бессмысленной, так как производство новых продуктов на старом оборудовании заведомо приведет или к проблемам с качеством, или к нерентабельной деятельности из-за высокой себестоимости. Поэтому было решено: если и приобретать новое оборудование, то такое, на котором можно производить продукцию, которую хорошо знают покупатели и точно будут ее покупать по конкурентоспособным ценам.
Выпуск нового ассортимента на старом оборудовании, на взгляд руководства организации, тоже не решит проблем, поскольку себестоимость новой продукции будет высокой. Поэтому, безусловно, не имеет смысла прекращать выпуск известных продуктов, пользующихся спросом на рынке, хотя и не приносящих пока необходимой прибыли, и начинать выпуск продукции, не известной покупателям и не намного более рентабельной.

Решение о приобретении комплекса по производству витаминных добавок было принято. После проведенных технологами маркетинговых исследований было решено купить его у немецкой компании Sigma-Aldrich стоимостью 50 тыс. долл. США. Для этой цели было решено воспользоваться долгосрочным кредитом сроком на три года. Была достигнута договоренность с российским представительством INTELBANK, Germany, на условиях 12% годовых в валюте, с выплатой процентов, начиная со второго года по системе сложных процентов.

Рис 9.1. Диаграмма показателей, характеризующих результативность финансово-хозяйственной деятельности организации

Получение валютного кредита не испугало руководство организации, так как на рынке витаминных добавок сложилась практика оплаты счетов, выставленных производителями, в долларовом эквиваленте. Приобретаемый комплекс позволял выпускать более 20 различных видов витаминных добавок, что создавало возможность изготавливать как уже известные витаминные добавки (премиксы), так и новые.
Поэтому была поставлена задача по прогнозированию эффективности данного инвестиционного проекта с двумя альтернативными вариантами:

предприятие продолжает продажу уже производимых витаминных добавок;
предприятие осваивает производство и реализацию нескольких новых добавок, отказавшись от производства нескольких наиболее нерентабельных продуктов.

Были проведены маркетинговые исследования на рынке витаминных добавок, а также анализ внутренних документов предприятия, характеризующих:

объемы продаж каждого вида добавок за последние годы;
себестоимость каждого продукта;
динамику цен на сырье;
динамику покупательского спроса.

Все расчеты по данному инвестиционному проекту проводились в условных единицах, так как сырье закупается по валютному контракту и счета на оплату готовой продукции выставляются в долларовом эквиваленте. По окончании анализа его данные адаптируются к российским условиям.
В табл. 9.25 представлена информация по реализации витаминных добавок в 1999 г., из которой видно, что объем реализованной продукции заметно зависит от времени года. Подобная зависимость характерна и для объема реализации отдельных добавок.
Опыт работы ЗАО «НПЦ» на рынке витаминных добавок позволил добиться некоторой сбалансированности в реализации продукции, а по результатам анализа объемов реализации можно сделать вывод об отсутствии значительных их колебаний по месяцам. Ассортимент витаминных добавок позволяет покупателям продукции организации приобретать витамины на каждый сезон.
Сравнивая объемы реализации за 1998 и 1999 гг., можно отметить общую тенденцию к некоторому снижению объема реализации к концу весны и значительному снижению - в течение всей осени. Это объясняется более высокой, чем у конкурентов, ценой при отсутствии значительной разницы в качестве витаминных добавок, ибо должны реализовываться наиболее активно на рынке в

Объемы реализации витаминных добавок в 1999 г.

Название премикса	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май	Июнь	Июль	Авг.	Сент.	Окт.	Нояб.	Дек.
Уптивит, т	-	6435	6060	4740	9200	9850	6975	6150	2100	1800	-	-
Витахол, т	800	400	300	300	300	-	-	-	-	-	-	-
Пейс, т	-	-		-	780	900	500	1200	1500	1550	2120	2005
Сулерпушновит П	-	-	1800	1800	-	510	-	510	510	-	550	-
Сулерпушновит М	6210	3000	-	-	-	1005	1120	1520	2300	2350	2350	4325
Стерх	450	435	625	625	1200	630	630	415	320	250	-	-
Другие	515	65	120	135	400	-	125	200	145	850	230	340
ИТОГО:	7975	10 335	8905	7600	11 880	12 895	9350	9995	6875	6800	5250	6670

этот период. К таким добавкам относятся Стерх и Витохол, которые совершенно не пользуются спросом осенью, в то время как производятся они специально для продаж в конце лета и начале осени. На основании анализа табл. 9.25 можно сделать вывод, что наиболее реализуемыми добавками являются Суперпушновит М и Уптивит. Наименьший объем реализации у таких добавок, как Ви- тахол, Стерх и Суперпушновит П.
Второй важнейший показатель после объема реализации - рентабельность каждой витаминной добавки. Изготовление витаминных добавок характеризуется незначительным объемом незавершенного производства и наличием двух стадий производства для Уптивита, Суперпушновита П и Суперпушновита М или трех стадий - для Витахола, Пейса и Стерха.
По данным бухгалтерского учета отмечается значительное увеличение себестоимости в 1999 г. Можно отметить неравномерность темпов роста себестоимости готовой продукции. Технологической особенностью производства витаминных добавок Пейс, Стерх и Витахол является наличие дополнительной стадии производства - гранулирования. Как видно из табл. 9.26, наибольшее увеличение себестоимости отмечено именно по этим витаминным добавкам. Если предположить незначительное увеличение материальных затрат, включающих в основном расходы на закупку сырья, то себестоимость этих витаминных добавок возросла главным образом из- за увеличения добавленных расходов. Незначительное увеличение цены на сырье для витаминных добавок произошло из-за фиксированного в долларах эквивалента цены.
В 1999 г. значительно вырос удельный вес добавленных расходов, особенно заметно - в витаминных добавках, при производстве которых необходима дополнительная стадия обработки. В большей степени увеличивает себестоимость использование устаревшего и несовершенного оборудования, причем чем сложнее продукция - тем значительнее рост себестоимости. Поэтому можно сделать вывод, что решение о необходимости приобретения нового оборудования было абсолютно верным.
Опыт работы ЗАО «НПЦ» показывает, что невозможно успешно реализовывать на рынке более пяти-шести витаминных добавок одновременно, так как увеличение наименований продукции только ведет к конкуренции между ними внутри организации, поскольку покупатели приобретают только один-два вида добавок на каждый сезон. Чтобы определить, какие витаминные добавки предприятие будет выпускать на новом оборудовании, необходимо оценить рентабельность каждого вида продукции (табл. 9.26).

Данные табл. 9.26 показывают, что рентабельность Уптивита и Суперпушновитов значительно выше всех других витаминных добавок и составила в 1999 г. от 44,3 до 56,8%, однако по сравнению с 1998 г. этот показатель заметно снизился - с 19,6 до 28,2%. Хотя рентабельность концентрата Пейс ниже, чем Уптивита и Суперпушновитов, темп снижения рентабельности у них одинаков. Это связано с удачной рецептурой концентрата, что позволяет ему быть достаточно популярным на рынке.
Рентабельность выпускаемой продукции
После проведенных исследований можно сделать вывод о витаминных добавках Стерх и Витахол как о наименее рентабельных и прибыльных среди всей продукции организации.
Таблица 9.26

Название вита минных добавок	Прибыль, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Рентабельность, 1998, %	Прибыль, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Рентабельность, 1999, %	Темп роста, пункты (гр. 6 - - гр. 3)
	1	2	3	4	5	6	7
Уптивит	177 221	231 813	76,45	259805	457 322	56,81	-19,64
Супер- пушно- вит П	22 699	31 305	72,51	21413	48 314	44,32	-28,19
Супер- пушно- вит М	87 352	120 436	72,53	97131	219 060	44,34	-28,19
Пейс	35 025	67 175	52,14	46 387	142 904	32,49	-19,65
Стерх	13 137	31 612	41,56	12 171	62 350	19,52	-22,04
Витахол	6793	18 276	37,17	7461	39 729	18,78	-18,39

После определения наименее рентабельных витаминных добавок стоит последняя задача - определить, что более выгодно для предприятия: заменить Стерх и Витахол на новые витаминные добавки или выпускать на новом оборудовании уже известные препараты?
Для ответа на этот вопрос необходимо проанализировать данные табл. 9.27 и 9.28. В табл. 9.27 представлены прогнозные данные повышения прибыльности и рентабельности производства уже известных витаминных добавок на новом оборудовании.

На основании прогнозируемых данных общий темп роста прибыли при выпуске продукции на новом оборудовании составит 121,7%, или в абсолютных показателях - 96 434 у.е. По отдельным видам витаминных добавок наибольший рост прибыльности можно отметать у более сложной в технологическом плане продукции. Это объясняется наличием в новом комплексе современного гранулятора, что значительно снизит себестоимость продукции.
Конечно, необходимо понимать всю условность данных расчетов, поскольку по табличным данным рассчитывалось только изменение себестоимости. При этом надо учитывать, что показатели выручки и прибыли также будут меняться. Увеличение выручки произойдет в связи с понижением отпускной цены и увеличением объема выпускаемой продукции, а показатели прибыли невозможно рассчитывать без учета коммерческих и управленческих расходов. Но на данном этапе перед нами стоит только задача определения наиболее выгодного для предприятия ассортимента витаминных добавок.
Специалисты ЗАО «НПЦ» разработали два новых вида витаминных добавок, которые должны стать альтернативными добавкам Стерх и Витахол. Это витаминные добавки Старт и Рост. По составляющим компонентам они более перспективны для реализации. Прогнозируемые объемы реализации позволяют рассчитать себестоимость новых продуктов, а также предположить будущий экономический эффект (табл. 9.28).
Надо отметить некоторую условность выполненных расчетов, ибо невозможно точно спрогнозировать потребительский спрос и действия конкурентов на рынке. Поскольку новые витаминные добавки имеют значительно более высокую рентабельность, а соответственно и большую экономическую эффективность для предприятия в целом, в соответствии с расчетами выручка от их реализации несколько ниже, чем от реализации Стерха и Витахола. Однако несмотря на это общая прибыльность предприятия также увеличивается с ростом рентабельности отдельных видов продукции. На основании таких расчетов даже в первое время после изменения ассортимента выпускаемой продукции предприятие не понесет финансовых потерь (конечно, при этом следует учитывать увеличение коммерческих расходов при реализации новой продукции).
Целью данного анализа было определить, каким должен быть ассортимент готовой продукции, выпускаемой предприятием на новом оборудовании. При анализе прибыльности и рентабельности каждого вида витаминных добавок в 1998 и 1999 гг. выяснилось, что самыми нерентабельными являются витаминные добавки Стерх и Витахол.

Прогнозируемые показатели прибыльности и рентабельности выпуска уже известных витаминных добавок на новом оборудовании

Показатель	Уптивит	Суперпушновит П	Суперпушновит М	Пейс	Стерх	Витахол	Всего по предприятию
1999
Выручка	717 127	69 727	316 191	189 291	74 521	47 190	1 414 047
Материальные затраты	333 812	34 510	156 472	88 805	36 741	22 511	672 851
Добавленные затраты	123 510	13 804	62 588	54 099	25 609	17 218	296 828
Прибыль	259 805	21 413	97 131	46 387	12 171	7461	444 368
2000
Выручка	717 127	69 727	316 191	189 291	74 521	47 190	1 414 047
Материальные затраты	333 812	34 510	156 472	88 805	36 741	22 511	672 851
Добавленные затраты	85 179	9520	43 164	34 902	16 521	11 108	200 394
Прибыль	298 136	25 697	116 555	65 584	21 259	13 571	540 802
Темп роста прибыли, %	114,7	120	119,9	141,4	174,6	181,9	121,7
Рентабельность продаж, %	71,2	58,4	58,4	53,0	39,9	40,4	61,9

Таблица 9.28
Показатели прибыльности и рентабельности, ожидаемые в 2000 г. при изменении ассортимента готовой продукции

Анализ рентабельности витаминных добавок в связи с использованием нового оборудования дает основание говорить о увеличении темпа роста прибыли на 121% по предприятию в целом. Конечно, надо иметь в виду некоторую условность данных расчетов, поскольку на них в значительной мере влияют складывающиеся цены реализации. При анализе прибыльности и рентабельности нового ассортимента продукции были получены данные о незначительном снижении объема выручки в связи с появлением нового продукта на рынке. Однако снижение себестоимости и высокая рентабельность новой продукции компенсируют временное снижение выручки.
Результат экономического анализа позволяет так ответить на поставленный вопрос: предприятию целесообразно продолжить производство четырех наиболее рентабельных витаминных добавок, а производство витаминных добавок Стерх и Витахол необходимо остановить, заменив их на более рентабельные Старт и Рост. Это приведет к наибольшей экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации и укреплению ее финансовой устойчивости.
Как известно, основной целью финансового анализа была обоснованная оценка финансового состояния ЗАО «НПЦ», а также разработка рекомендаций по укреплению его финансовой устойчивости и дальнейшему развитию финансово-хозяйственной деятельности. Результаты экономического анализа характеризуют организацию как достаточно типичное для России, некрупное производственное предприятие. Значительный собственный капитал, позволивший наладить производство, к сожалению, не дает возможности заменить устаревшее оборудование. Производственники, которые привыкли полагаться на собственные силы и средства, неохотно берут долгосрочные кредиты, особенно после кризиса 1998 г. Поэтому организация, бывшая одним из лидеров российского рынка витаминных добавок, но отстающая от конкурентов по техническому оснащению и стилю ведения бизнеса, постепенно вытесняется на обочину бизнеса или просто разоряется. Руководство ЗАО «НПЦ» решило действовать более решительно, однако меры по стимулированию деловой активности не принесли увеличения прибыли. Тогда было решено проанализировать финансовое состояние предприятия и на основе результатов финансового анализа принять решение о дальнейших действиях.
Подводя итоги исследования по обоснованию конкретного управленческого решения, направленного на поиск возможностей повышения эффективности хозяйствования на основе ис
пользования приемов и методов экономического анализа, обобщим его результаты и ознакомимся с рекомендациями.
Оценивая результаты анализа, необходимо отметить сложившийся достаточно высокий уровень роста одних показателей финансовой устойчивости и замедление роста других, например, рентабельности собственного капитала (-6,6%), рентабельности продаж (-69,7%), рентабельности активов (-7,8%), а также снижение некоторых показателей ликвидности активов организации. В частности, данные экономического анализа показали значительное сокращение валюты баланса, что в условиях высокой инфляции говорит об отрицательной динамике в деятельности организации.
Стоимость краткосрочных обязательств не может быть покрыта не только наиболее ликвидными, но и быстрореализуемыми активами. Показатели ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности не позволяют оценивать активы как ликвидные. Хотя коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемых значений, но это слишком общий показатель. Коэффициенты финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся в пределах рекомендованных значений, показывают несколько нерациональное использование собственного капитала. Таким образом, финансовый анализ деятельности организации еще раз доказал невозможность оценки финансового состояния по отдельным параметрам. Необходим комплексный анализ, который должен также учитывать особенности экономических процессов в стране.
По результатам проведенного экономического анализа финансового состояния ЗАО «НПЦ» было принято решение об углублении анализа его финансово-хозяйственной деятельности, так как долгосрочный кредит под закупку нового оборудования, по мнению руководства, требовал проведения анализа результативности деятельности организации.
Финансовый анализ результативности финансово-экономической деятельности ЗАО «НПЦ» позволяет отметить отрицательную динамику в показателях прибыльности и рентабельности. Значительное увеличение деловой активности не повлияло на увеличение прибыли, а показатели рентабельности уменьшились в 1,5-2 раза.
Таким образом, более полный экономический анализ деятельности организации позволяет вскрыть следующие негативные моменты:

значительное уменьшение валюты баланса;
низкие показатели коэффициентов ликвидности;
уменьшение показателей прибыльности;
понижение рентабельности финансово-экономической деятельности.

По оценке результатов финансового анализа было предложено несколько вариантов улучшения экономических показателей. Руководством ЗАО «НПЦ» было принято решение о получении долгосрочного кредита на приобретение нового оборудования, которое позволит, с одной стороны, снизить себестоимость уже выпускаемой продукции, а с другой - расширить ассортимент витаминных добавок. В связи с этим была поставлена задача определить наиболее прибыльные (рентабельные) витаминные добавки, которые выпускает предприятие, и только после этого дать рекомендации по формированию ассортимента, который будет выпускаться на новом оборудовании.
В результате анализа производственной себестоимости, прибыльности и рентабельности основных витаминных добавок выявлена наименее выгодная для организации готовая продукция. После замены витаминных добавок Стерх и Витахол на новые препараты Рост и Старт был рассчитан экономический эффект от изменения ассортимента. На этом основании были спрогнозированы показатели рентабельности и прибыльности при работе на новом оборудовании. Ввод в эксплуатацию последнего увеличит прибыль предприятия на 121,7%, а рентабельность - 61,9%. Изменение ассортимента готовой продукции, по прогнозу, уже в первый год значительно увеличит среднюю рентабельность продаж. По данным анализа прогнозных значений было сделано заключение о наиболее прибыльном и рентабельном ассортименте готовой продукции.
Итак, можно сделать следующие обобщающие выводы:

Результат анализа финансового состояния ЗАО «НПЦ» позволяет говорить о недостаточной ликвидности активов организации и не вполне устойчивом его финансовом положении.
Оптимальным путем улучшения экономических показателей является получение кредита для приобретения нового оборудования.
Для получения оптимального ассортимента продукции, выпускаемой на новом оборудовании, необходимо заменить две витаминные добавки на новые.
Ввод в эксплуатацию нового оборудования и выпуск наиболее рентабельных витаминных добавок позволит достигнуть значительного роста прибыли и увеличит рентабельность продаж на 65%;
Основным результатом финансового анализа является заключение о возможности выхода предприятия из предкризисного состояния.

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1. Анализ общего финансового состояния

3.1.1. Анализ общего финансового состояния методом построения уплотненного баланса

Уплотненный баланс

3.1.2. Анализ валюты баланса

3.1.3. Построение сравнительного аналитического баланса

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

3.2.1. Модель бухгалтерского баланса

Баланс в агрегированном виде

3.2.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Анализ и оценка устойчивости финансового состояния на конец года

3.2.3. Относительные показатели финансовой устойчивости

111Р – 1р

III + IV

IVр + Vр

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

3.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

3.3.1. Анализ ликвидность баланса

Анализ ликвидности баланса

3.3.2. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

Глава 4 Анализ использования капитала, рентабельности продукции и деловой активности

4.1. Экономическая характеристика показателей рентабельности.

Основные показатели деятельности предприятия, млн.Руб.

4.2.Факторный анализ показателей рентабельности

Расчет и оценка рентабельности объема продаж

Оценка показателей, рассчитанных на основе активов

2. Рассчитаем изменение рентабельности активов за счет снижения рентабельности реализованной продукции

Анализ уровня рентабельности производства

Расчет влияния рентабельности отдельных изделий на рентабельность продаж

4.3. Система показателей деловой активности.

4.4. Анализ использования оборотного капитала

4.4.1. Определение потребности в оборотном капитале.

4.4.2. Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами

4.4.3. Анализ ненормируемых оборотных средств

Анализ наличия нормируемых оборотных средств

4.4.4. Анализ движения денежных средств

4.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

Динамика закрепления средств в обороте

Глава 5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и оценка эффективности их использования

5.1. Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования

5.2. Состав доходов и расходов организации

5.3. Анализ структуры и динамики доходов и расходов

5.4. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности

Глава 6. Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности предприятия

6.1. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия

V р а

72791: 70167 = 1,037

72791 – 70167 X 1,049 = - 814 тыс.Руб.

1. Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле:

Изменение финансового состояния компании за период с 01.01.07 г. По 01. 01. 2008 г

Глава 7. Анализ причин возникновения банкротства (несостоятельности) предприятия

7.1. Основные понятия, законодательная база, процедура несостоятельности (банкротства) предприятия

7.2. Причины возникновения банкротства

Данные о банкротстве предприятия

7.3. Методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежных предприятий.

7.4. Методика прогнозирования возможного банкротства предприятия

Глава 8. Оценка кредитоспособности заемщика

5.3. Анализ структуры и динамики доходов и расходов

Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Анализ информационных сведений о доходах АО «Зэта» за отчетный и предыдущий годы проводится по данным табл.33. Как свидетельствуют эти данные, доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 361 254 тыс. руб. (477291 - 116037), что составляет 311% (361 254: 116 037 х 100), т.е. более чем в три раза возросли доходы организации (477291: 116037), а уменьшились они главным образом на 2,13 пункта за счет только внереализационных доходов.

Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97,1% в предыдущем году и 99,3% в отчетном). Остальные доходы составляют менее. 5% по каждой статье доходов. Как показывают данные табл. 33 на все другие статьи доходов (п. 2, п. 3, п. 4, п. 5, п. 6) в общей сумме за отчетный год находится лишь 0,7%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 361 048 тыс. руб., или на 2,16%.

Следует заметить, что в составе доходов организации (кроме доходов от продаж) имеются и доходы, полученные от операционной и внереализационной деятельности. Так, организация в отчетном году получила банковский процент по расчетно-кассовому обслуживанию в сумме 250 тыс. руб., а прочие операционные доходы и внереализационные доходы составили соответственно 499 и 2709 тыс. руб., данные о которых имеются в табл. 34.

Таблица 33

Анализ состава структуры и динамики доходов АО «Зэта»

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
Показатель	сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.		пункты, (гр.2-ф.4)
1 . Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр. 010)
2. Проценты к полу чению (стр. 060)
3. Доходы от учас тия в других орга низациях (стр. 080)
4. Прочие операции онные доходы (стр. 090)
5. Внереализацион ные доходы (стр. 120)
6. Чрезвычайные доходы (стр. 170)
7. Всего доходов организации (п.1-+п. 2+п.3+п.4+п.5+п.6)

Таблица 34

Состав и структура операционных и внереализациооных доходов АО «Зэта» за отчетный год

	Состав доходов	Сумма, тыс.руб.
	Операционные доходы – всего В том числе: 1.1. Прибыль от реализации основных средств 1.2. Прибыль от реализации прочих активов 1.3. Доходы от операций с ценными бумагами

	Внерализационные доходы – всего В том числе: 2.1.Излишки ТМЦ 2.2.Невостребованная просроченная кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности 2.3.Штрафы и пени полученные 2.4.Прибыль прошлых лет 2.5.Прочие доходы

Данные таблицы 34 свидетельствуют о том, что в операционных и внереализационных доходах наибольший удельный вес занимают доходы от операций с ценными бумагами, в частности с векселями (87,4%), от прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году (58,7%), и от не востребованной поставщиками кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (30,4%).

Расходы организации (табл.35) тоже увеличились на 360 136 тыс. руб., т.е. в 4,5 раза (462 524: 102 338). Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг в предыдущем году составила 67,3% от обшей суммы расходов; коммерческие расходы - 24,7%, прочие операционные расходы - 5,2%, а в отчетном году - соответственно 67,6; 30; 1,6%, что свидетельствует о существенном увеличении доли коммерческих расходов (+5,35 пункта) и сокращении прочих операционных расходов (-3,54 пункта).

Для проведения качественного контроля и мониторинга динамики и структуры операционных и внереализационных расходов предприятия необходимо детально конкретизировать направления использования его средств во избежание нецелесообразных трат и в целях своевременного их устранения (табл.36).

Данные таблицы показывают, что наибольший удельный вес из двух вышеназванных видов расходов занимают операционные расходы (69,8%)."В операционных расходах большую долю (66,8%) составляет уплата налога на имущество, а во внереализационных расходах - налог на пользователей автодорог (42,1%) и невозврат дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности (31,2%), что обусловливает введение строгого финансового контроля за возвратом долгов по каждому дебитору в отдельности. Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации следует все-таки углубить его проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств исходя из данных табл.37.

Данные таблицы показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж увеличивались в отчетном году по сравнению с предыдущим годом одинаковыми темпами - более чем в четыре раза, а вот рентабельность продаж упала с 12,1 до 3,1%; рентабельность активов - с 10,6 до 8,9%, в то время как доходы на 1 руб. активов увеличились с 90,2 коп. до 2,88 руб., т.е. в 3,2 раза.

Таблица 35

Анализ состава, структуры и динамики расходов АО«Зэта»

Показатель	Отчетный	Предыдущий год	Изменение (+, -)
Показатель	сумма, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.	(гр. 1 - гр. 3)	(гр. 2- гр. 4)
1. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)
2. Коммерческие расходы
3. Проценты к уплате
4. Прочие операцион ные расходы
5. Налог на прибыли и иные аналогичные обязательные платежи
6. Чрезвычайные расходы
7. Всего расходов организации

Таблица 36

	Состав расходов	Сумма, тыс. руб.
	Операционные расходы - всего В том числе: 1.1. Списание недоамортизированных основных средств 1.2. Налог на имущество 1.3. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы 1.4. Налог на содержание милиции 1.5. Налог на уборку территории 1.6. Прочие расходы

	Внереализационные расходы - всего В том числе: 2.1. Штрафы, пени уплаченные 2.2. Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности 2.3. Налог на пользователей автодорог 2.4. Выплата выходного пособия при сокращении штатов 2.5. Прочие расходы

Таблица 37

Состава и структура операционных и внереализационных расходов АО «Зэта» за отчетный год

Показатель	Отчетный год	Предыдущий	Изменение гр. 1 - гр. 2	(гр. 1:гр.-2)
1. Доходы (Дох)
2. Расходы (Расх)
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 1 - п. 2) (П)
4. Среднегодовая стоимость активов (А)
5. Выручка от продаж (V)
6. Рентабельность акти вов, % (п. 3: п. 4) (П: А)
7. Рентабельность продаж, % (п. 3: п. 5) П: V(х)
8. Выручка от продаж в 1 руб. доходов (п.5: п. 1) (V: Дох) (У)
9. Доходы на 1 руб. акти вов (п. 1: п. 4), (Дох: А)

Анализ и оценка показателей расходов организации рекомендуется проводить по данным табл.38.

Таблица 38

Динамика показателей расходов АО «Зэта», тыс. руб.

Показатель

Отчетный год

Предыдущий год

Изменение

(+,-),гр. 1 - гр. 2

темп роста, %(гр.1-гр.2)

1. Расходы (Расх)

2. Доходы (Дох)

3. Прибыль до налогооб-

ложения (п.. 1 - п. 2) (П)

4. Выручка от продаж (V)

5. Рентабельность рас-

ходов, % (п. 3: п. 1) (f)

6. Рентабельность продаж, % (п. 3: п. 4) (х)

7. Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (п. 4: п. 2) (У).

8. Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (п. 2: п.1 (z)

Расчеты по данным табл. 38 показывают, что качественные показатели расходов (затрат) резко уменьшились: рентабельность расходов - с 13,3 в предыдущем году до 3,19% в отчетном году; темп роста расходов в 451,7% больше темпов роста доходов - 411,3%; доходы на 1 руб. расходов снизились с 1,133 руб. до 1,032 руб. и составили 91,1% от их значения в предыдущем году.

Выбор редакции

Владимир Долгих: уходящая номенклатура

Три дня длилось противостояние главы управы района "Беговой" и владельцев легендарной шашлычной "Антисоветская" . Его итог – демонтаж...

Страдание Святого великомученика Никиты Великомученик никита о чем молятся

Святой великомученик Никита родился в IV веке в Готии (на восточной стороне реки Дунай в пределах нынешней Румынии и Бессарабии) во...

Кому принадлежит земля под сарае

РЕШЕНИЕ ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 07 мая 2014 года г. Ефремов Тульская областьЕфремовский районный суд Тульской области в...

Мясо по-французски в духовке: из свинины, с картошкой, из курицы, с грибами, из говядины, с ананасом, из фарша и другие рецепты

Откуда это блюдо получило такое название? Лично я не знаю. Есть еще одно – «мясо по-капитански» и мне оно нравится больше. Сразу...

Как вкусно приготовить мясо по-французски из свинины в духовке – рецепт с пошаговыми фото

Мясо по-французски считается исконно русским блюдом, очень сытное блюдо, с удачным сочетанием картофеля, помидоров и мяса. Небольшие...

Икра из патиссонов: лучшие рецепты Икра из патиссонов на зиму простой рецепт

Мне хочется предложить хозяюшкам на заметку рецепт изумительно нежной и питательной икры из патиссонов. Патиссоны имеют схожий с...

Бананово-шоколадная паста Банан шоколадная паста

Бананово-шоколадную пасту еще называют бананово-шоколадным крем-джемом, поскольку бананы сначала отвариваются и масса по консистенции и...

Осетинский пирог с сыром и зеленью

Всем привет! Сегодня в расскажу и покажу, как испечь открытый пирог с адыгейским сыром и грибами . Чем мне нравится этот рецепт — в нём...

Осетинские пироги — лучшие пошаговые рецепты

Предлагаю вам приготовить замечательный пирог с адыгейским сыром. Учитывая, что пирог готовится на дрожжевом тесте, его приготовление не...

Новое

Анализ доходов и расходов формулы. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Подобные документы

> Рентабельность

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Подобные документы

5.3. Анализ структуры и динамики доходов и расходов