Расчет фондоотдачи основных средств по балансу. Что такое фондоотдача и её расчет по формуле

Коэффициенты оборачиваемости являются основой для проведения анализа выгоды, которую получает инвестор, вкладывая материальные средства в различные инвестиционные проекты. Одним из наиболее важных экономических показателей можно считать фондоотдачу, которая дает адекватную оценку работе предприятия в хозяйственной сфере деятельности.

Осуществляя анализ оборачиваемости, предприниматель должен помнить, что фондоотдача подразумевает под собой отношение средств труда, которые имеются во владении компании, и выручки, которая была получена от реализации определенного объема продукции. То есть данный коэффициент не является прямой характеристикой эффективности использования фондов, имеющихся у предприятия. Однако наблюдение за динамикой показателя фондоотдачи за несколько прошедших лет даст представление об эффективности работы производственных фондов. Итак, что такое фондоотдача?

Total Asset Turnover Ratio – экономический показатель, называемый оборачиваемостью фондов, рассчитывается по следующей формуле:

RTAT=Выручка/Средняя фондовая стоимость

Результаты расчетов по приведенной формуле показывают, сколько товара выпускает организация в расчете на каждую единицу средств труда. В большинстве случаев коэффициент становится главным индикатором, указывающим на уровень качества использования фондов. Вычислить показатель необходимо, чтобы сравнить эффективность, с которой используются производственные фонды различными компаниями. Фондоотдача указывает на умение управленцев обеспечить эффективное пользование активов. Чем ниже показатель свидетельствует о нецелесообразном управлении производственными фондами.

Иногда сравнение коэффициентов фондоотдачи за определенный отчетный период может дать некорректные результаты. Подобные сложности имеют место:

1. когда политики анализируемых компаний имеют существенные различия;
2. когда есть подозрения, связанные с завышением выручки, которая была получена от реализации товара;
3. когда степень износа анализируемых фондов существенно разнится;
4. когда из-за инфляции растут цены.

Анализ фондоотдачи

Коэффициент фондоотдачи дает возможность сделать адекватные выводы после проведения внутреннего анализа работы организации. Если в результате анализа был получен низкий коэффициент, можно говорить о недостаточно высоких объемах производства при установленной величине фондов.

Чтобы решить проблему, управленцу необходимо принять комплекс мер, способствующих увеличению объемов продукции, приготовленной для сбыта. Если подобной возможности не существует, следует провести анализ активов, которые в дальнейшем потребуется списать.

Если показатель фондоотдачи имеет высокое значение, управленцу необходимо задуматься о поиске инвесторов, вложения которых позволят расширить производство.

Существует несколько групп активов, которые выделяются среди показателей оборачиваемости, к примеру, дебиторской задолженности или запасов. Подобные показатели чаще всего рассчитываются посредством деления выручки на вид пассивов или активов, которые анализируются.

Разобраться поможет наглядный пример. В 2008 году сумма полученной компанией ОАО «Норильский никель» равнялась 14 000 миллионам рублей, в то время как сумма фондов составила 28 300 миллионов. Чтобы рассчитать фондоотдачу , необходимо поделить 14 000 на 28 300. Показатель будет равняться 0,49. Это значит, что за отчетный период, анализ которого проводился, на один рубль фондов компании пришлось сорок девять копеек выручки, то есть за анализируемый год фонды смогли окупиться лишь на сорок девять процентов.

Если рассматривать период с 2005 года по 2008, можно заметить негативную динамику оборачиваемости активов, наблюдается спад. Результаты анализа могут свидетельствовать о проведении неэффективной политики, касательно использования фондов, которые находятся во владении компании. Связано это в первую очередь с тем, что выручка с две тысячи седьмого года повысилась лишь на сорок четыре процента, в то время как сумма фондов возросла на сто девятнадцать процентов.

Однако избежать подобного рода скачков порой трудно, поскольку активы приумножаются партиями, а получаемая выручка растет размеренно. Негативная динамика не должна сохраняться на протяжении длительного времени, в противном случае управленцы компании должны пересмотреть политику продаж. Порою, чтобы привлечь новых инвесторов, требуется исключить всевозможные ненужные активы.

Оптимальный показатель

Не существует какой-либо нормы, когда речь идет о показатели фондоотдачи. Оптимальный показатель в большинстве случаев зависит от особенностей организации, а также отрасли, в которой она функционирует. Если говорить о показателе оборачиваемости активов для фондоемкого производства, следует отметь, что его значение будет более низким, поскольку в данном случае основной частью фондом являются основные средства. О результативном повышении эффективности можно говорить только тогда, когда показатель фондоотдачи будет расти в динамике.

Чтобы повысить оборачиваемость фондов современные управленцы могут:

1. повысить уровень выручки, оставив прежним состав фондов. Для этого необходимо принять комплекс мер, которые позволят повысить эффективность использования активов. Эффективным также может стать увеличение времени работы используемого оборудования;
2. поменять состав фондов посредством списания годных для использования и ненужных активов. Итоговая сумма списания поможет уменьшить знаменатель, используемый в формуле для расчета фондоотдачи.

В статье мы рассмотрим показатель фондоотдачи основных производственных фондов, а также формулу расчета для инвестиционного проекта.

Фондоотдача. Определение

Фондоотдача (англ . Fixed assets turnover ratio ) – финансовый показатель характеризующий интенсивность и результативность использования основных средств. Коэффициент фондоотдачи используется для анализа финансового состояния предприятия и показывает эффективность управления фондами предприятия при анализе его динамики.

Формула расчета коэффициента фондоотдачи основных фондов

Коэффициент фондоотдачи показывает – сколько было продано (произведено) продукции на единицу производственных фондов. Формула расчета имеет следующий вид:

Для оценки эффективности управления производственными фондами компании используются такие показатели: , .

Нормативное значение

Коэффициент фондоотдачи не имеет единого нормативного значения. Для каждого предприятия определяются свои допустимые уровни оборачиваемости производственных фондов. Анализ фондоотдачи проводится в динамике за несколько лет, что позволяет оценить характер тенденции.

Пример расчета фондоотдачи

Факторный анализ фондоотдачи

Для определения силы влияния различных экономических факторов на уровень фондоотдачи на практике применяют факторный анализ. Рассмотрим двухфакторную, четырехфакторную и семифакторную модель фондоотдачи.

Двухфакторная модель фондоотдачи

Двухфакторная модель показывает, как на величину коэффициента фондоотдачи влияет структура производственных фондов.

где:

F a – активная часть основных производственных фондов;
N – объем выпускаемой и реализуемой продукции предприятия;
F – основные производственные фонды.

Семифакторная модель фондоотдачи

Модель позволяет сделать оценку степени взаимодействия между уровнем фондоотдачи предприятия и семи факторов: структуры основных производственных фондов, структуры машин и оборудования в активных фондах, сменностью работы станков и оборудования, средней стоимостью единицы оборудования, продолжительность машино-смены, эффективность работы оборудования. Формула имеет следующий вид:

F маш – средняя стоимость действующих машин и станков;
Т см – количество смен работы машин;
с – средняя стоимость оборудования;
Q д – количество станков и машин;
I – длительность рассматриваемого периода;
Т ч – количество отработанных часов машинами и станками.

Четырехфакторная модель фондоотдачи

Данная модель позволяет определить характер взаимодействия между уровнем фондоотдачи предприятия и уровнем специализации, коэффициентом средней мощности предприятия, структуры основных производственных фондов и оборачиваемости активной части производственных фондов.

где:
N oc – основная продукция компании;
W – среднегодовая мощность предприятия.

Управление фондоотдачей предприятия

Управление фондоотдачей происходит на основе управления выручкой и размером основных производственных фондов предприятия. Повышение фондоотдачи предприятие может быть на основе следующих факторов:

• Увеличить производительность труда и оборудования.
• Увеличить загрузку оборудования.
• Произвести автоматизацию производства.
• Внедрить новые технологии и инновации в производство и выпуск продукции.
• Развивать дистрибьюторскую сеть покупателей.
• Повышать качество и конкурентоспособность продукции.

В англоязычной литературе для аналогичного по своему экономическому смыслу показателя используется термин в дословном переводе с английского коэффицие́нт оборо́та (обора́чиваемости) основны́х сре́дств (англ. Fixed assets turnover ratio ).

Данный показатель используется для характеристики динамики эффективности использования основных фондов предприятия, а также для сравнительной оценки эффективности использования основных фондов на предприятиях одной отрасли.

Показатель фондоотдачи определяется делением годового объема продукции в стоимостном или натуральном выражении на среднегодовую полную балансовую стоимость производственных основных фондов. Определяет количество продукции, производимой на один рубль или на 1000 рублей производственных основных фондов. Показатели фондоотдачи рассчитываются для действующих и вновь вводимых предприятий, могут рассчитываться по всем фондам и отдельно по активной части основных фондов .

Показатель фондоотдачи рассчитывается по следующей формуле:

Ф О = Объём выпущенной товарной продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

Численное значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.

Чем выше значение показателя, тем более эффективно используются основные фонды. Это означает, что с каждого рубля основных фондов организация получает больше продукции. Иными словами, на каждый рубль выручки организация затратила меньше основных средств.

Основными факторами роста фондоотдачи являются :

• Повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции действующих и строительства новых предприятий;
• Увеличение коэффициента сменности работы оборудования;
• Улучшение использования времени и мощности;
• Снижение стоимости единицы мощности вновь вводимых, реконструируемых и перевооружаемых предприятий;
• Замена ручного труда машинным;
• Улучшение освоения вновь вводимых мощностей.

Показатель обратный фондоотдаче называют фондоёмкостью .

Ф е = 1/ Ф о

Примечания

Литература

• Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности // Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. - 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. - СПб. : Питер, 2007. - С. 124-125. - 960 с. - ISBN 5-94723-537-4

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Фондоотдача" в других словарях:

Фондоотдача … Орфографический словарь-справочник

Обратный показатель эффективности использования основных средств. Экономический словарь. 2010 … Экономический словарь

Показатель обратный фондоемкости. См. также: Основные средства Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

фондоотдача - Количество выпускаемой продукции в натуральном или стоимостном выражении на единицу стоимости основных производственных фондов и оборотных средств [Терминологический словарь по строительству на 12 языках (ВНИИИС Госстроя СССР)] фондоотдача… … Справочник технического переводчика

Параметр, обратный параметру фондоемкости, рассчитывается как отношение стоимости годового выпуска продукции к стоимости основных средств. Ф. характеризует эффективность хозяйственной деятельности компании. Словарь бизнес терминов. Академик.ру.… … Словарь бизнес-терминов

Сущ., кол во синонимов: 1 отдача (27) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 … Словарь синонимов

Фондоотдача - [ efficiency of capital] величина, обратная фондоемкости производства, объем продукции в расчете на единицу используемых производственных фондов: p/x2 средняя Ф. (обозначения см. в статье Производственная функция). Применяется также показатель … Экономико-математический словарь

ФОНДООТДАЧА - – обобщающий показатель, характеризующий использование основных производственных фондов. Существует несколько методов расчета. Самым распространенным является расчет по валовой продукции, т.е. сопоставление стоимости валовой продукции и… … Краткий словарь экономиста

Выпуск продукции на единицу стоимости производственных основных фондов (См. Производственные основные фонды) (основного капитала). В социалистической экономике показатель Ф. характеризует уровень эффективности использования… … Большая советская энциклопедия

Ж. Количество, объём валовой или товарной продукции, приходящиеся на один рубль производственных фондов [фонд I 1.], как один из показателей экономической эффективности; экономический показатель эффективности использования основных фондов.… … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой

Книги

• Проблемы статистики технического прогресса в промышленности , ред. Г.И.Бакланов. В сборник включены статьи, освещающие различные проблемы статистики технического прогресса в промышленности, в том числе показывающие состояние механизации производства, электрификации в…

Эффективность деятельности компании определяется рядом важных финансовых инструментов, одним из которых является показатель фондоотдачи.

Фондоотдача основных фондов: понятие и значение

В сущности, фондоотдача – это значение, показывающее величину дохода, приходящуюся на 1 рубль стоимости ОС, прямо или косвенно участвующих в процессе выпуска продукции или оказания услуг. Этот показатель участвует в анализе общей эффективности компании, а также применяется для оценки продуктивности использования ОС в производстве.

Как правило, рассматривают фондоотдачу в динамике, сравнивая несколько временных промежутков. Это дает возможность экономисту констатировать полноту вовлечения основных фондов в рабочий процесс, выявлять неиспользуемые объекты, реализация которых лишь улучшит состояние компании, либо контролировать процессы ввода новых мощностей. Анализ фондоотдачи выявляет «узкие» места инвестирования и помогает определять эффективную стратегию будущих вложений в основные фонды.

Нормативных значений показателя не установлено, но его снижение к прошлым анализируемым периодам – тенденция негативная, свидетельствующая об уменьшении финансовой устойчивости фирмы в целом и падения эффективности использования ОС в частности. Каждая отрасль определяет свои среднеотраслевые уровни допустимых значений фондоотдачи и превышение их показателем отдельной компании свидетельствует о повышении конкурентоспособности, а снижение становится индикатором ее уменьшения, хотя привести к временному падению фондоотдачи может и внедрение новых мощностей или реконструкция уже имеющихся.

Фондоотдача: формула расчета по балансу

Для расчета показателя необходимы ключевые отчетные значения – сумма полученного дохода (чаще выручка , поскольку она отражает итоги продаж, иногда – прибыль) и стоимость ОС (чаще полная стоимость, но при различных аналитических действиях наличии, простаивающих инфраструктурных объектах или больших объемах незавершенных работ – только непосредственно используемых). Отчленение участвующих в рабочем процессе фондов дает возможность определить производственную фондоотдачу, значение которой необходимо для базового анализа эффективности производства.

Таким образом, рассчитывая фондоотдачу, используют показатели стоимости ОС по бухгалтерскому балансу (строка 1150 баланса) и выручки по отчету о финрезультатах (строка 2110 ОФР).

Фондоотдача - формула по балансу:

Ф о = стр. 2110 / стр. 1150

Для получения более точного результата эксперты рекомендуют использовать показатель стоимости ОС не на конец отчетного периода, а среднее значение, например, среднегодовую стоимость, которая рассчитывается делением на 2 суммы ОС на начало и конец года.

Фондорентабельность, фондоотдача и фондоемкость

Еще одним важным показателем рационального использования активов в компании является фондорентабельность, т. е. отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости ОС, показывающий объем прибыли, приходящейся на 1 руб. стоимости внеоборотных активов. Рассчитывают фондорентабельность по формуле:

Ф р = стр. 2400 ОФР / ((стр.1100 баланса на начало года + стр. 1100 баланса на конец года)/2).

В экономическом анализе существует и обратный фондоотдаче показатель – фондоемкость. Он показывает стоимость ОС, приходящуюся на 1 руб. произведенного продукта. Уменьшение значения фондоемкости – позитивная тенденция в развитии компании, свидетельствующая о рациональном использовании производственных фондов. Формула расчета фондоемкости – это отношение стоимости ОС к полученному доходу, т.е. является обратной к формуле фондоотдачи:

Ф е = стр. 1150 / стр. 2110.

Расчет фондоотдачи предприятия на примере

Рассчитаем показатель фондоотдачи на основании данных отчетности компании:

Среднегодовая стоимость ОС:

За 2016 – 1387 т.р. ((1236 + 1538) / 2);

За 2017 – 1494 т.р. ((1538 + 1450) / 2);

За 2018 – 1376 т.р. ((1450 + 1302) / 2).

Фондоотдача основных средств:

В 2016 – 2,60 руб. (3600 / 1387);

В 2017 – 2,54 руб. (3800 / 1494);

В 2018 – 3,05 руб. (4200 / 1376).

на 1 руб. ОС компании получен доход в 2016 году 2,60 руб., в 2017 – 2,54 руб., в 2018 – 3,05 руб. Колебания показателя фондоотдачи – снижение в 2017 году и увеличение в 2018 по сравнению с 2016 годом может говорить о внедрении нового оборудования или реконструкции оборудования, находящегося в эксплуатации. Об этом свидетельствует увеличение стоимости ОС и некоторое снижение отдачи фондов (до 2,54 руб.). Увеличение показателя до 3,05 руб. в 2018 указывает на повышение объемов выпуска, производительности труда или рациональное использование ОС (в комплексе факторов или по отдельности).

Когда в компании имеются неиспользуемые в производстве, но необходимые в социальном плане объекты инфраструктуры, экономисту придется рассчитать фондоотдачу за минусом стоимости этих ОС, чтобы определить фондоотдачу ОС, используемых при выпуске товаров.

Дополним предыдущий расчет данными: среднегодовая стоимость неиспользуемых ОС в 2016 – 320 т. р., в 2017 – 302 т.р., в 2018 – 284 т.р.

Производственная фондоотдача будет составлять:

В 2016 – 3,37 руб. (3600 / (1387 – 320));

В 2017 – 3,19 руб. (3800 / (1494 – 302));

В 2018 – 3,85 руб. (4200 / (1376 – 284)).

Тенденция снижения показателя производственной фондоотдачи в 2017 году и увеличения в 2018 сохраняется, но размер дохода на рубль стоимости ОС увеличился. Этот показатель отражает доход от ОС, непосредственно участвующих в производстве.

Фондоотдача – это отношение выручки и всевозможных средств труда, которые имеет компания. Это один из важнейших показателей (экономических коэффициентов), которые применяются при анализе работы любого предприятия. Один из коэффициентов оборачиваемости, на основании которых в дальнейшем рассчитывается выгода, которую получает инвестор как ответ на вложенные им средства. Выручка, в этом случае, прежде всего, объём продукции, которая была реализована. Значит можно говорить о том, что рассматриваемый коэффициент не характеризует прямо эффективность, с которой используются фонды предприятия.

Формула расчёта фондоотдачи.

Представить формулу фондоотдачи можно таким образом:

Эта формула предоставляет возможность рассчитать, какое именно количество продукта выпускает то или иное предприятие, если исходить из единиц средств труда, на нём имеющихся. В некоторых случаях этот показатель считают основным, если речь идёт о качестве управления фондами. Ведь опираясь на него можно составить мнение о том, насколько эффективно используются имеющиеся в распоряжении активы. Если этот показатель достаточно высок, руководство грамотно их использует, а вот низкий показатель – сигнал о том, что управление имеющимися фондами проводится, понятно, неэффективно.

Хотя, выделяют ряд случаев, в которых делать такие выводы некорректно:

Расходятся по некоторым пунктам или различны некоторые политики компаний.
Выручка от реализации того или иного продукта завышена или руководство имеет основание подозревать это.
Фонды, которыми пользуется компания, значительно отличаются по степени их износа.
Наблюдается рост цен (значительный) и связанно это с инфляцией.

Нельзя забывать, что если речь идёт о коэффициентах оборачиваемости, нужно выделять оборачиваемость разных групп активов. Рассчитываются они, при делении выручки на тот самый вид активов/пассивов, о котором идёт речь.

При низких значениям такого коэффициента, как фондоотдача, как правило, делается вывод о том, что выпуск продукта при имеющихся фондах недостаточен. Рекомендуется в данном случае, разумеется, увеличить объёмы, в которых реализуется продукт. Если сделать этого возможности нет, придётся проанализировать возможность списания некоторых имеющихся активов.

Если коэффициент высок, нужно приступать к поискам инвестирования и расширения производства.

Такого понятия, как нормальная фондоотдача просто не существует. При анализе значения данного коэффициента необходимо учитывать, особенности компании, а так же отрасли, в которой оговорённая компания проводит деятельность. Учитывать, что при фондоемких производствах данный показатель будет несколько ниже, поскольку, в этих случаях значительная часть фондов – основные средства. А вот повышение этого показателя непременно указывает на то, что повышается эффективность использования средств производства.

Добиться увеличения оборачивания фондов можно таким образом:

Увеличение происходит в случае , если показатель выручки становиться выше, в то время, как состав фондов не меняется, остаётся прежним. Добиваются этого либо принимая меры по увеличению эффективности использования активов, либо увеличив время работы оборудования, например, введя дополнительные смены работы. Понятно, что если увеличить делимое значение результат будет получен выше, чем при предыдущем расчёте.

Путём уменьшения состава самих фондов. При этом проводится их анализ, основываясь на полученных выводах, активы, которые не нужны для работы или непригодны/уже не пригодны к использованию, списываются. Так, уменьшая знаменатель, при расчёте коэффициента сам показатель мы увеличиваем.

Пример расчёта.

В 2013 году предприятием А была получена выручка 15000 млн., фонды (их сумма), составили 45000 млн. Фондоотдача: 45000 млн./15000 млн. = 0, 3

Что означает следующее: на каждый рубль фондов выручки было получено 30 коп. А окупаемость фондов, соответственно составила 30%. Если этот показатель уменьшается из года в год, то необходимо рассмотреть и внедрить меры, которые позволят повысить этот показатель. Для чего выбирают любой из приведённых выше способов. Разумеется, прежде, чем принять решение необходимо провести ряд исследований и тщательно проанализировать ситуацию. Но, только зная, что такое фондоотдача удастся сделать вывод о необходимости таких мер.