Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: «Имущество предприятия, понятие и его виды. Порядок формирования имущества»

• Введение
• 1. Имущество предприятия, понятие и его состав
• 1.1 Внеоборотные активы, понятие их характеристика
• 1.2 Оборотные активы, понятие их характеристика
• 2.3 Анализ источников формирования оборотных активов
• Заключение
• Список литературы
• Приложение

Введение

В современных экономических условиях развития отечественной экономики предприятия и организации различных форм собственности самостоятельно решают вопросы, касающиеся привлечения и использования имущества предприятия, а также оптимизации структуры их источников. Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятий и организаций является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на стадии развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансовых менеджеров занимает управление оборотными средствами, т.к. от эффективности управления зависят причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих предприятий и сельскохозяйственных организаций различных сфер деятельности. Рациональное использование оборотных средств в условиях их недостаточного объема является одним из приоритетных направлений деятельности сельхозпроизводителей и приобретает особую актуальность. Рост оборотных средств оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а следовательно и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимума, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств будет приводить к излишнему высвобождению активов, избыточной ликвидности, бездействующим средствам, дополнительным издержкам по их обслуживанию, что повлечет снижение прибыли.

Следовательно, формирование и использование оборотных средств сопряжено с рисками финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. На основе тщательного анализа эффективности использования имущества должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом сельскохозяйственных организаций, реализация, которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью производственно-коммерческой деятельности сельхозтоваропроизводителей.

Вопросами эффективности использования оборотного капитала предприятий и организаций и степени его влияния на уровень ликвидности и рентабельности, а также на экономику в целом традиционно исследовали отечественные ученые экономисты, такие как: Бочаров В.В., Гаврилов А.Н., Ковалев В.В., Горфинкель В.Я., Новодворский Л.В., Пономарев Л.В. и другие.

Целью написания курсовой работы является разработка направлений, повышения эффективности использования имущества на сельхозпредприятиях в условиях рыночной экономики. Постановка цели курсового исследования обусловила решение следующих задач:

определение теоретических аспектов содержания мущества на сельхозпредприятиях;

анализ использования имущества и источников его финансирования;

разработка направлений по повышению эффективности использования имущества предприятия.

Объектом курсового исследования является производственно-коммерческая деятельность ЗАО «Комбикормовый завод» расположенного в Краснодарском крае ст. Ленинградская, в условиях рыночной экономики.

Предметом исследования является экономическая эффективность использования имущества на исследуемом предприятии, в современной экономике.

Информационную базу исследования в работе составили инструктивные и нормативные документы, статистические и аналитические данные Правительства РФ, Минфина РФ, периодические материалы, законодательные и нормативные акты, Правительства РФ, экономическая литература, статистика исследуемого предприятия.

Теоретическая и методическая значимость исследования определяется углублением практических знаний по вопросам эффективности использования имущества, а также внеоборотных и оборотных активов на предприятии, а также анализа движения имущества в современной рыночной экономике. Результаты исследования, выводы и предложения могут быть использованы в работе финансово экономических служб сельскохозяйственных предприятий и организаций различных форм собственности.

Логическая структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. Работа изложена на 25 страницах компьютерного текста с помощью Windows XP2000, содержит таблицы, рисунки, приложения. Список использованной литературы содержит 27 источников.

1. Имущество предприятия, понятие и его состав

1.1 Внеоборотные активы, понятие их характеристика

Основные производственные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния. Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

При расчете среднегодовой стоимости фондов учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду. При совершенствование экономики в развитии необходимо совершенствовать процесс интенсификации научно - технической базы каждого предприятия.

Одними из важнейших задач анализа были и остаются задача научного обоснования напряженности финансово - хозяйственных возможностей, своевременный и комплексный анализ результатов выполнения заказов и продукции как в целом предприятием, так и каждым подразделением. Для успешного решения этих задач необходим обоснованный отбор оценочных показателей, что также достигается с помощью их всестороннего анализа.

Не менее важная задача анализа основных средств - содействие внедрению на производственных предприятиях достижения науки и техники, новых технологических разработок, нового оборудования, дальнейшей интенсификации, специализации и концентрации.

Только на основании комплексного анализа системы показателей в современных условиях можно объективно проанализировать и оценить результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия в целом, результаты и качество работы отдельных производств.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года. Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения; им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. В таблице 1.1. представлен состав внеоборотных активов предприятия.

Таблица 1.1- Состав внеоборотных активов предприятия

Состав и структура внеоборотных активов для каждого предприятия индивидуальна и зависит от типа, характера производства и т.д.

1.2 Оборотные активы, понятие их характеристика

В условиях развивающейся отечественной экономики оборотные средства являются составной частью имущества предприятий и организаций всех сфер коммерческой деятельности. Состояние и эффективность их использования определяет одно из главных условий успешной деятельности сельхозпредприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Неустойчивый уровень инфляции и другие кризисные явления, вынуждают предприятия изменять свою политику, по отношению к эффективности использования оборотными средствами, искать новые источники пополнения в краткосрочный и долгосрочный периоды, исследовать вопросы эффективности их использования.

Основным условием непрерывности производственного процесса сельском хозяйстве является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это определяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота. Оборотные фонды последовательно принимают денежную, производственную и товарную формы, что соответствует их подразделению на производственные фонды и фонды обращения. Материальным носителем производственных фондов предприятия являются, средства производства, которые подразделяются на предметы труда, и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют оборотные средства предприятий и организаций, как представлено на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 Основные составляющие оборотных средств предприятия

В современной экономике фонды обращения включают в себя: товарную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги, денежные средства и средства в расчетах. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Кругооборот фондов сельскохозяйственных предприятий начинается с авансирования стоимости в денежном выражении и денежной форме на приобретения сырья, материалов, топлива и других средств производства, что определяет первую стадию кругооборота оборотных средств предприятия. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Во второй стадии кругооборота совершается процесс производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Далее авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она переходит в товарную.

На третьей стадии кругооборота реализуется произведенная товарная продукция, выполненные работы и оказанные услуги, и поступают за них денежные средства в кассу предприятия и на расчетный счет. На этой стадии оборотные средства вновь переходя из сферы обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции, и полученных от реализации произведенной продукции составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения, как схематически представлено в Приложении 2. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах.

Таким образом, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной и товарной формах. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняет свои функциональный формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия. Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. В экономическом смысле они не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличии от товарно-материальных ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются Авансирование - предоставление кредита, оплата текущих счетов в процессе производства, выдача денежных средств в счет предстоящих расходов. , возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Процесс авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для оплаты текущих счетов оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий. Ритмичность, слаженность и высокая результативность коммерческой работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию в производственной деятельности предприятия.

Следует отметить, что определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. В связи с этим у рентабельных предприятий Рентабельность предприятия - показатель эффективности использования основных средств и производственных ресурсов предприятия. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств. после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками. Процесс формирования оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Таким образом, проанализировав теоретические основы понятия и имущественного состава внеоборотных активов, можно сделать вывод о том, что основные производственные фонды являются основой в общей сумме собственного капитала предприятия, в особенности производственного сектора отечественной экономики. При эффективном использовании внеоборотных активов в финансово-хозяйственной деятельности, зависят конечные результаты деятельности предприятия, такие как выпуск и себестоимость продукции, прибыль, рентабельность. Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, фондоотдачи, фондоемкости, удельных капитальных вложений на один рубль прироста продукции.

Оборотные активы в свою очередь, являются составной частью имущества предприятия, их эффективное использование определяется успешной финансово-хозяйственной деятельностью. Оборотные фонды последовательно принимают денежную, производственную и товарную формы, что соответствует их подразделению на производственные фонды и фонды обращения.

В следующем разделе курсовой работы проводится анализ состава и структуры имущества по материалам ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011 - 2013гг

оборотный имущество финансирование

2. Анализ состава и структуры имущества ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011 - 2013гг.

2.1 Общая характеристика производственной деятельности предприятия

Закрытое акционерное общество «Комбикормовый завод» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, Указом Президента РФ от 01 июля 1992 № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в закрытые акционерные общества» и решением о приватизации комитета по управлению государственным имуществом Краснодарского края от 17 мая 1993 года № 145 и зарегистрировано постановлением администрации. Основными нормативными правовыми документами, регламентирующими деятельность ЗАО «Комбикормовый завод» по повышению эффективности использования денежных средств и закрепленного имущества, являются Федеральный закон от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «об акционерных обществах» и устав ЗАО «Комбикормовый завод», новая редакция которого утверждена решениями общего собрания акционеров. Протокол от 25 ноября 2009 года №27.

Исследуемое предприятие ЗАО «Комбикормовый завод» - одно из крупнейших предприятий системы переработки хлебопродуктов Краснодарского края, расположено в ст. Ленинградской. Производственные мощности перегрузочного комплекса позволяют перегружать на автомашины до 5 тонн зерна в день. Размер уставного капитала ЗАО «Комбикормовый завод» составляет 7597 тыс. рублей, разделен на 7597 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая между 10 основными акционерами - юридическими лицами и физическими лицами. Доля федеральной собственности в уставном капитале составляет 50,99% акций или 3 875 штуки.

Согласно Указу Губернатора Краснодарского края от 4 августа 2005 года № 1009 ЗАО «Комбикормовый завод» включено в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ, осуществляющих производство и переработку продукции вторичного сырья, имеющих стратегическое назначение для обеспечения сельхотоваропроизводителей, защиты экономических интересов предприятий сельхозназначения.

Анализ производственно-коммерческой деятельности ЗАО «Комбикормовый завод» показал, что с закрытием в марте 2006 года на реконструкцию производственных мощностей на 23% , через который исследуемое предприятие вело перегрузку до 30 тыс. тонн переработанного зерна, произошли изменения и активизация инвестиционной политики в направлении на укрепление, совершенствование и техническое перевооружение большинства производств, восстановление изношенных основных фондов. За 2010-2012 годы введены новые основные фонды стоимостью 216547 тыс. рублей, из них в виде машин и оборудования - на сумму 131846 тыс. рублей, или 60,8% от стоимости всех основных фондов.

По решению администрации было осуществлено строительство дополнительной технологической линии по приему зерна из автотранспорта, что позволило увеличить ежесуточную приемку зерна, поступающего автотранспортом до 12 тонн. Сумма затрат по приему зерна в 2011-2012 годах составила 5,4 млн. рублей против 17,8 млн. рублей в 2009-2010 годах, а объем принятого зерна увеличилась с 1835 до 1951,2 тонн. Основными направлениями производственной деятельности и источниками поступления финансовых ресурсов ЗАО «Комбикормовый завод» являются: оказание услуг по переработке зерновых культур для сельхозпроизводителей, переработка давальческого сырья зерновых культур, производство и реализация муки и крупы. Основные показатели производственно-коммерческой деятельности отражены в таблице 2.1.

Таблица 2.1- Основные показатели производственно-коммерческой деятельности ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011-2013г. (тыс. руб.)

Представленные в таблице экономические данные свидетельствуют, что более половины объема реализации продукции, выполненных работ, составляет оказание услуг по переработке зерна. В 2012 году их удельный вес в общем объеме реализации составил 59,8 % или сократился на 23,6 процентных пункта по сравнению с 2011 годом. Это произошло в первую очередь из-за уменьшения объемов переработки зерна более чем в 2 раза и вызвано не только изменениями в производстве зерна в России, но изменениями, связанными с конъюнктурой рынка.

На рисунке 2.1 представлены показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011-2013г.

Таким образом, анализ производственно-коммерческой деятельности исследуемого предприятия показал, что нарушений в части ведения бухгалтерского учета и отчетности, а также правильности отражения выручки за оказанные услуги по перевалке зерновых культур для сельхозтоваропроизводителей не установлено. Финансовый учет имущества, обязательств и коммерческих операций ведется на основе натуральных показателей в денежном выражении.

Рисунок 2.1 - Показатели деятельности ЗАО «Комбикормовый завод» за 2011-2013г.

В 2011-2012 годах при проведении Федеральной налоговой службой встречных проверок нарушений в части соблюдения налогового законодательства Российской Федерации не установлено. Однако, отдельные нормы, принятые в Уставе ЗАО «Комбикормовый завод»; типовой договор на оказание услуг по переработке зерновых для сельхоз нужд, невыполнение части из них; необоснованная ценовая политика при определении стоимости услуг, а также отсутствие установленных заданий на получении прибыли и других основных показателей экономической деятельности, определенных постановлением Правительства РФ, сдерживают работу по повышению эффективности его производственно-коммерческой деятельности.

Рисунок 2.2 - Структура продукции в 2011 году

Рисунок 2.3 - Структура продукции в 2012 году

Рисунок 2.4 - Структура продукции в 2013 году

Анализ расчетных коэффициентов, характеризующих эффективность работы комбината, показывает высокую платежеспособность, финансовую устойчивость и обеспеченность собственными основными и оборотными средствами, коэффициенты ежегодно превышают рекомендованные нормативы и увеличиваются. Однако это свидетельствует и о недостаточно эффективном использовании имеющихся финансовых и материально-технических ресурсов и капитала ЗАО «Комбикормовый завод».

2.2 Анализ состояния и структуры оборотных средств

Предприятия и организации различных сфер деятельности, работающие на принципах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих случаях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Потребность исследуемого предприятия ЗАО «Комбикормовый завод» в оборотных средствах устанавливается в процессе нормирования, т.е. определение норматива оборотных средств Норматив оборотных средств - минимальная расчетная сумма оборотных средств, необходимых предприятию для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов, обеспечивающих бесперебойную работу предприятия. . Целью нормирования на комбинате является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Отечественная практика определения потребности в оборотных средствах на предприятиях и в организациях основана на ряде принципов. Величина норматива не является величиной постоянной, т.к. размер собственных оборотных активов зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

В современной экономике нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции на планируемый период или финансовый план предприятия. При этом для предприятий с сезонным характером производства, к которым относится комбинат хлебопродуктов, за основу для расчета целесообразно брать данные квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. При временной нехватке или отсутствия денежных средств в сезонном оказании услуг, потребность может быть обеспечена краткосрочными судами коммерческих банков.

Для определения норматива на исследуемом предприятии принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости выпущенной товарной продукции комбината.

В условиях развивающейся экономики отечественные предприятия и организации применяют в основном такие методы нормирования оборотных средств, как: метод прямого счета, аналитический, коэффициентный, как представлено на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - Применяемые методы нормирования оборотных активов

В экономической практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, запасных частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; в готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Потребность запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов, как представлено в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Расчет средней величины основных запасов оборотных активов исследуемого предприятия за 2012 г (в рублях)

Следовательно, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы о покупные полуфабрикаты, на исследуемом предприятии в целом складывается из пяти групп перечисленных запасов в таблице. Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы для исследуемого предприятия устанавливается в основном по двум основным группам. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие отчетные периоды.

Использование данного метода на практике предполагает, что величины продолжительности оборота элементов операционного цикла, исследуемого предприятия не только должны быть хорошо известны и актуальны по своим значениям, но и являться одними из основных показателей оценки эффективности операционной деятельности для подразделений производства и финансов. Для исследуемого предприятия операционный цикл составляет 25 дней, как указано на схеме в Приложении 1.

В заключение данного подпункта можно сделать следующий вывод.

Рассмотренный подход к оценке потребности в оборотных средствах комбината переработки хлебопродуктов дает возможность оценить сумму, источники, необходимость привлечения и объема привлекаемых средств. Для того чтобы не столкнуться с проблемой дефицита денежных средств, на основе полученных расчетов в обязательном порядке необходимо составлять план движения денежных средств. Минимально допустимый шаг планирования в таком плане - месяц, а для оперативного управления - квартал. Такая детализация по календарному принципу позволяет не только выявить скрытые на итоговом горизонте планирования кассовые разрывы, но и является основой для реализации процедуры платежного календаря.

2.3 Анализ источников формирования оборотных активов

В современной рыночной экономике оборотные средства предприятия призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота, с тем чтобы удовлетворять потребности производства исследуемого комбината в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств являются полученная прибыль, а также средства приравненные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним могут относиться:

* минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия;

* резервы на покрытие предстоящих расходов и платежей;

* минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;

* средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

* средства покупателей по залогам за возвратную тару;

* переходящие остатки фонда потребления и прочие.

Их размеры складываются под влиянием конкретных обстоятельств, зачастую не зависящих от коммерческой деятельности исследуемого предприятия. К привлеченным средствам, в частности, относится задолженность бюджету и государственным внебюджетным фондам, ее нельзя отнести к планируемым источникам формирования оборотных активов.

Рациональное соотношение источников формирования оборотных активов зависит от отраслевой специфики предприятий. Очевидно, что в организациях по реализации производственных услуг в высокой доле собственных оборотных средств нет необходимости. А в производственной сфере высокая доля собственных источников желательна, но трудно достижима.

При определении рационального соотношения источников формирования оборотных активов следует исходить из того, что каждому элементу оборотных активов должен соответствовать определенный источник финансовых ресурсов, как представлено на схеме в Приложении 2.

Нормативной сумме запасов сырья, материалов и полуфабрикатов должны соответствовать собственные источники формирования оборотных активов - собственные оборотные средства. Нормативу незавершенного производства, расходов будущих периодов, а также средним остаткам готовой продукции на складе должна соответствовать планируемая сумма банковского кредита.

Дебиторская задолженность заказчиков должна полностью покрываться кредиторской задолженностью поставщикам ресурсов.

Денежные средства могут формироваться за счет внутренней задолженности - задолженность предприятия перед персоналом; задолженность участникам по выплате доходов; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов.

Cопоставление рассчитанной по такой схеме структуры источников формирования оборотных активов исследуемого предприятия с фактически сложившейся представлено в следующей таблице 2.3.

Следовательно, расчетная и фактическая структура источников формирования оборотных средств предприятия далека от оптимальной. В расчетной структуре завышенная доля привлеченных средств объясняется большой суммой задолженности, поскольку рациональным источником ее покрытия является кредиторская задолженность.

Таблица 2.3 - Структура источников формирования оборотных средств комбината переработки хлебопродуктов в 2012г.

А в фактической структуре доля кредиторской задолженности еще больше. Но главным недостатком является крайне низкий удельный вес собственных источников формирования оборотных средств. В современных условиях рациональной долей собственных оборотных средств перерабатывающего предприятия следует считать 25% - 30% (при минимальной 10%). Отрицательные показатели обеспеченности собственными оборотными средствами означают, что оборотные активы полностью сформированы за счет заемных и привлеченных средств.

Таким образом, учитывая реальные условия функционирования перерабатывающего предприятия, в качестве ориентира можно рекомендовать рациональную структуру оборотных активов, как указано в таблице 2.3. Даже при определении рационального соотношения различных источников формирования оборотных активов невозможно избежать завышенной доли заемных средств, так как она предопределена высоким удельным весом дебиторской задолженности в фактической сумме оборотных активов, как представлено на рисунке 2.2.

Уровень дебиторской задолженности в основном отражает состояние взаимоотношений и расчетов с покупателями. Необходимо стремиться к установлению партнерских отношений с заказчиками на основе максимального учета взаимных интересов. Рост дебиторской задолженности далеко не всегда заслуживает отрицательной оценки: он вполне оправдан при опережающем росте объема продаж. В отдельных случаях и опережающий рост дебиторской задолженности по сравнению с ростом объема продаж может быть оправдан.

Следовательно, если период оборота дебиторской задолженности, т.е. поступления средств от заказчиков меньше периода оборота кредиторской задолженности, то создаются благоприятные предпосылки для своевременных расчетов с поставщиками. В этом смысле предприятию выгодно сочетание ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности с замедлением оборачиваемости кредиторской задолженности, но конечно без ущерба для взаимоотношений с поставщиками и контрагентами в будущем.

Таким образом, проанализировав состав и структуру оборотных активов исследуемого производственного предприятия, можно сделать вывод о том, что анализ расчетных коэффициентов, характеризующих эффективность работы комбината, показывает высокую платежеспособность, финансовую устойчивость и обеспеченность собственными основными и оборотными средствами, коэффициенты ежегодно превышают рекомендованные нормативы и увеличиваются.

В ходе исследования проанализированы возможные методы нормирования оборотных средств предприятия, из которых предложен самый оптимальный для предприятия. Преимуществом предложенного метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

Для отечественных коммерческих сельхозпредприятий по источникам формирования целесообразно выделение не двух групп собственных и привлеченных активов, как это обычно делается, а трех формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных источников средств. Разграничение заемных и привлеченных источников имеет существенное значение, так как масштабы заимствования средств, такие как - кредиты банков и займы коммерчески организаций могут в преобладающей части планироваться заранее, в то время как кредиторская задолженность поставщикам и другие источники привлеченных средств заранее не планируются.

В следующем разделе курсовой работы будут рассмотрены вопросы совершенствования формирования имущества и повышения эффективности его использования.

3. Совершенствование формирования имущества и повышение эффективности его использования

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы исследуемого предприятия и укрепления его финансового состояния важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Вопросы улучшения использования оборотных средств становятся более актуальными в условиях формирования рыночных отношений. Экономические интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятия по переработке хлебопродуктов находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами производственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами. Современные предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - предприятия их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

В современной рыночной экономике эффективность использования оборотных средств сельхозпроизводителей зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести: общеэкономическую ситуацию в стране, постоянно изменяющееся налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования из бюджета, участие в программах, финансируемых из коммерческих источников. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита, как схематически изображено в Приложении 3.

Для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов. Необходимо проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам и оказанным услугам. В процессе экономического анализа следует контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств.

По результатам коммерческой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств благодаря ускорению их оборачиваемости устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период. Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, исследуемому предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эти вопросы становятся актуальными, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту.

Достаточно, важное значение с экономической точки зрения имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих краткосрочных вложений. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств перерабатывающего предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению, т.е. к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности.

Материально-производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе оборотных активов, поэтому скорость их оборота является одним из главных факторов, влияющих на скорость оборота оборотных активов. Из практического консультирования отечественных экономистов в области финансового менеджмента известно, что из общей экономии, получаемой организацией за счет эффективного управления финансами, 50% может дать эффективное управление запасами, 40% - управление дебиторской и кредиторской задолженностью, и 10% управление технологическим циклом, как представлено на рисунке 3.1.

Основными показателями используемыми для расчета и оценки оборачиваемости запасов, является коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (К обор. зап.) и длительность одного оборота в днях материально-производственных запасов за 2012г. (L зап.), далее по формулам:

К обор.зап. = стр.020 формы №2 / (стр.210 нп + стр.210 кп) формы №1

К обор.зап. = 39295 / (15360 + 18120) = 1,173;

L зап = (33480/39295) *30 = 1/1,173 * 30 = 25,5 дней Для расчетов используется 1 месяц - 30 дней

Рисунок 3.1 Общая экономия при эффективном управлении финансами предприятия

Увеличение скорости оборота материально-производственных запасов К обор.зап. позволяет наращивать объемы производства без дополнительных финансовых вложений, что является положительной тенденцией. Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (L зап.) - это средний период времени от приобретения сырья и материалов до изготовления из них готовой положительной продукции. Положительной тенденцией считается сокращение (L зап.), на исследуемом предприятии этот показатель равен 25,2 дней в отчетном периоде 1 месяц.

Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность - задолженность по платежам предприятию, сумма причитающихся предприятию, но еще не полученных денежных средств (долгов). подразделяется на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Поэтому оценку рекомендуется проводить по краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности и всей дебиторской задолженности. К показателям, применяемым для расчета и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности, относятся коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота в днях. Указанная пара показателей рассчитывается отдельно для каждой категории дебиторской задолженности. Поскольку показатели для каждой категории рассчитываются аналогичным образом, приведем формулы для расчета краткосрочной дебиторской задолженности, из которых следует:

коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности -

К кдз = 020 формы №2 /(стр.240 нп + стр.240 кп) формы №1

К кдз = 39295 / (8590 + 5850) = 5,44;

длительность одного оборота в днях краткосрочной дебиторской задолженности за период (месяц) - L зап = 7220 / 39295*30 = 1/5,44*30 = 5,51;

Оценку уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять с уровнем и оборачиваемостью кредиторской задолженности, так как продолжительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности являются основными показателями воздействия на изменение продолжительности финансового цикла оборотных активов исследуемого предприятия.

Денежные средства предприятия представляют собой наиболее ликвидные активы предприятия, поэтому скорость их оборота должна быть наивысшей. Избыточная величина денежных средств замедляет скорость оборачиваемости оборотных средств и снижает рентабельность активов. Кроме того, денежные средства, превышающие плановое значение, необходимое для нормального ведения производственной деятельности, должны инвестироваться в краткосрочные финансовые вложения, приносящие дополнительный доход и легко обращающиеся в случае необходимости обратно в денежные средства.

Расчет и оценку показателей оборачиваемости по денежным средствам проводят аналогично тому, как это делается для запасов и задолженностей. Несмотря на наличие общих черт, рекомендуется проводить определение показателей оборачиваемости отдельно для денежных средств и отдельно для краткосрочных финансовых вложений. Далее представлены показатели оборачиваемости денежных средств:

коэффициент оборачиваемости денежных средств - К дс:

К дс = 020 формы №2 /(стр.260 нп + стр.260 кп) формы №1

К дс = 39295 / (11270 + 23450) = 2,263;

длительность одного оборота в днях денежных средств за период - месяц L дс = 17360 / 39295 * 30 = 1 /2,263 * 30 = 13,25:

Положительной тенденцией является увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств и уменьшений длительности одного оборота в днях за отчетный месяц.

Таким образом, система показателей оборачиваемости оборотных средств исследуемого предприятии, порядок их расчета и оценка динамики позволят эффективно использовать отдельные показатели в общей структуре оборотных активов предприятия. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Следовательно, значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств находятся непосредственно на самом предприятии. В перерабатывающей сфере это относится в первую очередь к производственным запасам, являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация реализации выполненных работ и оказанных услуг, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Заключение

В рамках проведенного исследования по разработке основных направлений эффективности использования, имущества предприятия в условиях рыночной экономики можно сделать определенные выводы и предложить соответствующие рекомендации.

Подобные документы

Имущество предприятия: состав, источники его формирования. Основные показатели по оценке эффективности использования оборотных фондов современного предприятия. Анализ хозяйственной деятельности организации. Повышение уровня рентабельности компании.

курсовая работа , добавлен 11.11.2014


Теоретические основы анализа имущества предприятия. Анализ эффективного использования имущества. Анализ иммобилизованных внеоборотных активов с точки зрения рационального его использования. Анализ текущих оборотных мобильных активов.

курсовая работа , добавлен 11.05.2005


Экономическое содержание имущества предприятия, его состав и структура. Общая оценка имущества предприятия по данным актива баланса. Оценка внеоборотных активов ООО "Гранит". Рекомендации по совершенствованию использования основных средств предприятия.

дипломная работа , добавлен 16.09.2017


Понятие и состав имущества предприятия, основные и оборотные средства в его составе. Характеристика ресторана "Дом татарской кулинарии". Анализ состояния имущества, источников его финансирования. Пути и резервы улучшения использования имущества ресторана.

курсовая работа , добавлен 21.11.2012


Источники формирования имущества предприятия: основные понятия и категории. Источники собственных и заемных средств предприятия. Оценка структуры баланса. Направления совершенствования управления имуществом предприятия, повышение его эффективности.

курсовая работа , добавлен 05.06.2014


Понятие, состав, классификация оборотного капитала. Производственно-экономическая характеристика предприятия ООО "Сфера". Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия. Мероприятия, направленные на повышение эффективности их использования.

курсовая работа , добавлен 12.06.2015


Основные показатели хозяйственной деятельности ИП Климов. Структура предприятия, ее оценка и анализ. Структура и оценка эффективности использования внеоборотных активов и оборотных средств, основные направления совершенствования управления имуществом.

курсовая работа , добавлен 07.02.2012


Основные средства как часть имущества предприятия, их состав и структура, показатели эффективности использования. Анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, улучшение использования основных производственных средств.

курсовая работа , добавлен 21.08.2011


Понятие финансовых ресурсов предприятия, источники их формирования. Общая характеристика деятельности и оценка финансовых ресурсов ООО "ЮПитер-Авто". Структура имущества и источников его формирования. Пути повышения эффективности управления финансами.

курсовая работа , добавлен 27.11.2014


Теоретические аспекты эффективности использования оборотных активов предприятия: понятие, структура, показатели использования и методика оценки. Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов на ООО "Миурит+".

Из ничего ничто не возникает.
Марк Тулий Цицерон
древнеримский философ, оратор, I в. до н. э.

— Имущество предприятия: понятие и состав
— Основные фонды предприятия
— Оборотные фонды предприятия

В этой главе речь пойдет не обо всей совокупности возможных экономических ресурсов, но лишь о той их части, которая составляет имущество предприятия. Имущество — это особый, базовый экономический ресурс. Именно поэтому мы использовали в качестве эпиграфа к этому разделу слова легендарного Марка Тулия Цицерона. Очевидно, что необходимо располагать чем-то, с тем чтобы, преобразовав это в процессе труда, можно было бы получить новое качество.

2.1. Имущество предприятия: понятие и состав

Имуществом предприятия являются все материальные и нематериальные элементы, которые предприятие имеет и использует в производственной деятельности.

Состав имущества — это совокупность материальных, нематериальных и финансовых элементов (активов), принадлежащих предприятию и используемых им для осуществления своей деятельности.

Следовательно, активы с точки зрения имущества предприятия представляют собой имущество, принадлежащее предприятию на правах собственности и имеющее денежную оценку.

Таким образом, имущество характеризуют два основных признака:

— владение им на правах собственности;

— денежная (стоимостная) оценка.

Материальные активы — это активы предприятий в материально-вещественной форме (здания, оборудование, сырье, готовая продукция и пр.), имеющие денежную оценку.

Нематериальные активы — это патенты, торговые марки (товарные знаки), бренды, деловая репутация предприятия, авторские и иные права, другие виды интеллектуальной собственности.

Финансовые активы — это денежные средства в кассе предприятия и на расчетном счете предприятия в банке, ценные бумаги, вклады в уставный капитал других предприятий.

Примечание. Крупнейшее бренд-консалтинговое агентство в мире Interbrand (Best Global Brands) ежегодно публикует список самых дорогих брендов в мире, в котором оцениваются рейтинги брендов, а также изменения их позиций по многим параметрам. Стоимость бренда определяется множеством факторов. Главный из них — сколько ресурсов (материальных, финансовых, интеллектуальных) затратила компания для продвижения своего бренда на рынке.

топ-10 самых дорогих автомобильных брендов в мире (данные за 2011 г., млрд долл.) <1>

———————————

<1> См.: http:/www.gtmarketru/news/media-advertising-marketing/2011/10/06/3654.

В 2011 г. брендам приходилось адаптироваться к новой рыночной реальности — ее неопределенности и нестабильности. «Неопределенность стала постоянным фактором, — говорит Джез Фрэмптон (Jez Frampton), глобальный директор Interbrand. — Если бренд хочет идти в ногу со стремительно меняющимся миром, ему необходимо быть последовательным, актуальным и ответственным. Сегодня наиболее ценные бренды устанавливают контакт со своими потребителями, выстраивая стратегии деятельности в сети и укрепляя социальные связи. Эти бренды уловили возможность делать такие связи более таргетированными, что делает контакты как с клиентами, так и с партнерами более длительными, прочными и ценными».

На фоне глобального экономического кризиса 2008 — 2010 гг. подешевели практически все автомобильные бренды. Так, по итогам 2011 г. ни один из них не сумел попасть в десятку лидеров «100 лучших мировых брендов 2011 г.».

В автомобильном рейтинге лучшие позиции у Toyota — 11-е место. Стоимость бренда оценивается в 27,764 млрд долл. Вплотную к лидеру подобрался Mercedes-Benz (12-е место) стоимостью 27,445 млрд долл. Замыкает тройку автомобильных лидеров BMW (15-е общее место) стоимостью 24,554 млрд долл.

Необходимо подчеркнуть, что, говоря об имуществе, мы в меньшей степени имеем в виду его материальные и функциональные характеристики. Этим занимаются другие прикладные науки. Для экономики предприятия важна прежде всего стоимостная оценка имущества.

Сначала имущество предприятия создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов) в уставный капитал. В процессе успешной хозяйственной деятельности предприятия имущество увеличивается.

Имущество предприятия отражается в активе финансового (бухгалтерского) баланса в составе внеоборотных и оборотных активов. Активы формируются обезличенно за счет различных источников средств (отражаемых в пассиве баланса) и являются собственностью предприятия.

Имущество предприятия обычно обособлено от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам всем принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски кредиторов и хозяйственных партнеров в случае невыполнения предприятием своих обязательств.

В процессе производства предприятие использует (потребляет) различные виды ресурсов. Обычно выделяют три основных вида экономических (производственных) ресурсов : средства труда, предметы труда, рабочую силу. Или, как их еще называют, производительные силы . Между ними существуют различия по функциональной роли в производственном процессе, а средства труда и предметы труда различаются и по натурально-вещественному составу. Поэтому рассмотрим каждый из видов ресурсов отдельно.

2.2. Основные фонды предприятия

Средства труда часто называют основными производственными фондами. А основные производственные фонды, в свою очередь, — основными средствами. Правильно ли это? Вопрос тем более оправдан, что в экономической литературе приходится сталкиваться с утверждением, согласно которому основные средства — это стоимостная форма (стоимостное выражение) средств труда, а основные фонды (основные производственные фонды) — это натуральная, материально-вещественная форма средств труда. Основными средствами являются отраженные в бухгалтерском балансе основные фонды предприятия в денежном выражении.

Попробуем разобраться в этом. Средства и предметы труда образуют в совокупности средства производства . Это понятие ввели в научный оборот основатели классической политической экономии. И связано это было с понятием «капитал», с его делением на постоянный и переменный.

Первую попытку научного анализа капитала (от лат. capitalis — главный) предпринял Аристотель (384 — 322 гг. до н. э.). Он ввел понятие «хремастика» («хрема» — имущество, владение), под которой понимал искусство обеспечения достатка, или деятельность, направленную на накопление богатства, получение прибыли, вложение и накопление капитала. Позднее в немецком и французском языках этим термином стали обозначать главное имущество, главную сумму.

Общее понятие «капитал» находит сегодня свое проявление и конкретизацию в самых разных формах — это производительный, торговый, денежный, индивидуальный, акционерный, международный, основной и оборотный, постоянный и переменный капитал.

Последние формы представляют для нас особый интерес. Капитал делится на постоянный и переменный: первый в процессе производства не изменяет совокупной стоимости авансированного капитала, а второй изменяет ее. Расходы предпринимателя (капиталиста) на приобретение средств производства неизменны и переносятся конкретным трудом наемных работников на создаваемый продукт. Развивая теорию трудовой стоимости, К. Маркс назвал их постоянным капиталом . Постоянный капитал принимает участие в процессе труда своим вещественным содержанием. Он является фактором производства, фактором создания потребительной стоимости, но не участвует в процессе увеличения (возрастания) стоимости, а соответственно, не создает прибавочной стоимости. Другая часть затрат предпринимателя (капиталиста), авансируемая им на приобретение рабочей силы и изменяющая свою стоимость в процессе производства, называется переменным капиталом .

Если постоянный капитал рассматривать только с точки зрения материально-вещественного воплощения, то он предстает в форме средств производства, или производственных фондов <1>. В данном контексте понятия «средства» и «фонды» тождественны. Переменный капитал в процессе производства приобретает форму наемной рабочей силы.

———————————

<1> Фонд (от лат. fundus , фр. fond — основание) — в широком экономическом смысле денежные и (или) материальные средства , объединенные в совокупность для использования их с определенной целью.

Однако в политической экономии социализма в понятие «фонды» вкладывался иной, противоположный по социально-экономическому содержанию категории «капитал» смысл. Считалось, что фонды как экономическая категория, в отличие от капитала, — собственность самих трудящихся, а капитал — орудие их эксплуатации. Поэтому понятие «фонды» из идеологических соображений заменило понятие «капитал». Так, в научном обороте, в теории политэкономии социализма вместо понятия «постоянный капитал» появилось понятие «производственные фонды». А термин «переменный капитал» на некоторое время вообще исчез из лексикона политэкономии социализма, оставшись лишь рудиментом классической теории трудовой стоимости. Только значительно позднее это понятие появилось в научном обороте российских исследователей, обогатившись новым содержанием и став «человеческим капиталом» <1>.

———————————

<1> К концу XX в. теория «человеческого капитала» получает свое признание: Теодору В. Шульцу (в 1979 г.) и Гэри Беккеру (в 1992 г.) была присуждена Нобелевская премия по экономике.

Но, поскольку одновременно с делением капитала на постоянный и переменный существовало деление капитала на основной и оборотный (это деление определялось характером перенесения стоимости на конечный продукт — целиком или по частям), производственные фонды, в свою очередь, были разделены на основные производственные фонды (сообразно с вычленением средств труда) и (сообразно с вычленением предметов труда). Таким образом, в политэкономии социализма было покончено с чуждой ей категорией «капитал».

Позже в прикладных экономических науках, прежде всего в финансовом (бухгалтерском) учете, этим понятиям стали соответствовать понятия «основные средства» и «оборотные средства» . Однако в силу специфики состава оборотные средства, в свою очередь, пришлось разделить на оборотные производственные фонды (куда, в частности, вошли сырье, основные материалы, т.е. предметы труда) и фонды обращения (прежде всего денежные средства). Об оборотных средствах подробнее речь пойдет в гл. 8. С введением в научный оборот категории «основные производственные фонды» появились такие стоимостные коэффициенты (экономические показатели), как фондоотдача, фондоемкость, которые прочно вошли в научный и хозяйственный оборот и используются до настоящего времени.

Таковы превратности научной терминологии. Однако надеемся, что сумели внести в этот запутанный вопрос определенную ясность.

Своеобразие «теоретического наследия» социализма внесло в современную российскую научную, учебную литературу и, как следствие, в практический деловой оборот известную путаницу, поскольку понятия «основные фонды», «оборотные фонды» отождествлялись с понятиями «основные средства», «оборотные средства» и «основные активы», «оборотные активы». Но называть последние категории фондами абсолютно нецелесообразно, поскольку фонды по своему семантическому происхождению означают преимущественно вещественное содержание средств производства, а не их социально-экономическую форму. Капитал же как экономическая категория, а это признают практически все экономические школы, отражает многогранные производственные отношения и представляет собой определенную ценность, благо, приносящее доход.

Итак, с учетом изложенного выше приведем следующие определения.

Основные средства предприятия — это стоимостное выражение средств труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, и переносят свою стоимость на продукт постепенно, частями, по мере износа.

Основные фонды предприятия — это часть его имущества, основные активы <1> (средства труда), используемые неоднократно или постоянно в течение длительного периода, но не менее одного года, для производства товаров, оказания услуг.

———————————

<1> В финансовом (бухгалтерском) учете используется понятие «внеоборотные активы».

Основные фонды предприятия подразделяются на основные производственные и основные непроизводственные фонды.

Общероссийский классификатор основных фондов ОК 013-94 (ОКОФ) включает:

1. Здания (кроме жилых).

2. Сооружения.

3. Жилища.

4. Машины и оборудование.

5. Средства транспортные.

6. Инвентарь производственный и хозяйственный.

7. Рабочий скот, продуктивный и племенной (кроме молодняка и скота для убоя).

8. Насаждения многолетние.

9. Другие виды основных фондов.

Основные производственные фонды, непосредственно участвуя в процессе производства, помогают осуществлению производственного процесса (например, здания цехов, складские помещения, внутренняя сеть водопровода, газопровода и канализации со всеми устройствами; внутренняя сеть силовой и осветительной электропроводки со всей осветительной арматурой; внутренние телефонные и сигнализационные сети; вентиляционные устройства; подъемники и лифты и пр.). Непроизводственные фонды используются для удовлетворения социальных нужд работников (например, это материальная база заводских поликлиник, детских садов, пансионатов). Однотипные средства труда иногда могут оказаться и в той, и в другой группе. Например, компьютер, находящийся в бухгалтерии заводоуправления, относится к производственным фондам, а компьютер, за которым работает бухгалтер пансионата, является объектом непроизводственных фондов.

В составе основных производственных фондов выделяют активную и пассивную части. Активная часть основных производственных фондов — это такие средства труда, которые непосредственно участвуют в создании продукции (машины, оборудование, транспортные средства, приборы). К пассивной части основных производственных фондов относятся здания и сооружения, которые обеспечивают условия для технологически необходимого или нормального протекания производственного процесса. Понятно, что чем выше доля активной части, тем больше возможностей у предприятия для увеличения выпуска продукции. Несмотря на условность такого деления, оно широко используется при анализе эффективности использования основных средств.

Основные фонды служат в течение нескольких (зачастую многих) лет и заменяются лишь по мере износа.

Износ — это потеря средствами труда стоимости (меновой и потребительной) под действием различных причин (факторов). Износ определяют на основании фактического состояния средств труда или по данным бухгалтерского учета.

Различают физический и моральный износ.

Физический износ — потеря средствами труда стоимости (меновой и (или) потребительной) в результате естественной эксплуатации (употребления) или условий хранения (неупотребления).

Моральный износ — потеря стоимости (меновой и (или) потребительной) в результате появления более дешевых (первый вид морального износа) и (или) производительных (второй вид морального износа) средств труда.

Пример. Два года назад предприятие приобрело компьютер за 30 тыс. руб. В настоящее время за 20 тыс. руб. можно купить более производительные компьютеры. Здесь присутствуют обе формы морального износа: за меньшие деньги можно приобрести более производительное устройство.

Физический износ восстанавливается путем ремонта (текущего и капитального), иногда реконструкции и модернизации основных фондов. Противостоять моральному износу можно только экономическими методами: применяя механизм ускоренной амортизации для более быстрой замены основных фондов.

Амортизация — процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на производимую продукцию.

Зачастую амортизацию ошибочно определяют как денежное выражение части стоимости основных средств, перенесенной на созданную продукцию. Однако в данном случае речь идет не об амортизации (процессе), а об амортизационных отчислениях , которые отражают определенную фиксированную величину (статика), т.е. денежное выражение той части стоимости основных средств, которая уже перенесена на продукт в процессе его производства.

Результат эксплуатации основных фондов выражается в объеме произведенной продукции. При определении будущих объемов продукции при производственном планировании используют два важных показателя: производственную программу и производственную мощность предприятия.

Производственная программа — это система плановых заданий, отражающих объем, номенклатуру и ассортимент выпускаемой продукции.

Основными показателями производственной программы являются:

— товарная номенклатура — систематизированный перечень продукции с классификацией и разделением на группы и подгруппы;

— ассортимент — перечень продукции с отражением ее наименования и предметных характеристик;

— товарная продукция — готовая продукция, предназначенная для реализации (продажи);

— валовая продукция, включающая товарную продукцию, незавершенное производство (частично готовую продукцию, не прошедшую предусмотренный технологией полный цикл производства, необходимый, чтобы продукцию можно было отправить заказчику, поставить на рынок для продажи, отгрузить на склад готовой продукции) и продукцию, потребляемую во внутрихозяйственном обороте.

Определенные на основе расчетов размеры выпуска продукции в натуральном выражении не являются реальным заданием по ее производству, т.е. производственной программой. Выпуск планируемого объема продукции предполагает наличие соответствующих производственных мощностей.

Производственная мощность предприятия определяется объемом (количеством) продукции соответствующих номенклатуры и ассортимента, который может быть произведен за определенный период времени при полной загрузке технологического оборудования, эффективной организации производства и труда.

Различают проектную, максимальную и плановую мощности.

Проектная (теоретическая) мощность предприятия представляет собой потенциально возможный объем выпуска продукции, изначально планируемый при проектировании предприятия. Проектная мощность является расчетной, теоретической величиной и предполагает полную загрузку технологического оборудования. Этот показатель используется при обосновании новых проектов (при строительстве новых предприятий), при расширении производства, проведении различных инновационных мероприятий.

Максимальная мощность — максимально достижимый объем выпуска продукции при отсутствии ограничения со стороны используемых факторов производства. Данный показатель важен при определении резервов производства с целью увеличения объемов выпускаемой продукции.

Плановая мощность — ожидаемый объем выпуска продукции, который может быть достигнут на предприятии при использовании необходимых для этого (величины, состава, качества) факторов производства.

Производственная мощность предприятия является величиной динамичной, которая изменяется под влиянием различных факторов. Поэтому она рассчитывается применительно к определенному периоду времени и календарной дате. Если она определяется на начало планового периода, речь идет о входной мощности, если на конец планового периода — о выходной.

Уровень использования производственной мощности предприятия зависит от различных технических, организационных, экономических факторов.

Производственная мощность предприятия определяется по мощности ведущих производственных подразделений. Ведущим подразделением считается такое, в котором выполняются основные технологические операции по изготовлению продукции, где сосредоточена значительная часть технологического оборудования.

Расчет мощности предприятия осуществляется по всем его производственным подразделениям — от группы технически однотипного оборудования к производственным участкам, от участков к цехам и т.д. Мощность ведущего подразделения данной ступени определяет мощность подразделения следующей ступени, по мощности ведущего участка устанавливают мощность цеха и т.д.

2.3. Оборотные фонды предприятия

Оборотные фонды (оборотные активы) и оборотные средства предприятия по сути своей — это предметы труда, которые потребляются в процессе производства в течение одного производственного цикла или в течение года и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Оборотные средства предприятия — это стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в одном производственном цикле, утрачивают свою натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию. Они обслуживают весь воспроизводственный цикл, включая и процесс производства, и процесс обращения. Соответственно, в материально-вещественной форме они подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения состоят из различных вещественных элементов, или оборотных активов (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Состав оборотных фондов

Оборотные производственные фонды — часть производственных фондов предприятий, целиком потребляемая в одном производственном цикле и полностью переносящая свою стоимость на изготовленный продукт. Обычно оборотные производственные фонды не сохраняют свою натуральную форму и возвращаются предприятию в денежной форме после завершения кругооборота средств.

Рассмотрим элементы оборотных производственных фондов. В их состав входят:

— сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт;

— вспомогательные материалы — топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчая процесс производства, а также для придания продукту определенных потребительских свойств;

— покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют такую же роль в производственном процессе, что и основные материалы.

Сырьем называется продукция сельского хозяйства и добывающей промышленности, а материалами — продукция обрабатывающих отраслей промышленности.

В специальную группу оборотных производственных фондов выделены малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (например, инструменты с небольшим сроком службы). По экономическому содержанию они являются средствами труда, так как могут неоднократно участвовать в процессе производства, не теряя своей материально-вещественной формы. Тем не менее их включают в состав оборотных фондов, чтобы упростить учет их износа.

Пример. В марте рабочим ремонтного цеха были выданы новые инструменты: молотки, отвертки, ключи и т.п. на общую сумму 3000 руб. Какие-то из этих инструментов прослужат 1 — 2 месяца, какие-то сохранят свои потребительские свойства в течение более продолжительного срока. За это время произойдет несколько выходов готовой продукции из производственного процесса. Однако вся сумма 3000 руб. будет в марте отнесена на себестоимость продукции.

Помимо производственных запасов, в состав оборотных производственных фондов предприятия входят средства в производстве, которые включают незавершенное производство и расходы будущих периодов. Незавершенное производство представляет собой еще не прошедшие все стадии обработки предметы труда. Это уже не производственные запасы, но еще и не готовая продукция.

В промышленности и строительстве объем незавершенного производства может достигать значительных величин как в абсолютном, так и в относительном измерении (многое зависит от особенностей технологического процесса). Велики, к примеру, объемы незавершенного производства в автомобильном производстве. А в такой не менее крупной отрасли, как энергетика, напротив, удельный вес незавершенного производства незначителен.

Расходы будущих периодов — это затраты, произведенные предприятием в отчетном периоде, однако подлежащие включению в себестоимость продукции в последующие месяцы или годы. Примеры таких расходов: отсроченные налоги и расходы на опытно-конструкторские работы. Однако в большинстве случаев это в основном затраты на подготовку будущего производства. Следует отметить, что в текущем времени эти затраты учитываются на счете «Расходы будущих периодов», а затем, в будущем, их переносят на счет «Издержки производства и обращения».

Фонды обращения — часть оборотных фондов, функционирующая в сфере обращения в товарной и денежной формах. Наличие фондов обращения у предприятия наряду с производственными фондами обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства.

Состав фондов обращения также неоднороден. Основную его часть составляет готовая продукция на складе предприятия и отгруженная клиентам. Другую часть фондов обращения составляют денежные средства и средства в расчетах. Денежные средства могут быть на расчетном счете предприятия в коммерческом банке, в кассе, в переводах. Дебиторская задолженность включает задолженность покупателей, подотчетных лиц, налоговых органов при переплате предприятием налогов и т.д.

После завершения производственного процесса фонды обращения принимают форму готовых изделий. Через некоторое время, необходимое для комплектации и упаковки на складах, готовая продукция отгружается потребителю. После реализации (оплаты) ее фонды обращения принимают денежную форму, а вырученные средства поступают на расчетный счет предприятия и затем вновь используются для создания производственных запасов, выплаты заработной платы работникам предприятия и т.д.

Таким образом, оборотные фонды состоят из большого числа элементов, каждый из которых важен для осуществления текущей, повседневной деятельности предприятия. Поэтому их называют еще текущими активами . Особенность текущих активов заключается в том, что в любой момент времени они должны присутствовать в количестве, достаточном для бесперебойного функционирования процесса производства и обращения. Дефицит любого из них может привести к негативным последствиям для предприятия (остановке производства, потере покупателей, задержке платежей и т.д.). В то же время при желании перестраховаться, накоплении излишних запасов сырья, материалов, готовой продукции происходит увеличение суммы оборотных средств и снижение эффективности использования капитала предприятия. Расчет оптимальной величины оборотных средств является важнейшей и одновременно труднейшей задачей для любого предприятия.

Контрольные вопросы

1. Есть ли различия между понятиями «имущество» и «активы»?

2. Есть ли различия между понятиями «основные средства» и «основные фонды»?

3. Как соотносятся между собой понятия «основные средства» и «имущество»?

4. Может ли неработающее оборудование подвергаться физическому или моральному износу?

5. Согласны ли вы с утверждением, что для увеличения выпуска продукции нужно увеличивать долю активной части и уменьшать долю пассивной части основных средств?

6. Есть ли различия между понятиями «оборотные средства» и «оборотные активы»?

7. Как соотносятся между собой понятия «оборотные средства» и «имущество»?

8. Укажите различия между оборотными производственными фондами и основными производственными фондами.

9. Почему в состав оборотных средств включают часть средств труда?

10. Что такое амортизация?

11. Согласны ли вы с утверждением, что готовая продукция подлежит амортизации?

12. Почему оборотные активы называются текущими?

13. Какие показатели характеризуют производственную программу предприятия?

14. Что относится к основным производственным фондам?

15. Может ли максимальная производственная мощность превышать проектную?

Состав имущества предприятия включает два основных элемента. В зависимости от характера использования потребительских качеств имущества их разделяют на такие, которые потребляются - оборотные средства, и такие, что не потребляются - внеоборотные активы.

Оборотные средства - это имущество, которое в процессе его использования теряет свою физическую сущность полностью или по частям, а также вещи, которые в процессе использования превращаются в иную вещь.

Внеоборотные активы включают имущество, которое при их использовании теряет свои потребительские свойства постепенно, в течение сравнительно длительного времени. Другими словами, это вещи, предназначенные для многократного использования, которые сохраняют при этом свой первоначальный вид в течение длительного времени.

Все то, что предприятие получает из имущества или с его помощью, является продукцией, плодами и доходами. Продукцией являются, в частности, все то, что создается в результате хозяйственной деятельности и материализуется в виде нового или частично нового имущества предприятия. Плоды - это результат органического развития самой вещи (приплод животных, будущий урожай). Доходы - это то, что приносит имущество, находясь в эксплуатации (арендная плата, дивиденды).

Информация об активах предприятия и его финансовые ресурсы рассматривается в двух аспектах - бухгалтерском и управленческом. Бухгалтерский аспект показывает баланс активов предприятия и его финансовых ресурсов, а управленческий - их форму (производительную, товарную, расчетно-денежную) и роль в предпринимательской деятельности. Оценка конкурентоспособности предприятия осуществляется по минимальным объемам расходования активов в процессе хозяйственной деятельности на единицу и минимальным остатком постоянно закрепленных активов на балансе предприятия, которые обеспечивают максимальные объемы объектов предпринимательской деятельности.

Среди важнейших объектов входящих в состав имущества предприятия и обеспечивающих его хозяйственную деятельность, выделяют:

Основные средства - вещественные внеоборотные объекты, которые, как предполагается, будут использоваться более года со дня введения в эксплуатацию.
Нематериальные активы - объекты, которые не имеют материальной структуры, могут быть обособлены от предприятия и содержатся им с целью применения в течение периода превышающего хозяйственный цикл для производства, обмена, предоставления в аренду и пр.
Долгосрочные финансовые вложения - это корпоративные права предприятия на долю имущества в других предприятиях.
Денежные средства - наличные деньги и средства на счетах в банках, депозиты до востребования.
Незавершенные капитальные вложения - расходы на создание объектов материальных и нематериальных внеоборотных активов. После завершения приобретения, изготовления (создание) объектов и ввода их в эксплуатацию, понесенные расходы формируют необоротные активы.
Биологические активы - биологические активы способны давать сельскохозяйственную продукцию и/или дополнительные биологические активы, или другим способом приносить экономические выгоды в течение периода, превышающего один оборотный период. В российском Плане счетов для проведения операций с этим видом имущества предусмотрены: счёт 01-4 «Скот рабочий и продуктивный», счёт 01-5 «Многолетние насаждения», счёт 01-6 «Земельные участки и объекты природопользования» и счёт 11 «Животные на выращивании и откорме».
Производственные запасы - ценности, которые формируют материальную основу объектов хозяйственной деятельности.
Готовая продукция - объекты хозяйственной деятельности, обработка которых завершена и которые прошли необходимые испытания, приемку и укомплектованы в соответствии с условиям договоров с покупателями и отвечают техническим требованиям и стандартам.
Товары - материальные ценности, поступающие от продавцов и/или формируются на предприятии с целью продажи.
Дебиторская задолженность - сумма задолженности предприятию, которая учитывается, когда есть вероятность извлечения будущих экономических выгод и ее сумма может быть достоверно определена. Активы предприятия за дебиторской задолженностью формируются за чистой реализационной стоимости. Для расчёта чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности вычисляется величина резерва сомнительных долгов.

Имущество предприятия выступает, с одной стороны, в денежной или натуральной форме, а с другой - в форме собственного или чужого. Эта неоднозначность определяется структурой баланса предприятия. Если смотреть со стороны пассива, то можно выделить собственное имущество предприятия, то есть те вещи, которые владельцы субъектов хозяйствования создают именно себе, и чужое, что образуется за счет займов.

В составе имущества предприятия можно выделить денежные средства и реальное имущество. Денежные средства путем инвестирования превращаются в вещественные формы имущества и наоборот, в процессе продажи вещи создают денежную форму имущества. Изменение величины имущества предприятия осуществляется за счет самофинансирования и путем привлечения заемных средств.

Активы предприятия распределяются по разным классификационным признакам:

Производственные - формируют хозяйственный потенциал по объектами основных средств, нематериальных активов, финансовых инвестиций и производственных запасов. Они определяют размер предприятия, направленные на получение прибыли, их прирост обеспечивает увеличение объемов хозяйственной деятельности и наоборот;
товарные (готовая продукция, товар) - обеспечивают поступление денежных средств для хозяйственной деятельности предприятия;
расчетно-денежные - дебиторская задолженность, денежные средства в расчетах, деньги; обеспечивают расходы предприятия связанные с хозяйственной деятельностью;
непроизводственные объекты, которые непосредственно не принимают участия в процессе создания объектов хозяйственной деятельности, и предназначены для удовлетворения социально-бытовых потребностей персонала предприятия;
арендованные на условиях операционной аренды (лизинга) - внеоборотные активы используются предприятием, а учитываются на балансе арендодателя и внебалансовых счетах предприятия;
арендованные на условиях финансовой аренды (лизинга) внеоборотные активы находятся на балансе предприятия с передачей всех рисков и вознаграждений, связанных с правом пользования и владение объектами;
внеоборотные активы, переданные арендатору на условиях операционной аренды - учитываются на балансе предприятия, а используются арендатором за вознаграждение и находятся на его внебалансовых счетах;
внеоборотные активы, переданные арендатору на условиях финансовой аренды - заносятся на бухгалтерский баланс с правом пользования и владения;
на ответственном хранении - временно находятся на предприятии и не является его собственностью, принятые на комиссию, в переработку, до монтажа, в доверительное управление и другим.

Для обеспечения наиболее эффективной деятельности, состав имущества предприятия должен формироваться целенаправленно. Основной задачей формирования активов предприятия является выявление и удовлетворение имущественных потребностей для обеспечения нормального течения технологического процесса, а также оптимизации состава имущества по обеспечению необходимых условий для наиболее эффективной хозяйственной деятельности.