Влияние факторов на рентабельность продукции

Введение

рентабельность экономический поглощение

В условиях рыночной экономики целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли.

Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешности, прибыль получается в случае, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собсвенников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции. Однако прибыль является не только основной целью деятельности любой коммерческой организации, но и важнейшей экономической категорией.

Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами .

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Актуальность темы курсовой работы подтверждает характеристика прибыли, как основного показателя деятельности организации. Для увеличения эффективности функционирования, конкурентоспособности и общего престижа любого предприятия, в том числе и коммерческого, необходим анализ источников формирования, направлений использования прибыли, расчет показателей рентабельности.

Следует отметить, что вопрос анализа прибыли и рентабельности, а также пути их увеличения интересует не только руководителей данной организации, но и другие субъекты хозяйственной деятельности, такие, как: государство, в частности бюджет, различные инвестиционные структуры, банки.

В современных условиях нестабильности рынка руководителям предприятий необходимо определять не только различные пути повышения эффективности использования внутренних ресурсов, а так же своевременно реагировать на изменения внешних факторов: финансово-кредитная система, налоговая политика, механизм ценообразования, коньюктура рынка, поставщики и покупатели.

Объект : ООО Селена Сервис г. Брянска.

Предмет: рентабельность экономической деятельности фирмы.

Цель: изучение теоретических основ показателей рентабельности предприятия, выявление путей повышения рентабельности и изучениефакторов, влияющих на уровень рентабельности.

Задачи:

изложить теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы;

Теоретической основой послужили труды авторов: Агарков А.П., Бабук И.М., Баскакова О.В., Елисеева Т.П. и т.д.

1. Теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы

.1 Рентабельность как показатель экономической эффективности деятельности фирмы

Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Одно из его определений звучит так: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности .

Разделяют рентабельность как общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам - отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции. Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции - прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения - рентабельности. Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли.

Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается .

Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

) отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

) отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов. Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации. Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта - прибыли

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.

Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал .

Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж. Рентабельность всего капитала (совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

где чистая прибыль, валюта баланса на конец и на начало года. Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции.

Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

Ый - при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

Ой - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития .

Однако надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании. Поэтому его интерпретация не должна быть упрощенной и одномерной. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

где величина собственных средств на начало и на конец года. Рентабельность основной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

где прибыль от реализации, себестоимость реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем выше рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства. Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.

где выручка от реализации продукции, чистая прибыль предприятия. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки).

Рентабельность продаж может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Если рентабельность продаж постепенно снижается, то причина либо в выросших издержках, либо в повысившихся ставках налога. Следовательно, мы должны обратиться к изучению этих факторов, чтобы найти корень проблемы. Снижение объема продаж может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности продукции, так как позволяет предположить сокращение спроса на продукцию .

Необходимо понимать, что прибыль и рентабельность - это разные понятия. Полученная прибыль для одного предприятия может считаться громадной, а для другого - незначительной. Существуют критерии рентабельности, которые определяют прибыль с учетом величины предприятия.

Таким образом, рассчитывается рентабельность. Это отношение доходов к капиталу, который инвестирован в предприятие. Одним из показателей рентабельности можно считать отношение прибыли (чистой, как в балансе) до уплаты налогов (процентов) к общей сумме долгосрочных финансов. Второй показатель рассчитывается как отношение такой же прибыли после уплаты налогов (процентов) к имеющемуся в наличии акционерному капиталу. Указанные коэффициенты достаточно успешно используются при сравнении двух однородных компаний и их показателей со средними цифрами по данной отрасли. Для корректного сравнения нужно брать показатели рентабельности обязательно не менее чем за три последних года. И сравнивать необходимо несколько показателей одновременно.

1.2 Факторы, влияющие на уровень рентабельности

Любое коммерческое предприятие предполагает в качестве основной цели извлечение прибыли. Необходимый уровень прибыли и рентабельности позволяет решать целый комплекс задач, обусловливающих стабильность и эффективность их бизнеса. Однако возможность достижения прибыли проблема сложная, поскольку зависит от влияния множества факторов.

В течение производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые можно разделить на внешние связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения и внутренние: производственные и внепроизводственные. Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешнего воздействия .

Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятие целей и задач, т.е. внутренние факторы. Которые можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки .

Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты деятельности фирмы, а следовательно и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.

Производственные факторы, из курса экономической теории известно, что процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:

изменение объема и времени работы средств труда, т.е., например, покупка дополнительных станков, машин и т.д., строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;

изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции.

Количественное изменение производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные производственные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, к ним относятся:

повышение качественных характеристик и производительности оборудования, т.е. своевременная замена оборудования на более современное с большей производительностью;

использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;

повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости продукции, совершенствование организации труда.

Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности .

Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар.

Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, т.к. на основе ее нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. В качестве основных направлений повышения уровня рентабельности предприятий можно выделить такие как:

Проведение серьезных маркетинговых исследований рынка, прогноз конъюнктуры рынка, определение своей ниши на рынке и потребителей своей продукции и услуг;

увеличение выручки предприятия, которая оказывает огромное влияние на прибыль.

Данное влияние количественно доказывается с помощью эффекта операционного рычага, который свидетельствует о наличии такой взаимосвязи между объемом реализации продукции и прибылью, при которой любое изменение выручки от реализации продукции приводит к более значительному изменению прибыли .

Повышению рентабельности предприятия способствует внедрение прогрессивных технологий в области организации производства и обслуживания потребителей товаров и услуг; совершенствование организации производства и качества обслуживания; повышение технической оснащенности предприятий и производительности труда; внедрение прогрессивных информационных технологий; стимулирование сбыта продукции и услуг; совершенствование системы организации и оплаты труда работников, повышение мотивации труда и ряд других.

Реализация всех направлений будет реально способствовать повышению рентабельности в данных предприятиях.

2. Совершенствование рентабельности фирмы

.1 Возможные пути повышения рентабельности фирмы

Показатель рентабельности для любого вида производства является обобщающим и показывающим его экономическую эффективность. Ведь достаточный уровень рентабельности говорит об уровне доходности предприятия, его прибыльности. В связи с этим, повышение рентабельности предприятия является ключевым направлением деятельности по оптимизации расходов и повышению доходов. Как рассчитывается рентабельность?

Расчет рентабельности осуществляется путём сопоставления объема валового дохода или прибыли предприятия с понесенными затратами на производство или объемом используемых ресурсов. Проведя анализ среднего уровня рентабельности можно установить, какая продукция и какие подразделения предприятия дают необходимый уровень доходности, а какие убыточны. Данная информация в условиях конкурентной рыночной экономики является очень важной, ведь финансовые показатели напрямую зависят от концентрации и специализации производства .

Повышение рентабельности предприятия в ситуации повышения конкуренции является первостепенной задачей. Как известно, главным источником свободных денежных средств предприятия является выручка от реализации изготавливаемой продукции. В связи с этим, ключевым направлением деятельности субъекта является повышение рентабельности производства, путем снижения затрат и соблюдения режима экономии, а также эффективного применения ресурсов, которыми располагает предприятие. Ведь эти затраты определяют уровень доходов и структуру себестоимости. Объем затрат на сырье занимает значительную долю, в связи с чем, повышение рентабельности предприятия и снижение стоимости производимой продукции заметно повлияет на увеличение прибыли. Благодаря этому есть возможность получить увеличение прибыли, что скажется на показателе безубыточной работы организации. Кроме уменьшения расходов на производство товаров, повышение рентабельности продаж также существенно влияет на увеличение количества реализуемой продукции. Для увеличения продаж, кроме маркетинговых мероприятий, должна производиться такая продукция, которая соответствует требованиям потребителей, и будет пользоваться стабильным спросом.

Современная потребительская стратегия фирмы предусматривает деятельность как по привлечению новых клиентов, так и по сохранению уже имеющихся клиентов. Обычно компании больше внимания уделяют привлечению новых клиентов, так как непрерывное увеличение числа потребителей является абсолютным законом для каждого предпринимателя. Однако фирме очень важно иметь также постоянных посетителей. По результатам зарубежных исследований, приобретение нового клиента стоит в несколько раз дороже, чем сохранение уже имеющегося. Зачастую, даже более низкие цены конкурентов не могут изменить решение постоянного клиента воспользоваться предложением «своей» фирмы, о качестве услуг которой у него сложилось высокое мнение. Более того, довольный потребитель способствует привлечению новых клиентов: родственников, друзей .

На каждом предприятии на постоянной основе должны быть ответственные подразделения, которые осуществляют анализом себестоимости произведенной продукции, а также осуществляться полномасштабная программа ее снижения. Она должна иметь комплексный характер, учитывать все возможные факторы, которые влияют на формирование затрат производства и реализации. Позитивное влияние на повышение рентабельности предприятия оказывают мероприятия, направленные на оптимизацию использованного рабочего времени. К ним относится: - поддержание оптимального числа рабочего персонала; - снижение затрат на подразделения, которые являются сопутствующими и не участвуют в производстве; - постоянная работа над повышением уровня квалификации работников, посредством чего, будет улучшаться производительность труда, опережая среднюю заработную плату; - использование прогрессивных систем оплаты, повышение заинтересованности рабочих в улучшении производительности; - автоматизация процессов производства, которая снижает затраты на фонд оплаты труда; - повышение мотивации труда .

Также имеет существенное значение сокращение размера накладных затрат на эксплуатацию и менеджмент производственного процесса. Этому содействует рост объемов производства продукции за счет осуществления реконструкции, технического обновления предприятия, снижения размера административно-управленческого аппарата и вспомогательных служб, а также за счет совершенствования процесса управления производством.

Зарубежный опыт показывает, что поведение фирмы, направленное на сохранение существующих клиентов, резко повышает ее прибыльность, а соответственно и рентабельность. Поведение фирмы на рынке в качестве продавца определяется уровнем ее конкурентоспособности. Известно, что чем более фирма конкурентоспособна, тем более она рентабельна. Фирма не может рассчитывать на успех, удовлетворяя только стандартные запросы потребителей, при условии, что конкуренты могут делать то же самое не хуже.

Она должна получить конкурентное преимущество, то есть наделить свой товар свойством, которое делает его более привлекательным для потребителей, чем схожий товар конкурента. Конкурентное преимущество на рынке достигается двумя основными способами: снижением цен или дифференциацией производства.

Рост требований к качеству услуги, дифференциация спроса ставят перед предприятиями сложную проблему - найти оптимальное соотношение между низкой ценой и разнообразием предлагаемых услуг. В одном случае успеха можно достигнуть путем снижения издержек, а соответственно и цен. Производство и реализация товара должны обходится предприятию дешевле, чем его конкурентам. В другом случае предприятие может предложить услуги, способные лучше удовлетворить запросы потребителей, но требующие более высоких затрат.

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является:

запланированный объем и структура оборота;

задание на плановый период по приросту сети;

изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета.

При планировании прибыли можно использовать:

прогноз рентабельности;

анализ ликвидности баланса;

оценку перекрытия ликвидности;

регрессное определение минимального оборота.

При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 - 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100 .

Оценивая возможный уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.

Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.

.2 Слияние и поглощение как способ повышения рентабельности фирмы

Конкурентные преимущества реализуются не только в снижении издержек и дифференциации производства, но и в дальнейшем усилении своих позиций на рынке. В недалеком прошлом производители стремились иметь в своем владении и контролировать значительную долю ресурсов, которые им были необходимы. В современных условиях не все ресурсы могут эффективно использоваться в рамках отдельного предприятия. Поэтому получила широкое развитие межфирменная кооперация, основанная на связях между экономически и территориально обособленными предприятиями по поводу взаимных поставок специализированной продукции в рамках общей производственной программы .

Межфирменную кооперацию следует рассматривать как форму организации производства, при которой несколько фирм участвуют в изготовлении определенного товара. Она охватывает практически все стороны хозяйственной деятельности, в том числе и торговые отношения. Кооперация как бы раздвигает границы собственности, увеличивая возможности концентрации производства.

Во-первых, межфирменные отношения в сфере производства дополняются связями в сфере обращения (через цены, раздел рынков сбыта и др.).

Во-вторых, процесс концентрации в рамках отдельной фирмы не может быть бесконечным. Наступает момент, когда истощаются все возможности дальнейшего сокращения затрат при увеличении объема производства. Масштабы производства могут привести как к экономии, так и к убыткам. Для концентрации производства существует технический предел, который выражается по отношению к конкретному рынку в рациональном сочетании факторов производства на оптимальном по величине предприятии. Нарушение этого предела ведет к нарастанию таких явлений, как непроизводительное расходование ресурсов, несогласованность действий между отдельными звеньями, бюрократизм в управлении, и как следствие - к снижению рентабельности.

Расширение производства за счет капитализации прибыли достигается созданием объединений, холдинговых компаний через слияния и поглощения. В результате слияний происходит повышение эффективности производства, поскольку они сопровождаются ликвидацией параллельных административных, научно-исследовательских и организационных структур. Выгоды от слияния для предприятия проявляются в следующем:

уменьшается внутриотраслевая конкуренция, и усиливаются позиции предприятия на конкретном рынке;

достигается снижение издержек за счет объединения обслуживающих производство подразделений с одинаковыми функциями;

увеличивается рыночная стоимость объединяющихся компаний;

углубляется диверсификация производства, происходит усиление экономической власти за счет привлечения новых финансовых механизмов, получения доступа к источникам информации и др.

Различие между слиянием и поглощением условно и касается исключительно финансовой стороны сделки. При слиянии объединение предприятий происходит на добровольной основе по обоюдному согласию.

Слияние двух равных компаний - наиболее привлекательная схема интеграции. Обычно такое объединение называют дружественным слиянием. Термин «поглощение» чаще всего применяется к объединению разнородных предприятий или компаний, географически удаленных друг от друга и действующих на разных рынках Поглощения осуществляются на принудительной основе, когда одна компания борется за получение контроля над другой против ее желания. Такое слияние называется враждебным поглощением .

Слияние - довольно сложный, длительный и дорогостоящий процесс. Они требуют значительных финансовых затрат: на оплату услуг консультантов и оборудование офиса новейшей техникой, внедрение нового менеджмента или товара. Как показывает практика, более половины слияний неэффективны.

Причины такого положения заключаются в следующем:

поглощающая компания неправильно оценила привлекательность нового рынка или конкурентную позицию на данный момент;

обе компании недооценили объем необходимых инвестиций;

слияние осуществлено непрофессионально.

Используются различные типы слияний. Наибольший экономический эффект обеспечивают горизонтальные и вертикальные слияния. Под горизонтальным слиянием понимают объединение в одну компанию конкурентов, производящих однородную иди схожую продукцию т находящихся на одной ступени производства горизонтальная интеграция осуществляется с целью дальнейшей диверсификации производства и усиления конкурентных позиций на рынке, для увеличения прибыли и повышения рентабельности предприятия. Речь идет о слиянии технологически не связанных производств, о поглощении предприятия турфирмой, клиенты которой регулярно покупают продукцию данного предприятия.

Горизонтальные объединения дополняются вертикальными слияниями, когда происходит объединение в одну компанию предприятий, связанных между собой отношениями купли - продажи и осуществляющих разные стадии производства. Вертикальная интеграция для индустрии туризма является очень эффективной формой слияния, когда в рамках одного объединения осуществляются все этапы реализации туристского продукта.

Вертикальная интеграция может осуществляться как сверху вниз, так и снизу вверх. В первом случае компания поглощает предприятие, которое находится ближе к потребителю .

Возможна конгломеративная интеграция, когда объединяются предприятия, технологически не связанные друг с другом и действующие на разных рынках.

При осуществлении межфирменной интеграции возможны две крайности. Во-первых, полное отсутствие вертикальной интеграции.

Во-вторых, стремление к созданию огромных компаний, в состав которых входили бы по вертикали агентства. Предприятие рискует выйти за пределы своей компетенции. Как показывает мировой опыт, подобный путь развития компании не приносит желаемых результатов. Конгломераты не устойчивы, легко распадаются в условиях спада и ухудшения экономической конъюнктуры. Цель создания гигантских конгломератов - финансовая: стремление повысить прибыль на внешние капиталы, избежать значительных потерь от колебания конъюнктуры.

3. Анализ рентабельности ООО Селена Сервис г. Брянск

.1 Экономическая характеристика ООО Селена Сервис

ООО Селена Сервис согласно действующему законодательству признается обществом с ограниченной ответственностью, которое действует на основании устава и законодательства РФ. По форме ООО Селена Сервис является хозяйственным субъектом. Срок деятельности Организации - не ограничен во времени. Форма собственности Общества - частная.

ООО Селена Сервис как юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации в соответствии с установленным порядком государственной регистрации юридических лиц.

Предприятие в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также настоящим Уставом. Предприятие создано на неопределенный срок.

Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, фирменное наименование, печать с наименованием и фирменным знаком.

Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью Селена Сервис

Сокращенное наименование: ООО Селена Сервис.

Основная цель деятельности ООО Селена Сервис» как коммерческой организации состоит в обеспечении рентабельной работы и получении прибыли в сфере услуг по ремонту и обслуживанию бытовой аппаратуры.

Общество может осуществлять и другие виды деятельности, в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством, с получением соответствующих разрешений и лицензий.

Организация самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность. Общество реализует свою продукцию, услуги, работы, по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе.

Предприятие через расчетный, или иные счета в банках, производит кассовые и кредитно-расчетные операции в рублях (иностранной валюте) по наличному и безналичному расчету, и иными платежными средствами.

Общество может строить, приобретать, отчуждать, брать и сдавать в аренду, во временное пользование здания, сооружения, оборудование, земельные участки, приобретать у граждан и юридических лиц сырье, материалы, иную продукцию и товары, не запрещенные к обороту законодательством Российской Федерации законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Для достижения своих целей Общество:

а) изучает конъюнктуру рынка товаров и услуг, в связи с чем производит исследовательские работы;

б) осуществляет маркетинговую деятельность;

в) на договорных условиях получает кредиты;

Прибыль, полученная предприятием в результате его деятельности и оставшаяся после налогообложения, используется для формирования необходимых фондов.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, выплачивается в качестве дивидендов в порядке и размерах, определенных последними.

.2 Анализ рентабельности ООО Селена Сервис

Организация считается рентабельной, если доходы от продажи товаров покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организаций.

Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

В настоящее время нет единого мнения в вопросах определения рентабельности, ее анализа и планирования. Отсутствует единая терминология, а методики расчета одних и тех же показателей различны. Отсюда возникают расхождения в определении экономической сущности того или иного показателя, что может привести к ошибочным выводам в аналитической работе.

Сравнение уровней показателей рентабельности является важным средством в оценке результатов деятельности организации и ее перспектив, хотя на практике более существенным может оказаться субъективное мнение компетентного аналитика, профессиональный опыт которого позволяет определить собственные стандарты тех или иных показателей рентабельности (таблица 1).

Таблица 1. Оценка рентабельности ООО Селена Сервис

Наименованиеформула2013 год%2014 год%Отклонение (+;-)Рентабельность продажРпр=Пр/ВР*100% Рпр - прибыль ВР - выручка6,95,8-1,1Рентабельность продукцииРs=Пр / Ср*100% Рпр - прибыль Ср - затраты на производство продукции10,48,6-1,8Общая рентабельность активовРА0= Пр / Аср*100% Рпр - прибыль Аср - активы (среднее)23,215,6-7,6Чистая рентабельность активовРАч=ЧП/ Аср*100% ЧП - чистая прибыль Аср - активы (среднее)19,711,9-7,8Рентабельность собственного капиталаРск=ЧП/СК*100% ЧП - чистая прибыль СК - собственный капитал36,821,8-15Прибыль от продажПпр=ВР - З ВР - выручка З - затраты3497830492-4486Чистая прибыль на 1 руб. оборотаЧп=ЧП/ВР*100% 4,73,6-1,1

Для анализа финансовых результатов деятельности составим таблицу №2

Таблица 2. Анализ финансовых результатов ООО Селена Сервис

Наименование показателяЗа 2013 годЗа 2014 годОтклонениеУдельный весОтклоне-ние +/ - ;%+/-тыс. руб.%20132014Выручка10479695090-9706-9,3100100-Себестоимость продаж6981864598-5220-7,566,667,9+1,3Коммерческие расходы2774724952-2795-1026,526,2-0,3Прибыль (убыток) от продаж72315540-1691-23,46,95,8-1,1Проценты к уплате472137-335-710,50,1-0,4Прочие доходы10191293+274+26,911,4+0,4Прочие расходы20292183+154+7,61,92,3+0,4Прибыль (убыток) до налогообложения57494513-1236-21,55,54,7-0,8Налог на прибыль8601059+199+23,10,81,1+0,3Прочее018+18+1800,02+0,02Чистая прибыль (убыток)48893436-1453-29,74,73,6-1,1

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2013, 2014 год показа, что выручка снизилась на 9,3%, себестоимость уменьшилась на 7,5%.Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 66,6% до 67,9%.Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 1,1% по сравнению с 2013 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась на 21,5% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста прочих расходов на 7,6% и прочих доходов на 26,9%.

В связи с увеличением налога на прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 29,7% по сравнению с предыдущим годом и составила 3436 тыс. рублей против 4889 тыс. рублей в 2013 году. Понижение рентабельности предприятия вызвано балансовой и чистой прибыли из-за увеличения прочих расходов и недостаточностью прибыли от реализации прдукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 5,8% в 2014 году, против 6,9% - в предшествующем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 1,1 копейку. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2014 года на 1,8% по сравнению с 2011 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 1,8 копейки. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством м реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2014 год уменьшилась на 7,8% по сравнению с прошлым годом и составила 11,9%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2013 году, уменьшилась на 7,8 копеек.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2013 году составляла 4,7 копеек, в 2014 году 3,6 копейки.

Показатель рентабельности продаж получил широкое применение в рыночной экономике. Он характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к сумме полученной выручки, т.е.:

p= Pn/N или Rp= Pч/N (1)

где Rp - рентабельность продаж;

Рп - прибыль от продаж;

Рч - чистая прибыль;- выручка от продажи.

Как в прошлом, так и в отчетном годах в организации наблюдается рентабельность продаж по прибыли от продаж соответственно 6,9% и 5,8%. Снижение рост рентабельности продаж происходит вследствие уменьшения размеров прибыли от продаж в отчетном году на 1691 тыс. руб., или на 23,4%.

В отчетном году чистая прибыль снижается на 29,7%, поэтому рентабельность продаж по чистой прибыли имеет тенденцию к снижению и составила соответственно 4,67% в прошлом году и 3,61 в отчетном году.

В практике экономического анализа часто используется показатель рентабельности продаж, рассчитанный по чистой прибыли, поэтому рассмотрим влияние факторов именно на этот показатель.

Rp (прош.) =4889:104796=0,0467

Rp (скор.) =3636:104796=0,0328

Rp (отч.) = 3436:95090=0,0361

Влияние?N = Rp (скор.) - Rp (прош.) = 0,0328 - 0,0467 = -0,0139

Влияние?N = Rp (отч.) - Rp(скор.) = 0,0361 - 0,0328 = 0,0033

Совокупное влияние факторов: - 0,0106.

Расчет рентабельности продаж приведен в таблице 3.

Таблица 3. Расчет рентабельности продаж ООО Селена Сервис

ПоказателиУсловные обозначенияПрошлый годОтчетный годОтклоненияВ процентах к прошлому году, %1. Чистая прибыль, тыс. руб.Рч48893436-145370,32. Прибыль от продаж, тыс. руб.К72315540-169176,63. Выручка от продажи, тыс. руб.N10479695090-970690,74. Рентабельность продаж (по чистой прибыли), единицPJN0,04670,0361-0,010677,35. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), единицPn/N0,06900,0583-0,010784,5

Таким образом, видно, что на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние (0,0139 единиц) оказало снижение чистой прибыли на 1453 тыс. руб., а уменьшение выручки от продажи на 9706 тыс. руб. повысило рентабельность продаж на 0,0033 единиц.

Рентабельность продаж также можно представить в виде следующей модели:

Pp = (N-S-KP-УР)/N*100%=P/N*100% (2)

где Rp - рентабельность продаж;- выручка от продажи;- себестоимость проданных товаров;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют выручка от продажи, себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Заключение

Целью курсовой работы было изучение теоретических основ показателей рентабельности предприятия, выявление путей повышения рентабельности и изучение факторов, влияющих на уровень рентабельности.

Предметом данной курсовой работы была рентабельность финансово-экономической деятельности. В курсовой работе были рассмотрены и изучены следующие задачи:

- изложить теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы;

выявить возможные пути повышения рентабельности фирмы;

провести анализ рентабельности ООО Селена Сервис г. Брянск.

В процессе написания работы были использованы: специальная научная и учебная литература, публикации в периодической печати, бухгалтерская отчетность анализируемого предприятия ООО Селена Сервис.

В работе приведены расчеты и анализ основных показателей рентабельности.

В работе раскрыты основные показатели рентабельности предприятия, рассмотрены основные методики их анализа.

В процессе исследования было выявлено, что рентабельность - это показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации. Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам.

На основании данных по рассчитанным показателям рентабельности исследуемого предприятия были сделаны выводы о том, что исследуемом году показатели рентабельности незначительно снизились. Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала.

В ходе анализа было выявлено, что на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние (0,0139 единиц) оказало снижение чистой прибыли на 1453 тыс. руб., а уменьшение выручки от продажи на 9706 тыс. руб. повысило рентабельность продаж на 0,0033 единиц.

Уровень эффективности использования имущества в отчетном году сократился на 0,0481 единицы, что вызвало снижение рентабельности продаж на 1,34%.

В организации имеет место ускорение оборачиваемости товарных запасов. Ускорение оборачиваемости товарных запасов привело к снижению рентабельности продаж на 0,34%, а снижение доли оборотных средств в имуществе, увеличение товарных запасов в оборотных активах понизило рентабельность продаж на 0,05.

На анализируемом предприятии темп роста производительности труда (120,98%) ниже темпа роста средней заработной платы на одного работника (123,6%), т.е. соотношение этих показателей составило (0,979%). Рентабельность всего капитала предприятия за 2014 год уменьшилась на 7,8% по сравнению с прошлым годом и составила 11,9%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2013 году, уменьшилась на 7,8 копеек.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 15 копеек и составила 21,8 копейки в 2014 году, против 36,8 копеек в 2013 году.

Подводя итоги исследования рентабельности продаж, можно отметить следующее. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась в отчетном году на 0,0106 единицы, или на 22,7% за счет сокращения чистой прибыли и уменьшении выручки от продажи.

Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала. Руководству необходимо добиваться, чтобы выручка от продажи и валовой доход были постоянно выше их значений предшествующих лет. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

Определили пороговую выручку и запас прочности, который составил 18%.Если в силу изменения рыночной ситуации выручка фирмы сократится менее чем на 18%, то фирма будет получать прибыль, если более 18% - окажется в убытке.

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

Список литературы

1.Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и др.]. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 400 с.

2.Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия / И.М. Бабук, Т.А. Сахнович. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 439 с.

.Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М: Дашков и К, 2013. - 372 с.

.Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 663 с.

.Елисеева, Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 480 с.

.Иванов, И.Н. Экономика промышленного предприятия: учебник / И.Н. Иванов. - Москва: Инфра-М, 2011. - 393 с.

.Клочкова, Е.Н. Экономика предприятия / Е.Н. Клочкова, В.И. Кузнецов, Т.Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448 с.

.Чалдаева, Л.А. Экономика предприятия: учебник / Л.А. Чалдаева. - Москва: Юрайт, 2011. - 347 с.

.Шепеленко, Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г.И. Шепеленко. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2010. - 608 с.

.Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: «Акалис», 2011.

.Экономика и финансы предприятия / под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Синергия, 2014. - 344 с.

.Экономика, организация и управление на предприятии: учебное пособие / [А.В. Тычинский и др.]. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 475 с.

.Экономика, организация и управление на предприятии / под ред. М.Я. Боровской. - Спб: Феникс, 2010. - 480 с.

.Экономика предприятий (организаций): учебник / А.И. Нечитайло, А.Е. Карлик. - Москва: Проспект: Кнорус, 2010. - 304 с.

.Экономика предприятия: учебник / [В.М. Семенов и др.]. - Санкт-Петербург: Питер, 2010. - 416 с.

.Экономика предприятия: учебный комплекс / Л.А. Лобан, В.Т. Пыко. - Минск: Современная школа, 2010 - 429 с.

.Экономика предприятия (организации): учебник / [Н.Б. Акуленко и др.]. - Москва: Инфра-М, 2011. - 638 с.

.Экономика предприятия: учебник / [А.П. Аксенов и др.]. - Москва: КноРус, 2011. - 346 с.

.Экономика фирмы: учебник / [А.С. Арзямов и др.]. - Москва: Инфра-М: Национальный фонд подготовки кадров, 2010. - 526, с.

.Экономика фирмы: учебник для вузов / [В.Я. Горфинкель и др.]. - Москва: ИД Юрайт, 2011. - 678 с.

Заказ работы

Наши специалисты помогут написать работу с обязательной проверкой на уникальность в системе «Антиплагиат»
Отправь заявку с требованиями прямо сейчас, чтобы узнать стоимость и возможность написания.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ

БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Г.В. ПЛЕХАНОВА

БРЯНСКИЙ ФИЛИАЛ

Курсовая

по дисциплине: Экономика фирмы

на тему: Факторы, влияющие на уровень рентабельности

Выполнила:

студентка 2 курса МО-201 группы

Кургаснкая Нина Игоревна

Проверил преподаватель:

Никитина Евгения Сергевна

Брянск 2015г.

Введение

Глава 1. Теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы

1 Рентабельность как показатель экономической эффективности деятельности фирмы

2 Факторы, влияющие на уровень рентабельности

Глава 2. Совершенствование рентабельности фирмы

1 Возможные пути повышения рентабельности фирмы

2 Слияние и поглощение как способ повышения рентабельности фирмы

Глава 3. Анализ рентабельности ООО Селена Сервис г. Брянск

1 Экономическая характеристика ООО Селена Сервис

2 Анализ рентабельности ООО Селена Сервис

Заключение

Список литературы

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли.

Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешности, прибыль получается в случае, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собсвенников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции. Однако прибыль является не только основной целью деятельности любой коммерческой организации, но и важнейшей экономической категорией.

Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами .

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Актуальность темы курсовой работы подтверждает характеристика прибыли, как основного показателя деятельности организации. Для увеличения эффективности функционирования, конкурентоспособности и общего престижа любого предприятия, в том числе и коммерческого, необходим анализ источников формирования, направлений использования прибыли, расчет показателей рентабельности.

Следует отметить, что вопрос анализа прибыли и рентабельности, а также пути их увеличения интересует не только руководителей данной организации, но и другие субъекты хозяйственной деятельности, такие, как: государство, в частности бюджет, различные инвестиционные структуры, банки.

В современных условиях нестабильности рынка руководителям предприятий необходимо определять не только различные пути повышения эффективности использования внутренних ресурсов, а так же своевременно реагировать на изменения внешних факторов: финансово-кредитная система, налоговая политика, механизм ценообразования, коньюктура рынка, поставщики и покупатели.

Объект : ООО Селена Сервис г. Брянска.

Предмет: рентабельность экономической деятельности фирмы.

Цель: изучение теоретических основ показателей рентабельности предприятия, выявление путей повышения рентабельности и изучениефакторов, влияющих на уровень рентабельности.

Задачи:

изложить теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы;

Теоретической основой послужили труды авторов: Агарков А.П., Бабук И.М., Баскакова О.В., Елисеева Т.П. и т.д.

Глава 1. Теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы

.1 Рентабельность как показатель экономической эффективности деятельности фирмы

Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Одно из его определений звучит так: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности .

Разделяют рентабельность как общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам - отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции. Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции - прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения - рентабельности. Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли.

Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается .

Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

) отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

) отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов. Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации. Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта - прибыли.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.

Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал .

Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж. Рентабельность всего капитала (совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

где чистая прибыль, валюта баланса на конец и на начало года. Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции.

Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

Ый - при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

Ой - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития .

Однако надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании. Поэтому его интерпретация не должна быть упрощенной и одномерной. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

где величина собственных средств на начало и на конец года. Рентабельность основной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

где прибыль от реализации, себестоимость реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем выше рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства. Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.

где выручка от реализации продукции, чистая прибыль предприятия. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки).

Рентабельность продаж может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Если рентабельность продаж постепенно снижается, то причина либо в выросших издержках, либо в повысившихся ставках налога. Следовательно, мы должны обратиться к изучению этих факторов, чтобы найти корень проблемы. Снижение объема продаж может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности продукции, так как позволяет предположить сокращение спроса на продукцию .

Необходимо понимать, что прибыль и рентабельность - это разные понятия. Полученная прибыль для одного предприятия может считаться громадной, а для другого - незначительной. Существуют критерии рентабельности, которые определяют прибыль с учетом величины предприятия.

Таким образом, рассчитывается рентабельность. Это отношение доходов к капиталу, который инвестирован в предприятие. Одним из показателей рентабельности можно считать отношение прибыли (чистой, как в балансе) до уплаты налогов (процентов) к общей сумме долгосрочных финансов. Второй показатель рассчитывается как отношение такой же прибыли после уплаты налогов (процентов) к имеющемуся в наличии акционерному капиталу. Указанные коэффициенты достаточно успешно используются при сравнении двух однородных компаний и их показателей со средними цифрами по данной отрасли. Для корректного сравнения нужно брать показатели рентабельности обязательно не менее чем за три последних года. И сравнивать необходимо несколько показателей одновременно.

1.2 Факторы, влияющие на уровень рентабельности

рентабельность поглощение слияние

Любое коммерческое предприятие предполагает в качестве основной цели извлечение прибыли. Необходимый уровень прибыли и рентабельности позволяет решать целый комплекс задач, обусловливающих стабильность и эффективность их бизнеса. Однако возможность достижения прибыли проблема сложная, поскольку зависит от влияния множества факторов.

В течение производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые можно разделить на внешние связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения и внутренние: производственные и внепроизводственные. Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность очистить показатели эффективности от внешнего воздействия .

Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятие целей и задач, т.е. внутренние факторы. Которые можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т.е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и т.д.. Природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например, химической, машиностроительной и т.д. отраслей, и влекут за собой значительные издержки .

Штрафы и санкции за несвоевременность или не точность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например, штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом. На финансовые результаты деятельности фирмы, а следовательно и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников. Финансовая деятельность предприятия, т.е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие, деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т.д.

Производственные факторы, из курса экономической теории известно, что процесс производства состоит из трех элементов: средства труда, предметы труда и трудовые ресурсы. В связи с этим, выделяют такие производственные факторы, как наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:

изменение объема и времени работы средств труда, т.е., например, покупка дополнительных станков, машин и т.д., строительство новых цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;

изменение количества предметов труда, непроизводительное использование средств труда, т.е. увеличение запасов, большой удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции.

Количественное изменение производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем чтобы не снижались тепы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные производственные факторы связаны с повышением качества использования производственных факторов, к ним относятся:

повышение качественных характеристик и производительности оборудования, т.е. своевременная замена оборудования на более современное с большей производительностью;

использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;

повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости продукции, совершенствование организации труда.

Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности .

Конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т.е. наличие на рынке платежеспособного спроса на продукцию фирмы, присутствие на рынке фирм - конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар.

Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, т.к. на основе ее нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. В качестве основных направлений повышения уровня рентабельности предприятий можно выделить такие как:

Проведение серьезных маркетинговых исследований рынка, прогноз конъюнктуры рынка, определение своей ниши на рынке и потребителей своей продукции и услуг;

увеличение выручки предприятия, которая оказывает огромное влияние на прибыль.

Данное влияние количественно доказывается с помощью эффекта операционного рычага, который свидетельствует о наличии такой взаимосвязи между объемом реализации продукции и прибылью, при которой любое изменение выручки от реализации продукции приводит к более значительному изменению прибыли .

Повышению рентабельности предприятия способствует внедрение прогрессивных технологий в области организации производства и обслуживания потребителей товаров и услуг; совершенствование организации производства и качества обслуживания; повышение технической оснащенности предприятий и производительности труда; внедрение прогрессивных информационных технологий; стимулирование сбыта продукции и услуг; совершенствование системы организации и оплаты труда работников, повышение мотивации труда и ряд других.

Реализация всех направлений будет реально способствовать повышению рентабельности в данных предприятиях.

Глава 2. Совершенствование рентабельности фирмы

.1 Возможные пути повышения рентабельности фирмы

Показатель рентабельности для любого вида производства является обобщающим и показывающим его экономическую эффективность. Ведь достаточный уровень рентабельности говорит об уровне доходности предприятия, его прибыльности. В связи с этим, повышение рентабельности предприятия является ключевым направлением деятельности по оптимизации расходов и повышению доходов. Как рассчитывается рентабельность?

Расчет рентабельности осуществляется путём сопоставления объема валового дохода или прибыли предприятия с понесенными затратами на производство или объемом используемых ресурсов. Проведя анализ среднего уровня рентабельности можно установить, какая продукция и какие подразделения предприятия дают необходимый уровень доходности, а какие убыточны. Данная информация в условиях конкурентной рыночной экономики является очень важной, ведь финансовые показатели напрямую зависят от концентрации и специализации производства .

Повышение рентабельности предприятия в ситуации повышения конкуренции является первостепенной задачей. Как известно, главным источником свободных денежных средств предприятия является выручка от реализации изготавливаемой продукции. В связи с этим, ключевым направлением деятельности субъекта является повышение рентабельности производства, путем снижения затрат и соблюдения режима экономии, а также эффективного применения ресурсов, которыми располагает предприятие. Ведь эти затраты определяют уровень доходов и структуру себестоимости. Объем затрат на сырье занимает значительную долю, в связи с чем, повышение рентабельности предприятия и снижение стоимости производимой продукции заметно повлияет на увеличение прибыли. Благодаря этому есть возможность получить увеличение прибыли, что скажется на показателе безубыточной работы организации. Кроме уменьшения расходов на производство товаров, повышение рентабельности продаж также существенно влияет на увеличение количества реализуемой продукции. Для увеличения продаж, кроме маркетинговых мероприятий, должна производиться такая продукция, которая соответствует требованиям потребителей, и будет пользоваться стабильным спросом.

Современная потребительская стратегия фирмы предусматривает деятельность как по привлечению новых клиентов, так и по сохранению уже имеющихся клиентов. Обычно компании больше внимания уделяют привлечению новых клиентов, так как непрерывное увеличение числа потребителей является абсолютным законом для каждого предпринимателя. Однако фирме очень важно иметь также постоянных посетителей. По результатам зарубежных исследований, приобретение нового клиента стоит в несколько раз дороже, чем сохранение уже имеющегося. Зачастую, даже более низкие цены конкурентов не могут изменить решение постоянного клиента воспользоваться предложением «своей» фирмы, о качестве услуг которой у него сложилось высокое мнение. Более того, довольный потребитель способствует привлечению новых клиентов: родственников, друзей .

На каждом предприятии на постоянной основе должны быть ответственные подразделения, которые осуществляют анализом себестоимости произведенной продукции, а также осуществляться полномасштабная программа ее снижения. Она должна иметь комплексный характер, учитывать все возможные факторы, которые влияют на формирование затрат производства и реализации. Позитивное влияние на повышение рентабельности предприятия оказывают мероприятия, направленные на оптимизацию использованного рабочего времени. К ним относится: - поддержание оптимального числа рабочего персонала; - снижение затрат на подразделения, которые являются сопутствующими и не участвуют в производстве; - постоянная работа над повышением уровня квалификации работников, посредством чего, будет улучшаться производительность труда, опережая среднюю заработную плату; - использование прогрессивных систем оплаты, повышение заинтересованности рабочих в улучшении производительности; - автоматизация процессов производства, которая снижает затраты на фонд оплаты труда; - повышение мотивации труда .

Также имеет существенное значение сокращение размера накладных затрат на эксплуатацию и менеджмент производственного процесса. Этому содействует рост объемов производства продукции за счет осуществления реконструкции, технического обновления предприятия, снижения размера административно-управленческого аппарата и вспомогательных служб, а также за счет совершенствования процесса управления производством.

Зарубежный опыт показывает, что поведение фирмы, направленное на сохранение существующих клиентов, резко повышает ее прибыльность, а соответственно и рентабельность. Поведение фирмы на рынке в качестве продавца определяется уровнем ее конкурентоспособности. Известно, что чем более фирма конкурентоспособна, тем более она рентабельна. Фирма не может рассчитывать на успех, удовлетворяя только стандартные запросы потребителей, при условии, что конкуренты могут делать то же самое не хуже.

Она должна получить конкурентное преимущество, то есть наделить свой товар свойством, которое делает его более привлекательным для потребителей, чем схожий товар конкурента. Конкурентное преимущество на рынке достигается двумя основными способами: снижением цен или дифференциацией производства.

Рост требований к качеству услуги, дифференциация спроса ставят перед предприятиями сложную проблему - найти оптимальное соотношение между низкой ценой и разнообразием предлагаемых услуг. В одном случае успеха можно достигнуть путем снижения издержек, а соответственно и цен. Производство и реализация товара должны обходится предприятию дешевле, чем его конкурентам. В другом случае предприятие может предложить услуги, способные лучше удовлетворить запросы потребителей, но требующие более высоких затрат.

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является:

запланированный объем и структура оборота;

задание на плановый период по приросту сети;

изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета.

При планировании прибыли можно использовать:

прогноз рентабельности;

анализ ликвидности баланса;

оценку перекрытия ликвидности;

регрессное определение минимального оборота.

При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 - 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100 .

Оценивая возможный уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.

Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.

.2 Слияние и поглощение как способ повышения рентабельности фирмы

Конкурентные преимущества реализуются не только в снижении издержек и дифференциации производства, но и в дальнейшем усилении своих позиций на рынке. В недалеком прошлом производители стремились иметь в своем владении и контролировать значительную долю ресурсов, которые им были необходимы. В современных условиях не все ресурсы могут эффективно использоваться в рамках отдельного предприятия. Поэтому получила широкое развитие межфирменная кооперация, основанная на связях между экономически и территориально обособленными предприятиями по поводу взаимных поставок специализированной продукции в рамках общей производственной программы .

Межфирменную кооперацию следует рассматривать как форму организации производства, при которой несколько фирм участвуют в изготовлении определенного товара. Она охватывает практически все стороны хозяйственной деятельности, в том числе и торговые отношения. Кооперация как бы раздвигает границы собственности, увеличивая возможности концентрации производства.

Во-первых, межфирменные отношения в сфере производства дополняются связями в сфере обращения (через цены, раздел рынков сбыта и др.).

Во-вторых, процесс концентрации в рамках отдельной фирмы не может быть бесконечным. Наступает момент, когда истощаются все возможности дальнейшего сокращения затрат при увеличении объема производства. Масштабы производства могут привести как к экономии, так и к убыткам. Для концентрации производства существует технический предел, который выражается по отношению к конкретному рынку в рациональном сочетании факторов производства на оптимальном по величине предприятии. Нарушение этого предела ведет к нарастанию таких явлений, как непроизводительное расходование ресурсов, несогласованность действий между отдельными звеньями, бюрократизм в управлении, и как следствие - к снижению рентабельности.

Расширение производства за счет капитализации прибыли достигается созданием объединений, холдинговых компаний через слияния и поглощения. В результате слияний происходит повышение эффективности производства, поскольку они сопровождаются ликвидацией параллельных административных, научно-исследовательских и организационных структур. Выгоды от слияния для предприятия проявляются в следующем:

уменьшается внутриотраслевая конкуренция, и усиливаются позиции предприятия на конкретном рынке;

достигается снижение издержек за счет объединения обслуживающих производство подразделений с одинаковыми функциями;

увеличивается рыночная стоимость объединяющихся компаний;

углубляется диверсификация производства, происходит усиление экономической власти за счет привлечения новых финансовых механизмов, получения доступа к источникам информации и др.

Различие между слиянием и поглощением условно и касается исключительно финансовой стороны сделки. При слиянии объединение предприятий происходит на добровольной основе по обоюдному согласию.

Слияние двух равных компаний - наиболее привлекательная схема интеграции. Обычно такое объединение называют дружественным слиянием. Термин «поглощение» чаще всего применяется к объединению разнородных предприятий или компаний, географически удаленных друг от друга и действующих на разных рынках Поглощения осуществляются на принудительной основе, когда одна компания борется за получение контроля над другой против ее желания. Такое слияние называется враждебным поглощением .

Слияние - довольно сложный, длительный и дорогостоящий процесс. Они требуют значительных финансовых затрат: на оплату услуг консультантов и оборудование офиса новейшей техникой, внедрение нового менеджмента или товара. Как показывает практика, более половины слияний неэффективны.

Причины такого положения заключаются в следующем:

поглощающая компания неправильно оценила привлекательность нового рынка или конкурентную позицию на данный момент;

обе компании недооценили объем необходимых инвестиций;

слияние осуществлено непрофессионально.

Используются различные типы слияний. Наибольший экономический эффект обеспечивают горизонтальные и вертикальные слияния. Под горизонтальным слиянием понимают объединение в одну компанию конкурентов, производящих однородную иди схожую продукцию т находящихся на одной ступени производства горизонтальная интеграция осуществляется с целью дальнейшей диверсификации производства и усиления конкурентных позиций на рынке, для увеличения прибыли и повышения рентабельности предприятия. Речь идет о слиянии технологически не связанных производств, о поглощении предприятия турфирмой, клиенты которой регулярно покупают продукцию данного предприятия.

Горизонтальные объединения дополняются вертикальными слияниями, когда происходит объединение в одну компанию предприятий, связанных между собой отношениями купли - продажи и осуществляющих разные стадии производства. Вертикальная интеграция для индустрии туризма является очень эффективной формой слияния, когда в рамках одного объединения осуществляются все этапы реализации туристского продукта.

Вертикальная интеграция может осуществляться как сверху вниз, так и снизу вверх. В первом случае компания поглощает предприятие, которое находится ближе к потребителю .

Возможна конгломеративная интеграция, когда объединяются предприятия, технологически не связанные друг с другом и действующие на разных рынках.

При осуществлении межфирменной интеграции возможны две крайности. Во-первых, полное отсутствие вертикальной интеграции.

Во-вторых, стремление к созданию огромных компаний, в состав которых входили бы по вертикали агентства. Предприятие рискует выйти за пределы своей компетенции. Как показывает мировой опыт, подобный путь развития компании не приносит желаемых результатов. Конгломераты не устойчивы, легко распадаются в условиях спада и ухудшения экономической конъюнктуры. Цель создания гигантских конгломератов - финансовая: стремление повысить прибыль на внешние капиталы, избежать значительных потерь от колебания конъюнктуры.

Глава 3. Анализ рентабельности ООО Селена Сервис г. Брянск

.1 Экономическая характеристика ООО Селена Сервис

ООО Селена Сервис согласно действующему законодательству признается обществом с ограниченной ответственностью, которое действует на основании устава и законодательства РФ. По форме ООО Селена Сервис является хозяйственным субъектом. Срок деятельности Организации - не ограничен во времени. Форма собственности Общества - частная.

ООО Селена Сервис как юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации в соответствии с установленным порядком государственной регистрации юридических лиц.

Предприятие в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также настоящим Уставом. Предприятие создано на неопределенный срок.

Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, фирменное наименование, печать с наименованием и фирменным знаком.

Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью Селена Сервис

Сокращенное наименование: ООО Селена Сервис.

Основная цель деятельности ООО Селена Сервис» как коммерческой организации состоит в обеспечении рентабельной работы и получении прибыли в сфере услуг по ремонту и обслуживанию бытовой аппаратуры.

Общество может осуществлять и другие виды деятельности, в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством, с получением соответствующих разрешений и лицензий.

Организация самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность. Общество реализует свою продукцию, услуги, работы, по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе.

Предприятие через расчетный, или иные счета в банках, производит кассовые и кредитно-расчетные операции в рублях (иностранной валюте) по наличному и безналичному расчету, и иными платежными средствами.

Общество может строить, приобретать, отчуждать, брать и сдавать в аренду, во временное пользование здания, сооружения, оборудование, земельные участки, приобретать у граждан и юридических лиц сырье, материалы, иную продукцию и товары, не запрещенные к обороту законодательством Российской Федерации законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Для достижения своих целей Общество:

а) изучает конъюнктуру рынка товаров и услуг, в связи с чем производит исследовательские работы;

б) осуществляет маркетинговую деятельность;

в) на договорных условиях получает кредиты;

Прибыль, полученная предприятием в результате его деятельности и оставшаяся после налогообложения, используется для формирования необходимых фондов.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, выплачивается в качестве дивидендов в порядке и размерах, определенных последними.

.2 Анализ рентабельности ООО Селена Сервис

Организация считается рентабельной, если доходы от продажи товаров покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организаций.

Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

В настоящее время нет единого мнения в вопросах определения рентабельности, ее анализа и планирования. Отсутствует единая терминология, а методики расчета одних и тех же показателей различны. Отсюда возникают расхождения в определении экономической сущности того или иного показателя, что может привести к ошибочным выводам в аналитической работе.

Сравнение уровней показателей рентабельности является важным средством в оценке результатов деятельности организации и ее перспектив, хотя на практике более существенным может оказаться субъективное мнение компетентного аналитика, профессиональный опыт которого позволяет определить собственные стандарты тех или иных показателей рентабельности (таблица 1).

Таблица 1

Оценка рентабельности ООО Селена Сервис

Наименованиеформула2013 год %2014 год %Отклонение (+;-)Рентабельность продажРпр=Пр/ВР*100% Рпр- прибыль ВР- выручка 6,95,8-1,1Рентабельность продукцииРs=Пр/Ср*100% Рпр - прибыль Ср - затраты на производство продукции10,48,6-1,8Общая рентабельность активовРА0= Пр/Аср*100% Рпр - прибыль Аср - активы (среднее)23,215,6-7,6Чистая рентабельность активовРАч=ЧП/ Аср*100% ЧП - чистая прибыль Аср - активы (среднее)19,711,9-7,8Рентабельность собственного капиталаРск=ЧП/СК*100% ЧП - чистая прибыль СК - собственный капитал36,821,8-15Прибыль от продажПпр=ВР - З ВР - выручка З - затраты3497830492-4486Чистая прибыль на 1 руб. оборотаЧп=ЧП/ВР*100% 4,73,6-1,1

Для анализа финансовых результатов деятельности составим таблицу №2

Таблица 2

Анализ финансовых результатов ООО Селена Сервис

Наименование показателяЗа 2013 годЗа 2014 годОтклонениеУдельный весОтклонение +/-;%+/-тыс. руб.%20132014Выручка10479695090-9706-9,3100100-Себестоимость продаж6981864598-5220-7,566,667,9+1,3Коммерческие расходы2774724952-2795-1026,526,2-0,3Прибыль (убыток) от продаж72315540-1691-23,46,95,8-1,1Проценты к уплате472137-335-710,50,1-0,4Прочие доходы10191293+274+26,911,4+0,4Прочие расходы20292183+154+7,61,92,3+0,4Прибыль (убыток) до налогообложения57494513-1236-21,55,54,7-0,8Налог на прибыль8601059+199+23,10,81,1+0,3Прочее018+18+1800,02+0,02Чистая прибыль (убыток)48893436-1453-29,74,73,6-1,1

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2013, 2014 год показа, что выручка снизилась на 9,3%, себестоимость уменьшилась на 7,5%.Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 66,6% до 67,9%.Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 1,1% по сравнению с 2013 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась на 21,5% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста прочих расходов на 7,6% и прочих доходов на 26,9%.

В связи с увеличением налога на прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 29,7% по сравнению с предыдущим годом и составила 3436 тыс. рублей против 4889 тыс. рублей в 2013 году. Понижение рентабельности предприятия вызвано балансовой и чистой прибыли из-за увеличения прочих расходов и недостаточностью прибыли от реализации прдукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 5,8% в 2014 году, против 6,9% - в предшествующем, т.е прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 1,1 копейку. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2014 года на 1,8% по сравнению с 2011 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 1,8 копейки. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством м реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2014 год уменьшилась на 7,8% по сравнению с прошлым годом и составила 11,9%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2013 году, уменьшилась на 7,8 копеек.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2013 году составляла 4,7 копеек, в 2014 году 3,6 копейки.

Показатель рентабельности продаж получил широкое применение в рыночной экономике. Он характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к сумме полученной выручки, т.е.:

Pn/N или Rp= Pч/N (1)

где Rp - рентабельность продаж;

Рп - прибыль от продаж;

Рч - чистая прибыль;- выручка от продажи.

Как в прошлом, так и в отчетном годах в организации наблюдается рентабельность продаж по прибыли от продаж соответственно 6,9% и 5,8%. Снижение рост рентабельности продаж происходит вследствие уменьшения размеров прибыли от продаж в отчетном году на 1691 тыс. руб., или на 23,4%.

В отчетном году чистая прибыль снижается на 29,7%, поэтому рентабельность продаж по чистой прибыли имеет тенденцию к снижению и составила соответственно 4,67% в прошлом году и 3,61 в отчетном году.

В практике экономического анализа часто используется показатель рентабельности продаж, рассчитанный по чистой прибыли, поэтому рассмотрим влияние факторов именно на этот показатель.

Rp (прош.) =4889:104796=0,0467

Rp (скор.) =3636:104796=0,0328

Rp (отч.) = 3436:95090=0,0361

Влияние?N = Rp (скор.) - Rp (прош.) = 0,0328 - 0,0467 = -0,0139

Влияние?N = Rp (отч.) - Rp(скор.) = 0,0361 - 0,0328 = 0,0033

Совокупное влияние факторов: - 0,0106.

Расчет рентабельности продаж приведен в таблице 3.

Таблица 3

Расчет рентабельности продаж ООО Селена Сервис

ПоказателиУсловные обозначенияПрошлый годОтчетный годОтклоненияВ процентах к прошлому году, %1. Чистая прибыль, тыс. руб.Рч 48893436-145370,32. Прибыль от продаж, тыс. руб. К 72315540-169176,63. Выручка от продажи, тыс. руб. N 10479695090-970690,74. Рентабельность продаж (по чистой прибыли), единиц PJN 0,04670,0361-0,010677,35. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), единиц Pn/N 0,06900,0583-0,010784,5

Таким образом, видно, что на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние (0,0139 единиц) оказало снижение чистой прибыли на 1453 тыс. руб., а уменьшение выручки от продажи на 9706 тыс. руб. повысило рентабельность продаж на 0,0033 единиц.

Рентабельность продаж также можно представить в виде следующей модели:

Pp = (N-S-KP-УР)/N*100%=P/N*100% (2)

где Rp - рентабельность продаж;- выручка от продажи;- себестоимость проданных товаров;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют выручка от продажи, себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Заключение

Целью курсовой работы было изучение теоретических основ показателей рентабельности предприятия, выявление путей повышения рентабельности и изучение факторов, влияющих на уровень рентабельности.

Предметом данной курсовой работы была рентабельность финансово-экономической деятельности. В курсовой работе были рассмотрены и изучены следующие задачи:

- изложить теоретические основы рентабельности и ее роль в оценке эффективности фирмы;

выявить возможные пути повышения рентабельности фирмы;

провести анализ рентабельности ООО Селена Сервис г. Брянск.

В процессе написания работы были использованы: специальная научная и учебная литература, публикации в периодической печати, бухгалтерская отчетность анализируемого предприятия ООО Селена Сервис.

В работе приведены расчеты и анализ основных показателей рентабельности.

В работе раскрыты основные показатели рентабельности предприятия, рассмотрены основные методики их анализа.

В процессе исследования было выявлено, что рентабельность - это показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации. Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам.

На основании данных по рассчитанным показателям рентабельности исследуемого предприятия были сделаны выводы о том, что исследуемом году показатели рентабельности незначительно снизились. Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала.

В ходе анализа было выявлено, что на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние (0,0139 единиц) оказало снижение чистой прибыли на 1453 тыс. руб., а уменьшение выручки от продажи на 9706 тыс. руб. повысило рентабельность продаж на 0,0033 единиц.

Уровень эффективности использования имущества в отчетном году сократился на 0,0481 единицы, что вызвало снижение рентабельности продаж на 1,34%.

В организации имеет место ускорение оборачиваемости товарных запасов. Ускорение оборачиваемости товарных запасов привело к снижению рентабельности продаж на 0,34%, а снижение доли оборотных средств в имуществе, увеличение товарных запасов в оборотных активах понизило рентабельность продаж на 0,05.

На анализируемом предприятии темп роста производительности труда (120,98%) ниже темпа роста средней заработной платы на одного работника (123,6 %), т.е. соотношение этих показателей составило (0,979 %). Рентабельность всего капитала предприятия за 2014 год уменьшилась на 7,8% по сравнению с прошлым годом и составила 11,9%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2013 году, уменьшилась на 7,8 копеек.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 15 копеек и составила 21,8 копейки в 2014 году, против 36,8 копеек в 2013 году.

Подводя итоги исследования рентабельности продаж, можно отметить следующее. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась в отчетном году на 0,0106 единицы, или на 22,7% за счет сокращения чистой прибыли и уменьшении выручки от продажи.

Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала. Руководству необходимо добиваться, чтобы выручка от продажи и валовой доход были постоянно выше их значений предшествующих лет. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

Определили пороговую выручку и запас прочности, который составил 18%.Если в силу изменения рыночной ситуации выручка фирмы сократится менее чем на 18 %, то фирма будет получать прибыль, если более 18% - окажется в убытке.

Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

Список литературы

1.Агарков, А.П. Экономика и управление на предприятии / А.П. Агарков [и др.]. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 400 с.

2.Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия / И.М. Бабук, Т.А. Сахнович. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 439 с.

Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М: Дашков и К, 2013. - 372 с.

Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 663 с.

Елисеева, Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 480 с.

Иванов, И. Н. Экономика промышленного предприятия: учебник / И. Н. Иванов. - Москва: Инфра-М, 2011. - 393 с.

Клочкова, Е. Н. Экономика предприятия / Е. Н. Клочкова, В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448 с.

Чалдаева, Л. А. Экономика предприятия: учебник / Л. А. Чалдаева. - Москва: Юрайт, 2011. - 347 с.

Шепеленко, Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г. И. Шепеленко. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2010. - 608 с.

Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: «Акалис», 2011.

Экономика и финансы предприятия / под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Синергия, 2014. - 344 с.

Экономика, организация и управление на предприятии: учебное пособие / [А. В. Тычинский и др.]. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 475 с.

Экономика, организация и управление на предприятии / под ред. М.Я. Боровской. - Спб: Феникс, 2010. - 480 с.

Экономика предприятий (организаций): учебник / А.И. Нечитайло, А.Е. Карлик. - Москва: Проспект: Кнорус, 2010. - 304 с.

Экономика предприятия: учебник / [В.М. Семенов и др.]. - Санкт-Петербург: Питер, 2010. - 416 с.

Экономика предприятия: учебный комплекс / Л.А. Лобан, В.Т. Пыко. - Минск: Современная школа, 2010 - 429 с.

Экономика предприятия (организации): учебник / [Н.Б. Акуленко и др.]. - Москва: Инфра-М, 2011. - 638 с.

Экономика предприятия: учебник / [А.П. Аксенов и др.]. - Москва: КноРус, 2011. - 346 с.

Экономика фирмы: учебник / [А.С. Арзямов и др.]. - Москва: Инфра-М: Национальный фонд подготовки кадров, 2010. - 526, с.

Экономика фирмы: учебник для вузов / [В.Я. Горфинкель и др.]. - Москва: ИД Юрайт, 2011. - 678 с.

Заказ работы

Наши специалисты помогут написать работу с обязательной проверкой на уникальность в системе «Антиплагиат»
Отправь заявку с требованиями прямо сейчас, чтобы узнать стоимость и возможность написания.

Тема: Анализ рентабельности на примере ОАО «Ударный»

1. Анализ рентабельности и ее влияние на конкурентоспособность предприятия 4 1.1. Рентабельность и факторы, влияющие на уровень ее повышения 4 Р= П/З100 = (Ц – С)/С = Ц/С - 1 6 Рент. ОБ. = Приб. до нач.% *100 / Валовая Выручка 10 1.2. Анализ рентабельности по системе директ-костинг 12 1.3. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности 152. Анализ рентабельности ОАО «Ударный» 18 2.1. Общая характеристика ОАО «Ударный» 18 2.2. Технико-экономическая характеристика ОАО «Ударный» 19 2.3. Расчет показателей рентабелности ОАО «Ударный» 223. Пути повышения рентабельности продукции ОАО «Ударный» 28Список использованной литературы 36

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу и с ней набирает силу и конкуренция, как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Поэтому для выживаемости компании в современных условиях управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние как своей организации, так и, по возможности, конкурентов.Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибыль рассматривается как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы - объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость - обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат ин-тенсивного и экстенсивного развития.В экономическом анализе результаты деятельности компании могу быть оценены такими показателями как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности организации. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности компании, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенными в организацию средства. Поэтому для характеристики эффективности деятельности в целом, а также доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности). Показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли. Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления организацией, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Для раскрытия данной темы в работе проанализировано показатели рентабельности на примере ОАО «Ударный». Цель моей курсовой работы является изучение теоретико-методологических аспектов определение показателя рентабельности на примере ОАО «Ударный». Объектом курсовой работы является исследование рентабельности ОАО «Ударный». Задачами курсовой работы являются:

Характеристика теоретико-методологических основ определения рентабельности предприятия; Оценка производственно-финансового состояния и развития ОАО «Ударный»; Определение показателей рентабельности ОАО «Ударный»; Изучение факторов влияния на показатели рентабельности; Разработка рекомендаций по повышению эффективности работы ОАО «Ударный».

1. Анализ рентабельности и ее влияние на конкурентоспособность предприятия

1.1. Рентабельность и факторы, влияющие на уровень ее повышения

Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность). Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов. Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает рентабельность. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности. Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе валовой (балансовой) прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли. На величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. В свою очередь на прирост прибыли влияют увеличение объема производства продукции, снижение себестоимости, рост оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. На уровень использования основного капитала влияет стоимость основного капитала, сокращение амортизационных отчислений, списание лишнего оборудования. При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога. Основными показателями рентабельности являются: 1) Рентабельность продукции и продаж 2) Рентабельность вложений предприятия 3) Рентабельность активов 4) Рентабельность производства 5) Общая рентабельность Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Расчет выполняется по формуле:

Р= П/З100 = (Ц – С)/С = Ц/С - 1

где П – прибыль; З – размер текущих затрат или используемых ресурсов; Ц –цена единицы продукции; С - себестоимость

Рентабельность продаж - э то коэффициент (а при умножении на 100 – показатель рентабельности в процентах) показывает, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Р = П/В х 100 = (Ц- С)/Ц,

где В – выручка от реализации

Показатели рентабельности продукции и продаж характеризуют важнейшую сторону деятельности предприятия – реализацию основной продукции и позволяют оценить долю себестоимости в продажах. Эти показатели связывают оперативную и стратегическую деятельность. В реальной практике нет какого-либо стандарта на данные показатели. Однако они могут быть использованы для сравнения с показателями в среднем по отрасли и с предприятиями конкурентами.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющих установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Р = Пх100/Среднегодовая стоимость собственного капитала, или

Р = Рпр. х Оа х Т,

Где Рпр – рентабельность продаж – маржа (отношение прибыли от продаж к объему продаж);

Оа – оборачиваемость активов;

Т – отношение активов к собственному капиталу (финансовый леверидж)

Рентабельность собственного капитала называют еще рентабельностью чистого или акционерного капитала. Этот показатель отражает, как вознаграждаются акционеры в течение года. На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все: аналитики, кредиторы, руководители, акционеры. Важно добиваться положительной динамики этого коэффициента.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. 5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок. Для оценки эффективности капитальных вложений (инвестиций) в расширенное воспроизводство производственных фондов и новую технику рассчитываются показатели рентабельности инвестиций (капитальных вложений)- (Ри) и срока их окупаемости (Т): Ри = П/Кв; Т = Кв/П, где П – годовой прирост чистой прибыли в результате реализации капитальных вложений, Кв – капитальные вложения в соответствующие технические и организационные мероприятия. Рентабельность капитальных вложений характеризует размер прироста чистой прибыли на 1 рубль капитальных вложений в мероприятие, срок окупаемости – период времени, в течение которого капитальные вложения компенсируются, перекроются годовым приростом чистой прибыли. Коэффициент рентабельности капитальных вложений в целях обоснования их экономической целесообразности сопоставляется с банковским процентом по долгосрочным депозитам. Рентабельность активов - это один из важнейших комплексных показателей, позволяющих оценить результаты основной деятельности предприятия. Он исчисляется по следующей формуле: Р = П/ средняя сумма активов х 100. Для оценки влияния различных факторов на рентабельность активов можно использовать другую формулу: Р = (Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов) х 100 или, Р = (Прибыль/ выручка)(Выручка/средняя сумма активов) В данном случае средняя сумма активов представляет совокупный капитал предприятия. Указанный коэффициент должен быть одним из основных инструментов руководителя в управлении предприятием. Он не только является главным показателем эффективности деятельности предприятия, но и объединяет весь набор элементов, которые отражают различные стороны работы предприятия (оперативную, финансовую и др.). При анализе взаимосвязей показателей рентабельности необходимо выделять те элементы, которые оказывают наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить все внимание на них. Рентабельность производстваисчисляется по следующей формуле: Р = (Прибыль + Амортизация)/ Активы В данном случае учитывается, что для финансирования развития хозяйственной деятельности используется не только чистая прибыль, но и средства от начисленной амортизации. Этот показатель оценивает возможности организации по финансированию развития за счет собственных средств, эффективность использования активов. Общая рентабельностьотражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется как: Р = (П100)/(ОПФ+НОС), где ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов; НОС – среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы. Р = П х 100/Активы Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала. Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Рент. ОБ. = Приб. до нач.% *100 / Валовая Выручка

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле: Число ОБ. Капитала = Валовая Выручка / Активы Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует, что Уровень Общей Рент. = Рент ОБ. * Число ОБ. Капитала Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

Рис. 1.1. Уровень общей рентабельности

Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам. Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним можно отнести изменение ассортимента, цены и т.д. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов (рис. 1.2).

Рис.1 2. Факторы, влияющие на показатель рентабельности Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции. Это 2-й подход к анализу рентабельности предприятия. Для такого анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности, предложенную А.Д.Шереметом. Р = (Е / 1/УМ) + 1/К, Где Р - общая рентабельность предприятия % Е - общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной продукции; У - удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов, доли единицы; М - коэффициент фондоотдачи активной части основных производственных фондов; К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств. Как следует из всего вышесказанного, объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть характеризуют все стороны хозяйствования.

1.2. Анализ рентабельности по системе директ-костинг

В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Маржинальная прибыль представляет собой превышение выручки над величиной переменных затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг. Маржинальный подход лежит в основе управленческих решений, связанных с ассортиментной политикой, с продвижением продукции на рынок, ценообразованием и рядом других задач повышения конкурентоспособности производимой продукции. Доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции является постоянной величиной, и предпочтение отдается тому виду продукции, который обеспечивает наибольшее значение маржинальной прибыли. Снижение показателей маржинальной прибыли вызывает необходимость дополнительного производства и реализации продукции или пересмотра ассортиментной политики. Удельная маржинальная прибыль (GMgm) - производный показатель, который характеризует величину маржинальной прибыли в цене единицы продукции: GMgm = р - а, где GMgm - удельная маржинальная прибыль; Р - цена единицы продукции; а - переменные затраты в единице продукции. Коэффициент маржинальной прибыли - это отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации. Он показывает, какая доля выручки от реализации используется на покрытие постоянных затрат в формирование прибыли. Коэффициент маржинальной прибыли рассчитывается как доля маржинальной прибыли в выручке от реализации (S): KGM = GM/S. Алгоритм расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, инвестируемого капитала по системе директ-костинг будет выглядеть следующим образом: 1) Рентабельность по каждому виду продукции Ri = Пi/Зi = (Кi(Цi – Vi) – Нi / Кi х Vi + Нi, где К – объем реализованной продукции; Ц – цена;

сумма переменных расходов;

Н - сумма постоянных затрат Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель: R= П/З = ВР(Ду – Н)/  (К х V) + Н = = (Кобщ х Удi х Цi) х (Удi(Цi-Vi)/Цi) – Н / (Кобщ х Удi х Vi) + Н, где Удi – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки; Ду – средняя доля маржинального дохода в выручке. 2). Рентабельность продаж R = П/ВР = (ВР х Ду)/ВР - Н = = ((Кобщ х Удi х Цi)  (Удiх(Цi –Vi)/Цi) –Н) /  (Кобщ х Удi х Цi) 3) Анализ рентабельности инвестируемого капитала производится по следующей факторной модели: R = БП/КL = ВР х Ду – Н + ВФР /  О /Коб = = [(Кобщ х Удi х Цi) х (Удi (Цi– Vi) – Н + ВФР]/ [(Rj,o [Удi х Vi) + Н]/ Коб, где БП – балансовая сумма прибыли; КL – среднегодовая сумма инвестируемого капитала;  О – сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); Коб – коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала); ВФР – внереализационные финансовые результаты. Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе директ-костинг, т.е. их группировки на постоянные и переменные.

1.3. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.1 3).

Рис. 1.3. Схема подсчетов резервов увеличения прибыли от реализации продукции Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида: РП upn = Р VPПi х П ед ф i , где VРП – объем реализации продукции. Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста: Р  Пс = (РС (VРПф + РVРП)). Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции: Р  П =  (Удi х Цi) / 100(VРПфi + РVРП), где Удi – удельный вес I-го вида продукции в общем объеме реализации Основным источником резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (РП) и снижение себестоимости товарной продукции (РС). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула: РR =Rв –Rф = Пф + РП/ (VРПвi х Свi) х 100 – Пф/Иф, где Р R – резерв роста рентабельности; Rв – рентабельность возможная; Rф – рентабельность фактическая; Пф – фактическая сумма прибыли; РП – резерв роста прибыли от реализации продукции; VРПв – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; Свi- возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; Иф – фактическая сумма затрат по реализованной продукции. Резерв повышения уровня рентабельности инвестируемого капитала может быть подсчитан по формуле: РR = (БПф + РБП) /  Кф - Р К + ДК х 100 – Rф, где БП – балансовая сумма прибыли; РБП – резерв увеличения балансовой суммы прибыли; Кф – фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала; РК – резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости; ДК – дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

2. Анализ рентабельности ОАО «Ударный»

2.1. Общая характеристика ОАО «Ударный»

Объектом исследования является предприятие: ОАО «Ударный», расположенное в пгт. Тарутино и ведущее хозяйственную деятельность в такой отрасли промышленности как – виноделие (вторичное виноделие).

Продукция винзавода ОАО «Ударный» занимает заслуженное место среди алкогольных напитков, выпускаемых в России, что подтверждается многочисленными наградами, полученными на различных выставках. Используемое на винзаводе высококачественное сырье и классические рецепты приготовления вин обеспечили предприятию известность и хороший сбыт.

С 1998 г., винзавод ОАО «Ударный», освоил выпуск шампанского по специальной технологии из шампанских виноматериалов, получаемых на предприятиях первичного виноделия и виноматериалов собственного производства.

Территория винзавода ОАО «Ударный» имеет форму неправильного многоугольника. Он располагается на территории 6,8 га.

Винзавод состоит из следующих подразделений: административный корпус и производственный корпус. Производственный корпус в свою очередь состоит из трёх цехов и участков.

Цех №1 – цех приёма, выработки и переработки сырья (виноматериалы заводов первичного виноделия, виноград – продукция КСП). Цех №1 состоит из трёх участков.

Участок №1 – участок приёма виноматериалов (виноматериалы заводов первичного виноделия) и сырья (виноград) для изготовления виноматериалов собственного купажа. Участок №2 – участок переработки сырья (виноград) и получения мезги и сусла. Участок №3 – участок выработки собственных виноматериалов. На этом участке происходит настаивание сусла, как правило, на мезге, брожение сусла и его спиртование, если это необходимо. Цех №2 состоит в свою очередь из винохранилища №1 и №2, и спиртохранилища. Здесь производятся: выдержка; сохранение и проведение различных технологических операций виноматериалов.

Цех №3 – цех готовой продукции. Цех №3 состоит из трех участков: участка приема и подготовки тары; участка розлива готовой продукции; механизированного участка транспортировки грузов.

Общая вместимость винохранилищ винзавода составляет 1258600 дал. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала винзавода – 222 человека. Среднесписочная численность рабочих винзавода– 169 человек.

В настоящее время розлив продукции винзавода производится на двух линиях производительностью по 9,5 тыс. бутылок в час.

Готовая продукция разливается в бутылки и бочки. В 2006 г. и 2007 г. винзавод разлил готовой продукции в бутылку и бочку: 3761400 дал и 3786100 дал соответственно. В 2007 г. на винзаводе было разлито: в бутылку – 3572912 дал; в бочку – 213188 дал.

2.2. Технико-экономическая характеристика ОАО «Ударный»

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Ударный», сведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Исходные данные для анализа производственной деятельности ОАО «Ударный»

	Показатели	Обозначения
	Объём реализованной продукции, тыс. грн.
	Объём товарной продукции, тыс. грн.
	Объём валовой продукции, тыс. грн.
	Отработано рабочими за год, тыс. чел.-час.
	Отработано рабочими за год, тыс. чел.-дней
	Среднесписочная численность рабочих, человек
	Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, человек
	Балансовая прибыль, тыс. грн.
	Прибыль от реализации продукции
	Полная себестоимость товарной продукции, тыс. грн.
	Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. грн.
	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. грн.
	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. грн.
	Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. грн.
	Материальные затраты, тыс. грн.
	Прирост среднегодовой стоимости оборотных средств, %
	Общая вместимость винохранилищ винзавода, дал
	Готовая продукция, розлитая в бутылку и бочку, дал

Темпы роста объема чистой (товарной) продукции рассчитываются по формуле:

,

где Тi – объём чистой продукции в i-м периоде, грн.; Тб – объём чистой продукции в базовом периоде, грн.

Таким образом, темпы роста объёма чистой продукции составляют:

Jв = 17987/17204 = 1,046 = 104,6%.

В нашем случае, за 2007 г. по сравнению с 2006 г. объём производства товарной продукции увеличился на 4,6%. Это значит, что объём товарной продукции в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 783 тыс. грн.

Показатель затрат на 1 грн. товарной продукции – важный обобщающий показатель себестоимости продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной товарной продукции в действующих ценах:

,

Следовательно, затраты на 1 грн. товарной продукции в 2006 г. составили:

УЗ = 13525/17204 = 0,786 грн., т.е. 79 коп.,

а в 2007 г.: УЗ = 14105/17987 = 0,784 грн., т.е. 78 коп.

Таким образом, предприятие ОАО «Ударный» в 2007 г. затратило на 1 грн. товарной продукции 78 коп., что говорит об уменьшении затрат, т.к. в 2007 г. данный показатель составлял 79 коп.

Обратный показатель затратам на 1 грн. товарной продукции, показатель производства чистой продукции на 1 грн. затрат:

,

где, Т – объём чистой продукции в i-м периоде, грн.; Ст – себестоимость продукции.

Следовательно, показатель производства чистой продукции на 1 грн. затрат составляет:

Пч = 17204\13525 = 1,272 грн., - 2006 г.

Пч = 17987\14105 = 1,275 грн., - 2007 г.

Таким образом, мы видим, что незначительно этот показатель улучшился по сравнению с 2006 г., что свидетельствует о хорошем уровне организации производства.

2.3. Расчет показателей рентабелности ОАО «Ударный»

В данном пункте уделим особое внимание исследованию показателя общей рентабельности предприятия, а также рассмотрим факторы и изучим меры влияния каждого из них на итоговый показатель рентабельности предприятия.

Определяя рентабельность производства на любом уровне хозяйствования, необходимо получаемый эффект сопоставить с производственными затратами, которые могут быть текущими и единовременными (в том числе капитальными).

Текущие затраты представляют собой средства, расходуемые предприятием на производство и реализацию продукции, выступают в виде полной себестоимости и покрываются выручкой от реализации продукции. Единовременные (в том числе капитальные) затраты овеществляются в основных и оборотных производственных фондах, которые покрываются за счет прибавочного продукта, создаваемого в течение многих производственных циклов.

Общая рентабельность производства на предприятии (R,%) определяется по формуле:

,

,

где П – сумма балансовой прибыли от промышленной деятельности, грн.; Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, грн; О – среднегодовая стоимость оборотных средств, грн.; А – среднегодовая стоимость производственных фондов, грн.

Следовательно, общая рентабельность предприятия ОАО «Ударный» составляет:

2006 – 133,8% , т.к. 3660\2736 = 1,3377; 1,3377 · 100 = 133,8.

2007 – 129,9% , т.к. 3624\2790 = 1,2989; 1,2989 · 100 = 129,9.

Изменение рентабельности производства по сравнению с базисным периодом зависит от многих факторов. Поэтому представляет интерес изучение меры влияния каждого из них на итоговый показатель.

Можно предложить следующий вариант анализа влияния многих факторов на динамику общей рентабельности производства. Исходные данные и буквенные обозначения показателей, используемые при анализе, представлены в таблице 2.1, показатели 1 – 14.

Запишем уравнение рентабельности и преобразуем его:

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Из полученных в формуле дробных выражений первый сомножитель выступает в качестве расчетного показателя и представляет собой индекс отклонения объёма реализованной продукции от валовой. Он будет тем ближе к единице, чем меньше расходятся размеры переходящих остатков продукции на складах с банковскими расчетами на начало и конец периода. Остальные дробные выражения имеют определённое экономическое содержание.

Так, уровень годовой производительности труда в расчете на одного среднесписочного рабочего обозначен произведением трех сомножителей, из которых первый представляет собой среднечасовую выработку за год (2), другой – среднюю продолжительность смены на одного рабочего, характеризующую плотность использования рабочего дня (3), и третий – среднее количество рабочих дней на одного рабочего за год, говорящее о степени использования календарного рабочего времени (4). Если полученное произведение умножить на показатель удельного веса среднегодовой численности рабочих в среднегодовой численности промышленно-производственного персонала (5), то определим годовую производительность труда в расчете на одного работающего. Этот показатель при прочих равных условиях будет тем выше, чем больший удельный вес рабочих в общей численности промышленно-производственного персонала.

В скобках дробное выражение (6) характеризует индекс отклонения балансовой прибыли от прибыли, получаемой в результате реализации промышленной продукции. Если последняя является единственным источником формирования балансовой прибыли, то этот индекс будет равен единице. Величина отклонения от единицы отразит доходы или убытки, получаемые от непромышленного хозяйства, а также внереализационной деятельности промышленного предприятия.

Из полученного числа вычитается относительная величина, характеризующая затраты на 1 грн. реализованной продукции (7). Если представить:

т






о при условии, когда величина Ср\Р будет соответствовать затратам на 1 грн. товарной продукции, используемым при расчете динамики себестоимости продукции.

Для предприятия ОАО «Ударный», затраты на 1 грн. товарной и реализованной продукции совпадают или отличаются друг от друга незначительно. Поэтому вместо затрат на 1 грн. реализованной продукции можно использовать затраты на 1 грн. товарной продукции.

Последнее выражение в скобках включает вооруженность труда основными производственными фондами (8) и оборотными средствами (9).

Сумма их характеризует вооруженность труда производственными фондами (А\Ч = Ф\Ч + О\Ч), которая имеет тенденцию к увеличению при совершенствовании структуры составляемых показателей. Под воздействием научно-технического прогресса доля вооруженности труда основными производственными фондами по темпам возрастает быстрее, чем второй показатель, и одновременно повышается удельный вес активной части и стоимости производственных фондов.

Последнее прослеживается, если выражение (8) представить в виде Ф\Фа · Фа\Ч.

В этом случае Ф\Фа будет индексом повышения среднегодовой стоимости основных фондов над её активной частью (чем меньше это превышение, тем прогрессивнее структура основных фондов), а Фа\Ч – показателем вооруженности труда активной частью основных фондов.

Анализ рентабельности производства с использованием показателя чистой продукции может быть проведен на основе уравнения:

где З – сумма заработной платы промышленно-производственного персонала тыс. грн.

Первый сомножитель показывает среднечасовую выработку за год по чистой продукции; шестой – отражает затраты заработной платы на 1 грн. объёма чистой продукции.

На основании исходных данных по выведенной формуле рассчитывают показатели за год в сопоставлении с планом или за ряд лет. Затем, получив относительные величины, отражающие динамику взаимосвязанных показателей, определяют меру влияния каждого из фактора на изменение общей рентабельности производства предприятия.

Рентабельность производства повышается при опережающих темпах роста производительности труда по сравнению с увеличением фондовооруженности труда производственными фондами, при снижении себестоимости продукции, а также повышении прибыли за счет дополнительных источников. В свою очередь рост производительности труда зависит от увеличения среднечасовой выработки рабочего, степени использования рабочего дня и календарного времени за год и др.

Результаты факторного анализа общей рентабельности предприятия сведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Факторный анализ рентабельности производства винзавода

Показатель
Общая рентабельность производства, %
Индекс отклонения объёма реализованной продукции от валовой Р\В	17533\17204 = 1,019	17966\17987 = 0,998
Среднечасовая производительность труда рабочего, грн. В\Н	17204000\337300 = 51,005	17987000\316000 = 56,92
Средняя продолжительность рабочего дня одного рабочего, ч. Н\Д	337300\42200 = 7,99	316000\39000 = 8,1
Среднее число календарных рабочих дней одного рабочего за год, Д\Чр	42200\180 = 234,444	39000\169 = 230,769
Удельный вес рабочих в общей численности работающих ППП, Чр\Ч
Индекс отклонения балансовой прибыли против прибыли от реализации	3660\3736 = 0,979	3624\3830 = 0,946
Затраты в грн. на 1 грн. товарной продукции, Ст\Т, грн.	13525\17204 = 0,786	14105\17987 = 0,784
Вооруженность работающего основными фондами Ф\Ч, грн.\ч.	1692\233 = 7,261	1723\222 = 7,761
Вооруженность работающего оборотными средствами О\Ч, грн.\ч.	1044\233 = 4,480	1067\222 = 4,806

Таким образом, из анализа ОАО «Ударный» следует, что за 2007 г. по сравнению с 2006 г. объём производства товарной продукции увеличился на 4,6%. Это значит, что объём товарной продукции в 2007 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 783 тыс. грн.

Предприятие ОАО «Ударный» в 2007 г. затратило на 1 грн. товарной продукции 78 коп., что говорит об уменьшении затрат, т.к. в 2006 г. данный показатель составлял 79 коп.

Показатель производства чистой продукции на 1 грн. затрат улучшился по сравнению с 2006 г., что свидетельствует о хорошем уровне организации производства.

Общая рентабельность предприятия ОАО «Ударный» составляет: в 2006 – 133,8% и в 2007 – 129,9%.

Изменение рентабельности производства по сравнению с базисным периодом зависит от многих факторов.

Рентабельность производства повышается при опережающих темпах роста производительности труда по сравнению с увеличением фондовооруженности труда производственными фондами, при снижении себестоимости продукции, а также повышении прибыли за счет дополнительных источников. В свою очередь рост производительности труда зависит от увеличения среднечасовой выработки рабочего, степени использования рабочего дня и календарного времени за год.

3. Пути повышения рентабельности продукции ОАО «Ударный»

Важное направление в росте производительности ОАО «Ударный» и, как следствие, повышение уровня прибыли и рентабельности предприятия играет повышение роли науки. Научно-технический прогресс ведет к изменениям в технологии производства, техническом оснащении, организации труда. Использование этих изменений для повышения эффективности производства зависит от того, в какой мере обеспечивается пропорциональность и взаимосвязь совершенствования техники и внедрения научной организации труда и производства.

Научная организация труда представляет собой комплекс мероприятий по внедрению новейших достижений науки и техники и передового опыта, позволяющих наилучшим образом сочетать производственные и трудовые ресурсы, повышать качество и эффективность производства, непрерывно повышать производительность труда, способствовать его облегчению.

На винзаводе все больше внимания уделяется улучшению условий труда. Для этого в рабочих помещениях устанавливаются вентиляционные камеры, системы регулирования температурных режимов, улучшается освещенность, внедряются рациональные режимы труда и отдыха, проводится благоустройство территории завода.

Ценность внедряемых мероприятий по научной организации труда определяется их экономической эффективностью, основными показателями которой являются рост производительности труда и годовой экономический эффект.

Так, проанализировав производственный процесс на винзаводе можно предложить:

в цехе готовой продукции (цех №3), произвести совмещение профессий слесаря-наладчика и слесаря-ремонтника на линиях розлива вина и шампанского в бутылки, в результате чего высвобождается 3 человека;

внедрить типовые проекты организации рабочих мест на участке №3 переработки виноматериалов (цех №1), что позволит высвободить 4 человека и повысить производительность труда;

на разливочных линиях цеха №3, установить 10 электронных счетчиков для ящиков готовой продукции, в результате чего высвобождается 4 человека: три приёмщицы готовой продукции и контролёр.

Прирост производительности труда в результате экономии численности работающих W ч (в %) устанавливается по формуле:

, где Эч – относительная экономия (высвобождение) численности работающих после внедрения мероприятий; Ч – расчетная среднесписочная численность работающих на участке (в цехе, на предприятии), исчисленная на объем производства планируемого периода по производительности труда базисного периода. Годовой экономический эффект от внедрения мероприятий НОТ – Эг (в %) определяется по формуле: , где С 1 , С 2 – себестоимости единицы продукции (работ) до и после внедрения мероприятий (текущие затраты), грн.; В 2 – годовой объем продукции (работ) после внедрения мероприятий в натуральном выражении (т, м, м 2 и т.д.); Ен – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности (равен 0,15); Зед – единовременные затраты, связанные с разработкой и внедрением мероприятий, грн. В общем виде годовой экономический эффект определяется как разность между экономией по предприятию в целом и всеми затратами, уменьшенными на нормативный коэффициент эффективности. Исходные данные для расчета экономической эффективности мероприятия №1 – содержатся в таблице 3.1.

Таблица3.1

Исходные данные
	До внедрения	После внедрения
Число слесарей-наладчиков
Число слесарей-ремонтников
Число слесарей-наладчиков-ремонтников
Разряд слесаря-наладчика
Разряд слесаря-ремонтника
Разряд слесаря-наладчика-ремонтника
Среднемесячная заработная плата рабочих III разряда, грн
Среднемесячная заработная плата рабочих IV разряда, грн
Среднемесячная заработная плата рабочих V разряда, грн
Стоимость спецодежды одного рабочего, грн
Среднесписочная численность ППП на винзаводе, человек

В результате совмещения профессий слесаря-наладчика и слесаря-ремонтника на линиях розлива вина и шампанского в бутылки (цех №3), высвобождается 3 человека, в то же время при увеличении нормы обслуживания повышается разряд рабочего.

Вспомогательные расчеты

Экономия по фонду заработной платы от высвобождения трех рабочих III разряда и трех рабочих IV разряда, грн.

Экономия по отчислениям в пенсионный фонд, фонд безработицы и на социальное страхование, грн.

Итак, в результате совмещения профессий слесаря-наладчика и слесаря-ремонтника на линиях розлива вина и шампанского в бутылки (цех №3), прирост производительности труда по винзаводу составит 1,37%, а годовой экономический эффект на предприятии составит 6852 грн.

Мероприятие №2.

Внедрение типовых проектов организации рабочих мест, разработанных ВНИИВиВ “Магарач”, на участке №3 переработки виноматериалов (цех №1) позволит высвободить 4 человека и повысить производительность труда. Объем производства при этом не изменится.

Таблица 3.2

Исходные данные расчета экономической эффективности

Исходные данные
Часовая тарифная ставка рабочего II разряда, грн
Фонд рабочего времени одного рабочего за месяц, ч
Число месяцев работы в году
Коэффициент выполнения норм, %
Дополнительная заработная плата
Отчисления (пенсионный фонд – 32%, социальное страхование – 4%, фонд безработицы – 1,5%), %
Стоимость спецодежды одного рабочего в год, грн
Единовременные затраты на внедрение типовых проектов, грн
Высвобождение рабочих, человек
Численность ППП, человек

Вспомогательные расчеты

Основная годовая заработная плата четырех рабочих, грн.

Дополнительная заработная плата четырех человек, грн.

Итого заработная плата четырех рабочих, грн.

Отчисления (пенсионный фонд – 32%, социальное страхование – 4%, фонд безработицы – 1,5%), %

Исходные данные
Количество рабочих, обслуживающих цех розлива, человек до внедрения мероприятий после внедрения мероприятий
Дневная заработная плата контролера и приемщицы по тарифу, грн
Дополнительная заработная плата, %
Отчисления (пенсионный фонд – 32%, социальное страхование – 4%, фонд безработицы – 1,5%), %
Стоимость одного комплекта спецодежды, грн
Стоимость одного счетчика, грн
Среднесписочная численность ППП, человек

Вспомогательные расчеты

Годовая экономия по заработной плате, грн.

Экономия по дополнительной заработной плате, грн.

.

Всего по заработной плате, грн.

Выводы

Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов. Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность). Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль. Однако для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия. Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов.

Список использованной литературы

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2001 – 96с. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. - 4-е изд. доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 416с. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика. 2002. -208 с. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. - М..: Инфра-М, 2001.-222 с. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра - М, 2001.- 215 с. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-центр, Эльга, 2001. –528с Бланк И. А. Управление активами. Учеб. - Киев: Ника- Центр "Эльга", 2000.-720 с. Бочаров В.В. Финансовое моделирование: Учеб. пособие. - СПб: Питер, 2000.- 208 с. Вакуленко Т.Г.., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: Издательский дом «Герда», 2003. – 288с Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебник для вузов. 2-е изд., - М.: ИКФ Омега; Высш. Шк., 2002г. - 528 Горфинкель В.Я. Курс предпринимательства – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001 – 439с Горфинкель В.Я. Экономика организации.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 608с. Дробозина Л.А. Финансы. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 527с Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. – М.: Юристъ, 2003. - 618 Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 2000- 196с. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учеб. пособие 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2000.- 133 с. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. М.: Проспект. 2000.- 424 с. Колчина Н.В. Финансы предприятий – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 447с. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «Дис», 2002. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г.; Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 471 с. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 112с. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учеб. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 360 с. Рыжов О.В. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании. Главбух №2, январь 2004 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2001. – 498с

Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.

Финансы предприятий: Учеб./ Под ред. М.В. Романовского. - СПб: Издательский дом "Бизнес-пресса", 2000. - 528 с. Черняк В.З. и др. Бизнес-планирование. Учеб.- практ. пособие / Черняк В.З., Черняк А..В., Довдиенко И.В.- М.: РДЛ, 2000.- 272с. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа: Учеб.-практ. пособие / Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М, 2000. - 208 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 2000. - 176с.

Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учеб.- М.: Издательский дом "Дашков и К", 2000.- 752 с.

Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.: Инфра-М, 2000.- 432 с.